2 Acciones de IA que harán millonarios en febrero

Los analistas de Goldman Sachs esperan que las grandes empresas tecnológicas gasten más de medio billón de dólares en gastos de capital relacionados con la IA en 2026. Y gran parte de ese dinero se destinará a hardware para centros de datos, como chips aceleradores de IA, dispositivos de memoria de alta ancho de banda y varios tipos de equipos de red.

El nivel asombroso de gasto en hardware contrasta con los bajos beneficios y, a menudo, con pérdidas enormes en el lado del software dirigido al consumidor de la industria. Esta dinámica significa que los inversores pueden maximizar sus retornos apostando por proveedores de herramientas básicas como Micron Technology (MU +9.94%) y Broadcom (AVGO +0.74%).

Vamos a discutir por qué estos posibles creadores de millonarios podrían ser excelentes opciones en febrero y más allá.

Expandir

NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(9.94%) $37.09

Precio actual

$410.34

Datos clave

Valor de mercado

$462 mil millones

Rango del día

$386.57 - $414.16

Rango de 52 semanas

$61.54 - $455.50

Volumen

4.8K

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

45.53%

Rendimiento de dividendos

0.11%

Micron Technology

Con las acciones subiendo más del 300% en los últimos 12 meses, la carrera alcista de Micron Technology ya está en pleno auge. Los inversores están cada vez más entusiasmados con el especialista en hardware de memoria, ya que las voraces necesidades de IA hacen que la demanda de su hardware se dispare. Con una valoración muy baja y proyecciones de escasez de memoria que continuarán durante los próximos años, la tendencia alcista a largo plazo de la compañía podría estar apenas comenzando.

Aunque las acciones de Micron están funcionando muy bien en este momento, no siempre fue así. De hecho, la acción es conocida por generar prácticamente ningún crecimiento entre la burbuja puntocom en 2000 y el año 2020. Las acciones han tenido un rendimiento inferior históricamente porque el hardware de memoria se ha convertido en una mercancía. Los productos de Micron no están bien diferenciados de los chips creados por sus rivales, lo que puede conducir a una competencia de precios sustancial y ciclos de auge y caída a medida que la capacidad de producción aumenta para satisfacer la demanda.

La IA generativa ha revolucionado este antiguo paradigma al hacer que la demanda de memoria suba mucho más rápido de lo que la oferta puede seguir. Micron ya se está beneficiando de esta tendencia, con ingresos del primer trimestre fiscal que aumentaron un 57% interanual hasta los 13.600 millones de dólares, impulsados principalmente por compras de centros de datos en la nube. Con la escasez de memoria prevista hasta 2027, Micron está en posición de disfrutar de una ganancia a corto plazo, que podría usar para reinvertir en su negocio o devolver dinero a los accionistas mediante recompras de acciones.

Con un múltiplo de precio a ganancias (P/E) futuro de solo 12, las acciones de Micron cotizan con un descuento dramático en comparación con alternativas de hardware de IA como Nvidia, cuyo P/E futuro es 22. El bajo precio sugiere que las acciones de Micron aún tienen espacio para un crecimiento continuado.

Broadcom

Como se mencionó anteriormente, el lado del software dirigido al consumidor en la IA generativa generalmente no es rentable, con líderes de la industria como ChatGPT y Anthropic que se espera que quemen decenas de miles de millones en 2026 solo. Esta dinámica puede ser parcialmente atribuida al alto costo de las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia y otros tipos de hardware de computación. Los circuitos integrados específicos de aplicación (chips personalizados) de Broadcom ofrecen una alternativa.

Los chips personalizados permiten a los clientes de Broadcom usar hardware optimizado para sus cargas de trabajo específicas, sin funciones que no necesitan. Esto puede hacer que sean más baratos de comprar y operar en comparación con hardware de propósito general. Recientemente, Broadcom ha asegurado varios contratos de alto perfil para trabajar con líderes en IA.

Fuente de la imagen: Getty Images.

En octubre, la compañía anunció una asociación estratégica con OpenAI, creador de ChatGPT, para desplegar 10 gigavatios de aceleradores diseñados por OpenAI. La compañía también es un socio importante del líder de la industria Alphabet’s Google, que diseña un chip de IA propio llamado Unidad de Procesamiento de Tensores (TPU) para competir con las GPUs de Nvidia. El mercado de chips personalizados parece seguir expandiéndose a medida que más clientes buscan reducir costos y hacer rentable su esfuerzo en IA.

Los ingresos del cuarto trimestre de Broadcom aumentaron un 28% interanual hasta los 18 mil millones de dólares, impulsados por la fortaleza en sus ingresos por semiconductores de IA, que se dispararon un 74% debido a la demanda de chips personalizados junto con la demanda de conmutadores Ethernet de IA. Con un múltiplo de P/E futuro de 31, las acciones de Broadcom cotizan con una prima sobre el promedio del mercado. Pero esto parece razonable, considerando el modelo de negocio relativamente seguro de proveedor de herramientas básicas y la potencial captura de cuota de mercado de Nvidia a medida que la industria de IA madura.