¿Cómo invertir en ETF de criptomonedas? Guía completa desde cero

A principios de 2024, ocurrió un gran acontecimiento: la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. finalmente aprobó la cotización oficial de un ETF de Bitcoin al contado. ¿Qué significa esto? En pocas palabras, los inversores comunes podrán invertir en criptomonedas tan fácilmente como comprando acciones. No será necesario investigar sobre carteras, claves privadas, ni preocuparse por fraudes; podrán participar en las subidas y bajadas de Bitcoin directamente a través de corredores tradicionales. Esto representa un punto de inflexión importante para el mundo de las inversiones, ya que las criptomonedas dejan de ser un mercado minoritario para convertirse en una opción accesible para el público general.

Finalmente aprobado: cómo la SEC ha cambiado la inversión en criptomonedas

Antes de la aparición del ETF de Bitcoin al contado, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. no confiaba completamente en este mercado. La principal razón era sencilla: la falta de regulación en el mercado spot, su susceptibilidad a manipulaciones y el difícil control del riesgo. Sin embargo, con la introducción por parte de las instituciones de mecanismos como el «Acuerdo de Supervisión Compartida» y la colaboración con custodios regulados, estos riesgos comenzaron a considerarse gestionables.

A principios de 2024, la SEC finalmente dio su aprobación. Esto no solo representa una flexibilización regulatoria, sino también una señal clara de que las criptomonedas están siendo aceptadas formalmente por el sistema financiero tradicional. En otras palabras, la aprobación del ETF de criptomonedas convierte a este activo, que antes se consideraba «fuera de la ley», en un instrumento de inversión legítimo.

Para los inversores minoristas, la ventaja más inmediata es: invertir ahora es más sencillo y seguro. En un futuro cercano, comprar un ETF de Bitcoin podría ser tan habitual como comprar acciones.

¿Qué es un ETF de criptomonedas? Muy sencillo

En esencia, un ETF es un «gestor de inversiones» que administra tus activos por ti. Lo mismo aplica para un ETF de Bitcoin: la compañía gestora compra y guarda los Bitcoin por ti, y tú solo necesitas pagar y hacer la orden. No tienes que preocuparte por entender blockchain, carteras digitales o claves privadas.

Los ETF de criptomonedas en el mercado se dividen principalmente en dos tipos:

ETF al contado: La gestora compra Bitcoin real y lo guarda en una bóveda asegurada. Cuando compras una unidad, posees una cantidad real de Bitcoin. La cotización sigue muy de cerca el mercado en tiempo real. La desventaja es que los costos de mantenimiento son transparentes y la volatilidad se refleja sin filtros.

ETF de futuros: No poseen Bitcoin real, sino que compran contratos de futuros de Bitcoin para seguir su precio. Esta técnica ya está bastante madura (apareció en 2021), y no hay riesgo de hackeo de claves. Sin embargo, a largo plazo, cada vez que se realiza un rollover (cambio de contrato), se pierde una pequeña parte del beneficio, y las tarifas de gestión suelen ser más altas.

¿Cuál es mejor para ti: ETF al contado o de futuros?

¿Piensas en inversión a largo plazo? El ETF al contado es más recomendable. Es más sencillo, con menores costos y seguimiento preciso, ideal para quienes quieren una exposición estable a criptomonedas.

¿Operaciones a corto plazo? El ETF de futuros ofrece mayor flexibilidad. Permite hacer ventas en corto y arbitraje, pero recuerda: el rollover frecuente puede reducir beneficios y aumentar riesgos.

5 beneficios principales de invertir en ETFs de criptomonedas

1. Barrera de entrada mucho más baja

Antes, invertir en Bitcoin requería entender blockchain, configurar wallets y gestionar claves privadas. Ahora, solo abre la app del corredor, busca IBIT o FBTC, realiza la orden y listo. Como comprar cualquier otro ETF, sin complicaciones.

2. Seguridad mucho mayor

Custodia por instituciones reguladas, marco regulatorio transparente, auditorías estrictas. En lugar de decir que inviertes en Bitcoin, es más correcto decir que inviertes en una «representación protegida de Bitcoin». Los riesgos de fraude o quiebra de exchanges desaparecen.

3. Diversificación sencilla

Bitcoin tiene alta volatilidad, pero también un gran potencial a largo plazo. Añadirlo a tu portafolio puede reducir la dependencia de acciones y bonos, diversificando riesgos. Además, todos los activos se visualizan en una sola cuenta, facilitando el rebalanceo.

