Indicador de OI y análisis de CVD: cómo reconocer altcoins prometedores a través de datos de posiciones

Muchos traders buscan identificar altcoins con potencial de crecimiento antes de que se vuelvan populares. Sin embargo, la mayoría de los analistas en la red no revelan sus métodos específicos de investigación. A diferencia de ellos, nosotros no dependemos del apoyo de proyectos, por lo que estamos listos para compartir conocimientos prácticos sobre el ecosistema cripto. Hoy les hablaremos de una técnica concreta: cómo usar OI y CVD para detectar altcoins que puedan mostrar un crecimiento significativo. El estudio de estos indicadores es especialmente valioso para analizar proyectos de baja capitalización, donde estas señales se manifiestan con mayor claridad.

Entendiendo la base: qué son OI y CVD

Antes de pasar a la práctica, es importante comprender claramente cómo funcionan estos dos indicadores.

Open Interest (OI) — es una medida que refleja la cantidad total de contratos derivados abiertos en el mercado. Cuando OI crece, significa que entra nuevo capital en los mercados de derivados y las posiciones se expanden. Cuando OI disminuye, los traders cierran sus posiciones, lo que indica una salida de capital. Este indicador sirve como un barómetro de la actividad en el mercado y muestra cuán intensa es la negociación.

CVD (Cumulative Volume Delta) — es la diferencia entre el volumen acumulado de compras y ventas. Ayuda a determinar quién controla el mercado: compradores o vendedores. Es importante entender que CVD se basa en la acumulación del volumen dirigido, no en los movimientos del precio. En mercados con tendencia, CVD muestra valores claramente positivos o negativos, mientras que en mercados inestables fluctúa cerca de la línea cero.

Cómo trabajan juntos OI y CVD: cuatro escenarios clave

La verdadera potencia de estos indicadores se revela cuando se analizan simultáneamente. Existen cuatro combinaciones principales que indican diferentes dinámicas del mercado:

Escenario 1: OI aumenta + CVD aumenta — esto significa que se abren muchas posiciones largas. Los compradores entran al mercado con confianza, y el capital se concentra en una tendencia alcista.

Escenario 2: OI aumenta + CVD disminuye — las posiciones cortas crecen y los vendedores intensifican la presión. Es una señal de que el mercado entra en una fase de competencia entre fuerzas alcistas y bajistas.

Escenario 3: OI disminuye + CVD disminuye — se liquidan posiciones largas. Los compradores huyen del mercado, dejando las posiciones cortas sin resistencia.

Escenario 4: OI disminuye + CVD aumenta — se cierran posiciones cortas. Los vendedores toman ganancias o cierran sus posiciones, lo que a menudo precede a un movimiento decisivo hacia arriba.

Es importante recordar: estas señales funcionan mejor en mercados inestables. En mercados tranquilos y sin tendencia, tienen poca utilidad informativa.

Esquema práctico: cómo encontrar potenciales altcoins con Velo Data

Pasemos ahora a la aplicación concreta de estos conocimientos. La herramienta más popular para este análisis es la plataforma Velo Data, que agrega datos sobre posiciones en derivados.

Paso uno: elegir la categoría correcta de activos

Accede a la página Market. En el menú superior encontrarás filtros por tamaño de capitalización: Large Caps, Mid Caps, Small Caps, etc. Para buscar altcoins prometedores con potencial de volatilidad significativa, selecciona la categoría Small Caps. También configura un marco temporal compacto (1H o 4H) para una reacción más sensible a los cambios.

Paso dos: analizar el gráfico de cambios en OI

En la página, selecciona el indicador “Cambios en el interés abierto” (OI Change). Este parámetro muestra la diferencia en la cantidad de contratos abiertos respecto a momentos anteriores. Cuando el valor es positivo, indica un aumento en la actividad alcista. Cuando es negativo, predominan las posiciones cortas.

Ten en cuenta: un cambio positivo en OI por sí solo es solo un primer filtro. Indica una posible tendencia alcista, pero no la garantiza. Por eso, los pasos siguientes son críticos.

