Significado de la orden pendiente: Guía completa de estrategias de trading Maker y Taker

En el mercado de criptomonedas, entender el significado real de “colocar órdenes” es fundamental para cualquier trader. Las órdenes de creación (Maker) y las órdenes de toma (Taker) son las dos formas básicas de operar; no solo difieren en el proceso de transacción, sino que también afectan directamente tus costos de comisión y la probabilidad de éxito en tus operaciones. Este artículo partirá del significado de colocar órdenes para analizar en profundidad estos dos modos de trading, ayudándote a tomar decisiones más inteligentes en el mercado de criptomonedas.

¿Qué es colocar una orden? Conoce el significado real y la función principal de las órdenes

Colocar una orden (Maker) significa proponer activamente una nueva condición de negociación en la plataforma, por ejemplo, establecer que estás dispuesto a comprar o vender cierta criptomoneda a un precio específico, y enviar esa orden al libro de órdenes, esperando que otros traders la emparejen. En pocas palabras, colocar una orden es “crear una oportunidad de trading” en lugar de ejecutar inmediatamente una operación ya existente.

El núcleo de la orden de creación radica en que aporta liquidez al mercado. Cuando colocas una orden, esta se convierte en parte del libro de órdenes, brindando a otros la oportunidad de hacer negocios contigo. Por eso, se le llama “Maker” — tú estás “fabricando” una oportunidad de trading.

Los dos tipos básicos de órdenes

Las órdenes de creación generalmente se dividen en:

• Orden de compra (Bid): Estableces un precio al que estás dispuesto a comprar cierta criptomoneda. Por ejemplo, si crees que un activo subirá, puedes poner una orden de compra a $100, esperando que el precio caiga a ese nivel para que se ejecute.

• Orden de venta (Ask): Estableces un precio al que deseas vender tu criptomoneda. Por ejemplo, si quieres vender a $200, colocas una orden de venta en ese precio.

Al colocar una orden, esta no se ejecuta de inmediato, sino que permanece en el libro de órdenes esperando ser emparejada. Este proceso puede durar desde unos segundos hasta varias horas o días, dependiendo de si el mercado alcanza tu precio establecido.

Ventajas principales de colocar órdenes

La mayor ventaja de las órdenes de creación es que son más baratas en comisiones. Como aportan liquidez al mercado, los exchanges suelen cobrar comisiones menores por estas operaciones, e incluso en algunos casos, pueden ser gratuitas. Para traders de gran volumen o de alta frecuencia, esto puede representar un ahorro significativo.

Además, colocar órdenes te da control total sobre las condiciones de tu operación. Puedes establecer tus precios ideales basados en análisis y estrategias, sin tener que aceptar pasivamente el mejor precio del mercado. Esto es especialmente valioso para traders con un plan de trading definido.

¿Qué significa “taker” y cuáles son sus riesgos? Diferencias clave con las órdenes de creación

En contraste total con las órdenes de creación, una orden de toma (Taker) significa ejecutar inmediatamente una orden existente en el mercado. Cuando ves en el libro de órdenes una orden que cumple con tus requisitos (las condiciones que tú buscas), simplemente la emparejas y la ejecutas al instante, convirtiéndote en “taker”. En resumen, una orden de toma es “aprovechar la oportunidad de trading que otros han creado”.

Se llama “Taker” porque consumes la liquidez existente en el mercado — “tomas” la orden de otra persona. La ventaja de esta modalidad es que es más rápida, pero el costo en comisiones suele ser más alto.

Las dos formas de ejecución de las órdenes de toma

• Orden de mercado de compra: quieres comprar inmediatamente a la mejor oferta de venta disponible en el mercado. La orden se ejecuta en el instante, sin esperar.

• Orden de mercado de venta: quieres vender inmediatamente a la mejor oferta de compra del mercado. También se ejecuta en el momento.

La esencia de la orden de toma es buscar velocidad, sacrificando en algunos casos el mejor precio para obtener ejecución rápida.

Riesgos y costos de las órdenes de toma

El principal inconveniente de las órdenes de toma es que tienen comisiones más altas. Como consumen la liquidez del mercado (utilizan órdenes existentes en el libro), los exchanges suelen cobrar entre un 50% y un 100% más en comisiones que las órdenes de creación, e incluso más en algunos casos. Un uso frecuente de órdenes de toma puede erosionar tus ganancias.

Además, en mercados muy volátiles, las órdenes de toma enfrentan el riesgo de slippage. Es decir, el precio que ves en el mercado puede cambiar en fracciones de segundo, haciendo que la operación final se ejecute a un precio peor del esperado.

Orden de creación vs orden de toma: ¿cómo equilibrar comisiones y velocidad?