4. Nueva opción contra la inflación

La oferta de Bitcoin es limitada, a diferencia de las monedas fiduciarias que pueden ser impresas sin límite. En tiempos de inflación, puede ofrecer cierta protección de valor. Como activo defensivo en tu portafolio, funciona bastante bien.

5. Subidas y bajadas con espacio para operar

Si crees que subirá, compras un ETF positivo. Si crees que bajará, puedes comprar un ETF inverso o hacer ventas en corto. Sin importar la tendencia del mercado, siempre hay una estrategia. Esta flexibilidad es difícil de lograr en la inversión tradicional.

Pero también hay riesgos en invertir en ETFs de criptomonedas

No te dejes engañar por la comodidad: los riesgos siguen presentes.

1. La volatilidad sigue siendo alta

Bitcoin es por naturaleza un activo con subidas y bajadas extremas. Caídas diarias superiores al 10% son comunes. Comprar un ETF no elimina esta volatilidad. Si eres sensible a los cambios o necesitas el dinero en corto plazo, piensa bien tu decisión.

2. El precio del ETF puede desviarse del mercado spot

Aunque está diseñado para seguir a Bitcoin, por costos de gestión, horarios de mercado o primas y descuentos, el precio del ETF puede diferir del precio real. Esto se nota especialmente cuando los mercados están cerrados en EE. UU.

3. La regulación aún evoluciona

El mercado de criptomonedas todavía está en desarrollo, con regulaciones variadas en diferentes países. En situaciones extremas, la reacción del mercado puede ser caótica, y la protección del inversor no está garantizada al 100%.

¿Cuál es la conclusión? No pienses que un ETF es una «herramienta sin riesgos». Solo reduce algunos inconvenientes del inversión tradicional en Bitcoin, pero los riesgos esenciales permanecen. Si vas a invertir, prepárate mentalmente.

ETF de criptomonedas vs comprar Bitcoin directamente: ¿cuál elegir?

¿Quieres invertir de forma sencilla? Elige ETFs, es más cómodo y seguro.

¿Quieres control total? Compra directamente, con mayor libertad, pero asumiendo todos los riesgos.

Productos populares de ETFs de criptomonedas

Cómo comprar ETFs de criptomonedas: dos caminos

Por restricciones regulatorias, los inversores comunes no pueden comprar ETFs directamente en exchanges de criptomonedas. Sin embargo, existen dos opciones:

Opción 1: Corredores en el extranjero (más rápido y fácil)

Pasos sencillos:

1. Elegir un corredor extranjero que ofrezca ETFs de Bitcoin
2. Abrir una cuenta de valores en línea
3. Transferir fondos
4. Buscar el ETF (como IBIT o FBTC) y realizar la compra

Nota: Las comisiones por transferencia pueden aumentar los costos. Se recomienda no hacer transferencias demasiado pequeñas. Además, las ganancias se consideran «ingresos en el extranjero», por lo que hay que tener en cuenta las obligaciones fiscales.

Opción 2: Corretaje en el extranjero mediante un apoderado (para inversores con alto patrimonio)

Si calificas como «inversor profesional» (por ejemplo, instituciones o con patrimonio neto superior a 3 millones de NTD), puedes invertir en ETFs extranjeros a través de un apoderado en tu broker local. Sin embargo, esta vía tiene un umbral muy alto y está dirigida principalmente a inversores con gran capital.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Son seguros realmente los ETFs de criptomonedas?
A: Comparados con comprar Bitcoin directamente, sí ofrecen mayor seguridad. Custodia profesional + regulación estricta reducen riesgos, pero no eliminan la volatilidad del mercado.

Q: ¿Existen otros ETFs de criptomonedas además de Bitcoin?
A: Sí. Por ejemplo, ya hay ETFs al contado de Ethereum. Otros activos aún están en evaluación, pero en el corto plazo predominan Bitcoin y Ethereum.

Q: ¿Son adecuados los ETFs para inversión a largo o corto plazo?
A: Depende del tipo. Los ETFs al contado, por su bajo costo y seguimiento preciso, son ideales para inversión a largo plazo. Los de futuros, con mayor flexibilidad y costos de rollover, son más adecuados para estrategias cortas o cobertura.

Recordatorio final: Antes de invertir en ETFs de criptomonedas, evalúa bien tu tolerancia al riesgo. Aunque sean herramientas convenientes, no cambian la naturaleza volátil de Bitcoin. Infórmate, planifica y actúa con prudencia.