¿Es demasiado tarde para considerar Compass (COMP) después de una subida del 71% en un año?

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Mié, 11 de febrero de 2026 a las 15:17 GMT+9 6 min de lectura

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COMP

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Si te preguntas si las acciones de Compass aún ofrecen valor tras una fuerte subida, este artículo analizará qué podría significar el precio actual para ti como inversor.

La última cotización cerró en US$12.76, con un rendimiento del 4.8% en 7 días, una caída del 0.6% en 30 días, un 21.5% en lo que va del año y un 71.5% en el último año. Estos números han puesto sobre la mesa la cuestión de la valoración.

Los titulares recientes se han centrado en Compass como una apuesta pura en el sector inmobiliario y de corretaje en EE. UU., con atención en cómo su plataforma habilitada por tecnología encaja en una industria inmobiliaria competitiva. Los inversores han estado evaluando ese contexto frente a los movimientos en el precio de las acciones que ves en los números de rendimiento recientes.

Según nuestras verificaciones, Compass obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en valoración, que puedes ver con más detalle en su tarjeta de puntuación de valoración. A continuación, desglosaremos eso en diferentes métodos de valoración, antes de terminar con una visión más amplia de lo que realmente está valorando el mercado.

Compass entregó un 71.5% de rendimiento en el último año. Mira cómo se compara con el resto de la industria inmobiliaria.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) de Compass

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o FCD, estima cuánto podría valer una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y luego descontándolos a valor presente en términos de dólares. Para Compass, el modelo utilizado es un enfoque de Flujo de Caja Libre a Patrimonio en 2 etapas, que se centra en el efectivo que teóricamente podría estar disponible para los accionistas.

Compass reportó por última vez un flujo de caja libre de aproximadamente US$182.1 millones. Los analistas y estimaciones internas proyectan que el flujo de caja libre aumentará a US$1.091 mil millones para 2030, con un camino detallado para cada año intermedio. Los primeros años se basan en insumos de analistas, y los años posteriores se extrapolan usando suposiciones de Simply Wall St para extender la curva de flujo de caja hasta 2035.

Al descontar todos esos flujos de caja proyectados a hoy, el modelo llega a un valor intrínseco estimado de aproximadamente US$35.20 por acción. Comparado con el precio reciente de la acción en torno a US$12.76, esto implica que la acción está infravalorada en un 63.7% según este marco de FCD.

Resultado: SUBVALORADA

Nuestro análisis de Flujo de Caja Descontado (FCD) sugiere que Compass está infravalorada en un 63.7%. Añade esto a tu lista de vigilancia o cartera, o descubre 51 acciones más de alta calidad y subvaloradas.

Valoración de Flujo de Caja Descontado de COMP a febrero de 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Informe de la Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Compass.

Enfoque 2: Precio vs Ventas de Compass

Para empresas donde las ganancias son menos útiles, la relación P/S suele ser una forma práctica de pensar en el valor porque vincula el precio de la acción a los ingresos actuales en lugar de a las ganancias contables. Los inversores generalmente aceptan un P/S más alto o más bajo dependiendo de lo que esperan para el crecimiento futuro y cuán arriesgados consideran esos ingresos, por lo que no hay un múltiplo “correcto” único en aislamiento.

La historia continúa  

Compass actualmente cotiza con un P/S de 1.08x. Esto está por debajo del promedio de la industria inmobiliaria de 2.50x y también por debajo del promedio del grupo de pares de 1.83x. Esto sugiere que el mercado está asignando un valor menor por dólar de ventas que estos puntos de referencia. La Ratio Justa de Simply Wall St para Compass es 0.73x, que es su visión propia de cómo podría ser un P/S “normal” después de considerar factores como el crecimiento de ganancias, márgenes de beneficio, industria, capitalización de mercado y riesgos específicos de la empresa.

Esta Ratio Justa puede ser más útil que una simple comparación con pares o industria porque ajusta esas características subyacentes en lugar de asumir que todas las empresas merecen el mismo múltiplo. Dado que Compass cotiza a 1.08x frente a una Ratio Justa de 0.73x, las acciones parecen sobrevaloradas en este indicador.

