Bueno, casi todo ocurrió en 2025. Aquí están los 9 mejores episodios de podcast que ayudaron a los inversores a atravesarlo

Este año estuvo marcado por las fluctuaciones del mercado bursátil, la aceleración imparable de la inteligencia artificial y el tumulto arancelario entre socios comerciales. Con la incertidumbre constante y titulares ruidosos, nuestros anfitriones del podcast buscaron ayudar a los inversores a centrarse en lo que realmente importa. Al reflexionar sobre 2025, aquí están los tres episodios más escuchados en Apple Podcasts de The Long View de Morningstar, The Morning Filter y Investing Insights.

The Long View

En el podcast The Long View, amplía tus horizontes de inversión y mira a largo plazo. Los anfitriones Christine Benz, directora de finanzas personales y planificación de jubilación en Morningstar, y autora de How to Retire: 20 Lessons for a Happy, Successful, and Wealthy Retirement, Amy C. Arnott, estratega de cartera en Morningstar Inc., y Ben Johnson, jefe de soluciones para clientes en gestión de activos en Morningstar, conversan con líderes influyentes en inversión, asesoramiento, jubilación y finanzas personales sobre una amplia variedad de temas, como asignación de activos y equilibrio entre riesgo y retorno. Los nuevos episodios se emiten los miércoles.

Aquí están las principales enseñanzas financieras que ayudaron a los inversores a proteger sus carteras este año.

Barry Ritholtz: ‘Cómo No Invertir’

En el episodio del 18 de marzo, Benz y Arnott recibieron a Barry Ritholtz en el podcast. Es cofundador, presidente y director de inversión de Ritholtz Wealth Management, una firma lanzada en 2013. Es creador y anfitrión de Masters in Business, uno de los primeros podcasts relacionados con finanzas. También publica regularmente en The Big Picture, donde ha estado cubriendo todo lo relacionado con inversión desde 2003. Es autor de Bailout Nation y How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

Ritholtz habló sobre las conversaciones más impactantes que ha tenido con luminarias de la inversión, por qué considera que las predicciones del mercado son un juego perdedor, y cómo decir “no sé” puede ser una superpotencia para los inversores.

Nick Maggiulli: Escalando la Escalera de la Riqueza

En el episodio del 22 de julio, Benz y Arnott volvieron a recibir a Nick Maggiulli. Es autor de un nuevo libro titulado The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Su primer libro fue Just Keep Buying. También escribe un blog llamado Of Dollars and Data, enfocado en la intersección entre datos y finanzas personales. En su trabajo diario, Maggiulli es el Director de Operaciones y Científico de Datos en Ritholtz Wealth Management.

Maggiulli explicó cómo las prioridades financieras deben cambiar con los ingresos y el patrimonio neto, la relación entre dinero y felicidad, y por qué decidir cómo gastar es tan importante como decidir cómo invertir.

Charley Ellis: La Indexación es un Regalo Maravilloso

En el episodio del 5 de agosto, Benz y Arnott volvieron a recibir a Charley Ellis, cuyo último libro se llama Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Charley fundó Greenwich Associates en 1972, una consultora de inversiones. Su libro seminal sobre los beneficios de la inversión pasiva, Winning the Loser’s Game, está en su séptima edición. Charley también ha sido autor o coautor de libros sobre política y estrategia de inversión, el sistema de jubilación en EE. UU., y grandes firmas de inversión, incluyendo Goldman Sachs y Capital Group. Ha enseñado cursos de gestión de inversiones en la Yale School of Management y Harvard Business School, y fue fideicomisario sucesor de Yale University, donde presidió el comité de inversiones junto a David Swensen. También formó parte de la junta directiva de Vanguard Group. Charley recibió el Graham & Dodd Award of Excellence del Financial Analyst Journal y es uno de los 12 reconocidos por el CFA Institute por sus contribuciones de por vida a la profesión de inversión.

Ellis habló sobre las virtudes de la simplicidad, los desafíos que enfrentan los gestores activos y por qué evitaría invertir en capital privado. Según Ellis, la indexación es un regalo maravilloso. Aquí te explicamos por qué.

The Morning Filter

Cada lunes por la mañana, The Morning Filter presenta a Susan Dziubinski, especialista en inversiones de Morningstar, y a Dave Sekera, estratega jefe del mercado en Morningstar, quienes discuten lo que está en la radar de Sekera esa semana, nuevas investigaciones de Morningstar, y algunas recomendaciones o advertencias sobre acciones para la semana siguiente.

Aquí están los episodios más destacados que ayudaron a los inversores a desconectarse del ruido en 2025.

5 acciones para comprar antes de que la Fed reduzca las tasas de interés

En el episodio del 8 de septiembre, Sekera y Dziubinski repasaron muchas noticias económicas, cubriendo desde aranceles hasta inflación y empleo, y si la Reserva Federal reduciría las tasas en su reunión de septiembre.

Analizaron la subida del valor justo de las acciones de Nvidia tras sus ganancias, si Marvell Technology seguía siendo una compra tras emitir una orientación mediocre, y si era momento de rendirse o de apostar fuerte por Bath & Body Works. Compartieron la opinión de Morningstar sobre las acciones en las noticias, incluyendo si las acciones de Kraft Heinz estaban para comprar antes de la división de la empresa y si las acciones de Alphabet aún parecían atractivas tras evitar una separación en su caso antimonopolio. También discutieron la última perspectiva del mercado de Dave y sus acciones para comprar antes de la próxima reunión de la Fed.