Las órdenes de creación y toma difieren en aspectos clave:

Velocidad de ejecución: Las órdenes de creación requieren esperar a que el mercado alcance tu precio, lo que puede tomar tiempo. Las órdenes de toma se ejecutan al instante, con la mayor rapidez.

Estructura de comisiones: Las órdenes de creación suelen tener comisiones del 0.05% al 0.1%, e incluso en algunos casos, son gratuitas. Las órdenes de toma generalmente cobran entre 0.1% y 0.2%, o incluso más. Si realizas 1000 operaciones al mes, la diferencia en costos puede ser significativa.

Impacto en la liquidez: Las órdenes de creación aumentan la liquidez del mercado, contribuyendo a su estabilidad. Las órdenes de toma consumen liquidez, dependiendo de las órdenes existentes en el libro.

Control sobre el precio: Las órdenes de creación te permiten definir exactamente el precio de entrada o salida. Las órdenes de toma aceptan el mejor precio disponible en el mercado en ese momento.

¿Deberías usar órdenes de creación o de toma? La estrategia depende del mercado

Las condiciones del mercado y tus objetivos de trading deben guiar tu elección:

Estrategia de órdenes de creación en mercados estables

Cuando el mercado de criptomonedas está estable y con poca volatilidad, las órdenes de creación son la mejor opción. Puedes colocar órdenes en niveles de soporte y resistencia, y esperar pacientemente a que el mercado retroceda a tu precio objetivo. En estos casos:

• Las comisiones son menores
• Tienes tiempo para esperar
• Puedes obtener mejores precios de entrada o salida
• Es ideal para inversores a largo plazo y operaciones de gran volumen

Estrategia de órdenes de toma en mercados volátiles

Cuando el mercado sube y baja rápidamente, las órdenes de toma pueden ser necesarias. En estas circunstancias:

• Las órdenes de creación pueden no ejecutarse si el precio pasa rápidamente más allá de tu nivel
• La oportunidad de perderse una buena entrada o salida es mayor que el costo adicional en comisiones
• Es importante actuar con rapidez para gestionar riesgos
• Es más adecuado para traders a corto plazo y especuladores

Estrategia híbrida para traders de alta frecuencia

Muchos traders exitosos usan una estrategia combinada:

• 80% de las operaciones con órdenes de creación, para aprovechar las comisiones bajas
• 20% de las operaciones con órdenes de toma, para entrar o salir rápidamente en movimientos acelerados
• Así, disfrutan de las ventajas en costos de las órdenes de creación, sin perder oportunidades en momentos clave con órdenes de toma

Cómo los traders principiantes pueden reducir costos usando órdenes de creación

Para quienes recién ingresan al mercado de criptomonedas, comprender el significado y las ventajas de las órdenes de creación es clave. Aquí algunos consejos prácticos:

Paso 1: Entiende el libro de órdenes El libro muestra todos los precios y cantidades de las órdenes existentes. Dedica tiempo a observar cómo cambian, para entender la fuerza de compradores y vendedores. Cuando hay muchas órdenes de compra en un nivel, puede indicar soporte.

Paso 2: Establece precios razonables No pongas precios demasiado extremos (el precio mínimo de compra o el máximo de venta), ya que puede que nunca se ejecuten. Basándote en análisis técnico y condiciones del mercado, fija precios con buena probabilidad de ejecución. Por ejemplo, coloca órdenes de compra por encima del soporte y órdenes de venta por debajo de la resistencia.

Paso 3: Ten paciencia La clave de las órdenes de creación es la paciencia. A veces, tu orden puede tardar minutos u horas en emparejarse. Durante ese tiempo, ahorras en comisiones y controlas mejor tus costos.

Paso 4: Usa órdenes de toma con criterio Cuando surja una oportunidad real (como una ruptura de resistencia clave), puedes usar órdenes de toma para entrar rápidamente. Pero en el día a día, prioriza las órdenes de creación.

Domina el significado de colocar órdenes y optimiza tu ritmo de trading

El significado de colocar una orden, en esencia, es “proporcionar activamente oportunidades de trading y beneficiarse de descuentos en comisiones”. Cuando comprendes esto, tienes el primer paso para controlar los costos en tus operaciones de criptomonedas.

Las órdenes de creación y toma tienen sus escenarios ideales. Las órdenes de creación son adecuadas para traders pacientes, que buscan reducir costos, especialmente inversores a largo plazo y traders de alta frecuencia. Las órdenes de toma son útiles para quienes necesitan actuar con rapidez en momentos críticos.

Comprender bien estas dos formas de trading y adaptarlas según las condiciones del mercado te ayudará a gestionar mejor tus costos, mejorar la eficiencia y reducir riesgos en tus operaciones. Ya seas principiante o trader experimentado, entender en profundidad el significado de colocar órdenes es clave para obtener ventajas en el mercado.