Resultado: SOBREVALORADA

Relación P/S de NYSE:COMP a febrero de 2026

Las ratios P/S cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otro lado? Comienza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 23 principales empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa sobre Compass

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítenos presentarte las Narrativas, una herramienta sencilla en la página de Comunidad de Simply Wall St que te permite escribir la historia que crees sobre una empresa, vincular esa historia a pronósticos específicos de ingresos, ganancias y márgenes, y luego ver el valor justo que esas suposiciones implican. Luego puedes compararlo con el precio actual y decidir si te parece atractivo o no.

Cada Narrativa se actualiza automáticamente cuando se añaden nuevas informaciones, como noticias o resultados financieros, a la plataforma. Con Compass ya puedes ver cómo diferentes inversores interpretan los mismos hechos, con algunas Narrativas vinculando un valor justo alrededor de US$7.00 por acción a expectativas más cautelosas y otras más cercanas a US$11.00 basadas en un crecimiento y márgenes más sólidos.

Para Compass, sin embargo, haremos que sea muy fácil para ti con vistas previas de dos Narrativas principales de Compass:

🐂 Caso Alcista de Compass

Valor justo en esta Narrativa optimista: US$13.90 por acción

Brecha de precio implícita respecto al cierre anterior de US$12.76: Compass cotiza aproximadamente un 8.2% por debajo de este valor justo en la Narrativa

Suposición de crecimiento de ingresos en esta Narrativa: 34.13%

Los analistas en este grupo vinculan la plataforma habilitada por IA de Compass, el control de costos y la integración de Anywhere y otras adquisiciones con mayores ingresos, mejores márgenes y un potencial valor justo más alto.

Ven un potencial adicional de ganancias por mayores tasas de adjunto en títulos, depósitos en garantía y posibles servicios hipotecarios, con la tecnología ayudando a que esos servicios encajen en la oferta principal de corretaje de Compass.

Los riesgos que destacan se centran en la presión de comisiones, cambios regulatorios y disrupciones impulsadas por la tecnología, por lo que el caso se basa en que Compass utilice su plataforma y su nueva escala para contrarrestar esas dificultades.

🐻 Caso Bajista de Compass

Valor justo en esta Narrativa cautelosa: US$10.16 por acción

Brecha de precio implícita respecto al cierre anterior de US$12.76: Compass cotiza aproximadamente un 25.6% por encima de este valor justo en la Narrativa

Suposición de crecimiento de ingresos en esta Narrativa: 34.40%

Este grupo acepta suposiciones sólidas de crecimiento de ingresos, pero cuestiona si un modelo centrado en agentes puede sostener márgenes a medida que los modelos directos al consumidor y con alta tecnología presionan las comisiones y tarifas.

Señalan los altos porcentajes de comisión, el gasto continuo en tecnología e integración, y la supervisión regulatoria sobre la compensación como factores que podrían mantener las ganancias y la valoración bajo presión.

También ven la ejecución del acuerdo con Anywhere como una prueba clave, con un valor justo sensible a si Compass puede traducir la plataforma combinada en una rentabilidad constante en lugar de solo mayor escala.

Al juntar estos aspectos, puedes pensar en la Narrativa alcista como una pregunta sobre si Compass obtiene la prima implícita por márgenes más sólidos en una plataforma más grande y habilitada por tecnología, mientras que la Narrativa cautelosa pregunta cuánto espacio queda en el precio si los riesgos de márgenes y regulatorios afectan más de lo esperado. Tu opinión sobre esas compensaciones es lo que finalmente importa para cómo tratas el precio actual de la acción.

¿Te interesa cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Narrativas de la Comunidad

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Gráfico del precio de la acción de NYSE:COMP en 1 año

_ Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y pronósticos de analistas usando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación de compra o venta de ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados en el largo plazo, impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas._

Las empresas discutidas en este artículo incluyen COMP.

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