6 acciones para vender antes de que termine el año

En el episodio del 24 de noviembre, Sekera y Dziubinski analizaron por qué una reducción de tasas de la Fed en diciembre empezaba a parecer poco probable. También revisaron nuevas investigaciones sobre Palo Alto Networks y Walmart tras sus ganancias. Y abordaron si Nvidia sigue siendo una compra tras otro trimestre impresionante.

Profundizaron más de lo habitual en las preguntas del público, respondiendo sobre IA y acciones en centros de datos, litio y Albemarle, y la incertidumbre y cuándo tomar ganancias. Cerraron el episodio con seis acciones sobrevaloradas para vender.

4 acciones nuevas para comprar ahora y mantener a largo plazo

En el episodio del 6 de octubre, Sekera y Dziubinski discutieron qué impacto pudo haber tenido el cierre del gobierno en la reunión de la Reserva Federal en octubre. Dave explicó por qué estaba atento a los informes de ganancias de Pepsi y Delta Air Lines esa semana y reveló si Carnival o Nike eran acciones para comprar tras sus resultados.

También analizaron si el mercado bursátil estadounidense parecía sobrevalorado al inicio del cuarto trimestre, si los inversores deberían reducir la exposición a acciones de crecimiento muy caliente, y qué sectores parecían más atractivos. Michael Field, estratega jefe del mercado europeo en Morningstar, se unió al podcast para centrarse en oportunidades de inversión en Europa. El episodio concluyó con cuatro acciones nuevas para comprar y mantener en el cuarto trimestre que no habían sido recomendadas antes.

Investing Insights

Investing Insights es una mirada reflexiva a las oportunidades y riesgos de inversión más allá de los titulares del mercado, además de consejos de finanzas personales y jubilación, de Morningstar. La anfitriona Ivanna Hampton, editora principal de multimedia en Morningstar, y los investigadores de Morningstar discuten nuevas investigaciones sobre carteras, ETFs, acciones y más para ayudarte a invertir con mayor inteligencia.

Escucha nuestros episodios destacados donde Hampton ayudó a los inversores a mantenerse firmes durante la turbulencia del mercado.

Jubilados: así puedes ajustar la regla del 4% para proteger tu fondo de jubilación

Los nuevos jubilados podrían enfrentarse a un entorno diferente al de sus predecesores. La economía o el mercado podrían haber cambiado ligeramente o de forma drástica. Los investigadores de Morningstar han analizado y definido su última “tasa segura de retiro inicial”. Un consejo: es ligeramente más baja que la del año anterior.

En el episodio del 25 de abril, Hampton conversó con Arnott sobre por qué la tasa segura de retiro inicial de su equipo es más conservadora que la popular regla del 4% de la investigación de ingresos de jubilación de Morningstar 2025, The State of Retirement Income for 2026, que Arnott escribió junto a Benz y Jason Kephart, principal senior en calificaciones de estrategia multiactivo en Morningstar. Además, discutieron una nueva métrica para ayudar a determinar prioridades financieras durante la jubilación.

¿Deberías mantener inversiones en efectivo después de que la Fed reduzca las tasas?

Este año ha habido una lucha entre invertir en efectivo y en bonos de larga duración en el entorno de tasas de interés. La parte más larga de la curva de rendimiento parecía más atractiva a medida que aumentaba la expectativa de recortes de tasas. El equipo de economía y observadores del mercado de Morningstar predijeron que la Reserva Federal bajaría las tasas más de una vez en los últimos meses de 2025. Lo que aún puede importar más es el horizonte temporal para tus metas financieras.

Arnott se unió a Hampton en el episodio del 19 de septiembre para discutir por qué mantener efectivo es una estrategia menos arriesgada y mejor para algunos inversores.

La transformación de Oracle en proveedor de bases de datos y servicios en la nube sirvió como recordatorio de que aún existen grandes oportunidades para invertir en inteligencia artificial. La expansión del proveedor de bases de datos en un proveedor de nube provocó un aumento del 42% en su precio de acción. Eso llamó la atención de Dan Kemp, director de investigación y inversión en Morningstar Investment Management Europe. El autor del Markets Brief dijo que una de las principales conclusiones es que acciones como Oracle están aprovechando bien la IA, y los inversores deberían mirar más allá de los nombres populares.

¿Invertir en IA? Aquí tienes 6 acciones infravaloradas para comprar y mantener

La emoción por la inteligencia artificial está impulsando un gasto tecnológico que no se había visto en una generación. Nvidia cuenta con varios de sus compañeros de los Magnificent Seven como clientes que compran sus sofisticados chips de IA. Y la empresa más valiosa del mundo dice que podría haber ganado aún más si las tensiones geopolíticas entre EE. UU. y China se hubieran aliviado. Pero los inversores están debatiendo si el mercado está viviendo un auge de la IA o una burbuja de IA. ¿Cómo deberían pensar los inversores en comprar y mantener en IA—quedan acciones infravaloradas hoy en día?

En el episodio del 5 de septiembre, Hampton conversó con Sekera para analizar qué cree que viene después para los inversores y la IA. También habló con el CEO de Morningstar, Kunal Kapoor, sobre cómo está pensando en el auge de la IA. Discutieron las ideas de Kapoor sobre las grandes apuestas de Wall Street en IA este año, y qué deben tener en cuenta los inversores individuales mientras la IA continúa acelerando su crecimiento exponencial.