Paso tres: validación mediante CVD normalizado por OI

En la misma página, activa el gráfico “CVD normalizado por OI” — es un gráfico normalizado de CVD en el contexto del nivel de interés abierto. Este indicador muestra quién de los participantes (compradores o vendedores) está actuando con mayor agresividad en ese momento.

Si detectas un token con cambio positivo en OI y su CVD normalizado también está en tendencia alcista, esto indica una actividad sincronizada: los compradores no solo superan en número, sino que también aumentan continuamente sus posiciones. Esto incrementa significativamente la probabilidad de una subida futura del precio.

Ejemplos de la práctica real

Análisis de RLC: cuando las señales no coinciden

Supongamos que observas en el gráfico que el token RLC muestra un aumento en OI. Sin embargo, al revisar el CVD normalizado, notas que la curva CVD cae. ¿Qué significa esto?

De acuerdo con el segundo escenario de nuestra lista, esto es una señal de apertura de posiciones cortas. Se está entrando más dinero (OI crece), pero se dirige a la venta (CVD cae). Es una señal mixta que indica una posible corrección. En ese caso, es mejor considerar otros tokens.

Análisis de ARPA: señales convergentes

En contraste, tomemos ARPA. Supón que desde cierto momento observas que el OI de este token crece de forma constante. Al mismo tiempo, el CVD también empieza a subir.

Este desarrollo indica la primera situación: las posiciones largas se abren activamente, los compradores entran coordinadamente. En este caso, la hipótesis de un crecimiento a corto plazo en ARPA parece justificada.

Pero una advertencia importante: incluso si el CVD es positivo, si aún está por debajo de la línea cero en valor absoluto, significa que las posiciones cortas todavía predominan en el histórico. Por lo tanto, el movimiento alcista, aunque probable a corto plazo, puede ser limitado en magnitud.

Combinación de OI con otros indicadores para mayor confianza

OI y CVD son herramientas poderosas, pero los resultados más confiables se obtienen combinándolos con otros indicadores técnicos. Los analistas suelen unir el análisis de posiciones con métricas técnicas.

Media móvil exponencial (EMA) — es una herramienta popular que ayuda a determinar la dirección de la tendencia principal. Si OI y CVD indican entrada de compradores y la EMA en el gráfico confirma una tendencia alcista, obtienes mayor seguridad en la predicción.

Combina tres señales:

• Cambio positivo en OI (capital entra)
• CVD en tendencia alcista (compradores dominan)
• EMA en posición ascendente (tendencia confirmada)

Cuando las tres apuntan en la misma dirección, la probabilidad de éxito aumenta notablemente.

Recomendaciones prácticas para traders a corto plazo

Si operas en el corto plazo, recuerda seguir estas reglas de seguridad:

1. Siempre coloca un stop-loss. Los indicadores son datos, pero el mercado sigue siendo impredecible. Los cambios bruscos ocurren con frecuencia.

2. Fija ganancias de forma progresiva. En lugar de esperar la máxima subida, considera cerrar parcialmente la posición al alcanzar objetivos de beneficio.

3. Verifica la liquidez. Las señales son más confiables en tokens con suficiente profundidad de mercado. Los activos con baja liquidez pueden mostrar datos distorsionados.

4. No confíes solo en un marco temporal. Revisa las señales en diferentes escalas temporales para obtener una visión más completa.

Conclusión

El indicador OI y el análisis de CVD no son herramientas mágicas, pero ofrecen un método estructurado para detectar cuándo grandes fondos ingresan en el mercado de altcoins. Combinándolos con otros instrumentos técnicos y siguiendo estrictas reglas de gestión de riesgos, puedes mejorar significativamente la calidad de tus decisiones comerciales.

Lo más importante: entender que el mercado de criptomonedas es sumamente arriesgado. Incluso con las señales más confiables, existe la probabilidad de pérdidas. Usa estos conocimientos para aprender y desarrollar tu estrategia, pero nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder. Todas las recomendaciones anteriores son solo con fines educativos y no constituyen asesoramiento de inversión.