Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta Platforms acaban de anunciar noticias fantásticas para Nvidia.

Nvidia (NVDA 1.70%) ha sido una ganadora segura para los inversores en los últimos años. La compañía, como líder mundial en el mercado de chips de inteligencia artificial (IA), ha visto cómo los ingresos y las ganancias se dispararon durante las primeras etapas del auge de la IA. Los inversores, ansiosos por beneficiarse de esta revolución de la IA, han acumulado acciones, impulsándolas al alza: las acciones han subido un asombroso 1,100% en los últimos cinco años.

Sin embargo, en los últimos meses, los inversores han preocupado por la capacidad de este referente del mercado para mantener tal impulso. La preocupación es que cualquier caída en el gasto en IA podría dañar el crecimiento de Nvidia y, por lo tanto, presionar el rendimiento de las acciones. Aunque los analistas son optimistas y pronostican un mercado de IA de un billón de dólares para 2030, algunos inversores todavía están indecisos. Están atentos a señales claras de cómo se desarrollará el mercado de IA en los próximos meses.

Recientemente, sin embargo, Microsoft (MSFT 0.64%), Alphabet (GOOG 0.63%) (GOOGL 0.62%), Amazon (AMZN 2.21%) y Meta Platforms (META 2.83%) ofrecieron una pista, y es una noticia fantástica para Nvidia.

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La importancia de las GPU

Antes de llegar a esa noticia, hagamos un resumen rápido de lo que ha ocurrido hasta ahora, desde la emoción por la IA hasta las preocupaciones. Como se mencionó, Nvidia ha consolidado su liderazgo en el mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPU), que son los chips que impulsan tareas cruciales de IA, por lo que el diseñador de estos productos sigue siendo fundamental en este mercado de alto crecimiento.

Nvidia también tomó medidas para ampliar esta oportunidad más allá del chip de IA. La compañía construyó un portafolio completo de productos y servicios de soporte, convirtiéndose en el destino preferido para cualquier cliente de IA. Todo esto ha ayudado a Nvidia a lograr victoria tras victoria en términos de crecimiento. Los ingresos han alcanzado niveles récord y la rentabilidad en las ventas sigue siendo fuerte, como se puede ver en el margen bruto de más del 70%.

La historia de Nvidia en IA y la historia de la IA en general avanzaron con gran impulso en los últimos años, pero en tiempos recientes surgió una preocupación en particular: el ritmo de demanda y gasto en IA. Las empresas han invertido miles de millones de dólares en IA, y aunque eso es positivo, los inversores también temen que esa tendencia pueda perder fuerza. Cualquier señal de desaceleración en la demanda podría hacer que grandes proveedores de servicios en la nube reconsideren sus planes.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(-1.70%) $-3.24

Precio actual

$186.81

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.5 billones

Rango del día

$186.52 - $193.61

Rango de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

7.1K

Promedio de volumen

181M

Margen bruto

70.05%

Rendimiento de dividendos

0.02%

Casi $700 mil millones en gasto

Ahora, echemos un vistazo a las noticias que las grandes tecnológicas presentaron en las últimas semanas durante sus informes de resultados. Juntos, Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta Platforms planean gastar casi $700 mil millones en IA este año.

Amazon fue noticia cuando anunció posibles gastos de capital de hasta $200 mil millones en toda la compañía, con un enfoque en su negocio de la nube. Alphabet pronosticó un gasto de capital de hasta $185 mil millones, mientras que Meta se comprometió a gastar hasta $135 mil millones. Finalmente, el gasto de capital de Microsoft de más de $37 mil millones en el último trimestre implica un gasto de $148 mil millones en 12 meses si la compañía continúa a ese ritmo. Es importante destacar que los proveedores de la nube Amazon, Alphabet y Microsoft hablaron de una demanda sostenida y alta para productos y servicios de IA, y de la necesidad de invertir para satisfacer esa demanda. Amazon incluso dijo que ha estado monetizando su capacidad tan pronto como esa capacidad está disponible.

Todo esto es una noticia fantástica para Nvidia por un par de razones. Primero, uno de los elementos clave necesarios en una infraestructura de IA es la GPU, por lo que está claro que esta nueva ola de gasto beneficiará al líder en chips. Segundo, esta renovada mirada a la demanda, presentada por las empresas en sus informes de resultados, muestra que las empresas no solo están construyendo para atender una demanda potencial, sino que la demanda fuerte ya existe y se espera que continúe, y estos actores están apresurándose a mantenerse al día.

“La demanda de nuestros clientes sigue superando nuestra oferta”, dijo Amy Hood, directora financiera de Microsoft, durante la llamada de resultados de la compañía, refiriéndose a las GPU y a las unidades centrales de procesamiento (CPU).

Esta situación respalda la idea de una inversión continua y progresiva en infraestructura de IA, lo que debería impulsar el crecimiento de las ganancias de Nvidia en los próximos trimestres. Y eso es una excelente noticia para la compañía y sus accionistas.