El "bancario preferido" de Musk regresa a Morgan Stanley para liderar la competencia en la salida a bolsa de SpaceX

Las últimas noticias indican que el banquero Michael Grimes, muy confiado por el mundo como uno de los principales en la confianza del multimillonario Elon Musk, ha dejado el “departamento de capital de riesgo” del gobierno de Estados Unidos y ha regresado a su antiguo empleador, Morgan Stanley, donde asumirá la presidencia del departamento de banca de inversión.

Sin duda, esta designación está claramente orientada a disputar el control del debut en bolsa de SpaceX.

Relación estrecha con Musk

La relación entre Grimes y Musk puede explicarse en una sola frase: Grimes ayudó a impulsar la salida a bolsa de Tesla en 2010, y la adquisición de Twitter en 2022 también fue gestionada por él.

Según un inversor familiarizado con ambos en SpaceX, Grimes ha estado gestionando su relación con Musk durante muchos años, convirtiéndose en uno de los pocos banqueros que este empresario impredecible ha llegado a tolerar.

La carrera profesional de Grimes ha sido muy pura, siempre centrada en transacciones en el sector tecnológico. Tras graduarse en 1987, trabajó en Salomon Brothers y Bear Stearns en el área de banca de inversión tecnológica. En 1995, se unió a Morgan Stanley como director de banca de inversión tecnológica global, cargo que ocupó durante casi 30 años.

El año pasado, tras el regreso de Trump a la Casa Blanca, Grimes fue reclutado por el Departamento de Comercio de EE. UU., donde asumió como director ejecutivo del proyecto “Acelerador de Inversiones de EE. UU.”, reportando al Secretario de Comercio, Wilbur Ross. Entre sus tareas estaban liderar la iniciativa de inversión local de Trump, completar las inversiones del gobierno estadounidense en Intel y en empresas mineras, y asesorar sobre la re-lista de Fannie Mae y Freddie Mac.

Más aún, inicialmente fue seleccionado para supervisar el plan del fondo soberano de Estados Unidos, pero debido a restricciones legales, fiscales y políticas, dicho proyecto ha bajado en prioridad en la Casa Blanca. Actualmente, también se está considerando utilizar las instituciones existentes para crear una herramienta de inversión más sencilla.

Guerra de colocaciones

Tras la fusión con xAI la semana pasada, la valoración más reciente de SpaceX alcanzó los 1.25 billones de dólares. Suponiendo que la compañía logre recaudar aproximadamente 40 mil millones de dólares, según la estructura de costos típica de una gran IPO, decenas de bancos que participen en la colocación podrán compartir unos 40 millones de dólares en honorarios.

Una gran parte de ese dinero irá a parar a los cuatro principales colocadores: Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan y Goldman Sachs. La vuelta de Grimes en este momento sugiere que Morgan Stanley probablemente liderará la oferta pública inicial de SpaceX.

Desde hace tiempo, Grimes es conocido por su enfoque extremo en complacer a los clientes: para conseguir el rol de colocador en la IPO de Facebook en 2012, dedicó mucho tiempo a jugar FarmVille en esa red social; y durante la negociación para la IPO de Uber, incluso en su tiempo libre, condujo en Uber como conductor.

Fuentes cercanas a la situación revelaron que durante la adquisición de Twitter, la principal demanda de Musk era completar la proceso rápidamente. Grimes ordenó a su equipo trabajar en “minutos y horas” en lugar de días, para seguir el ritmo de Musk.

Además de Grimes, Musk mantiene otras conexiones con Morgan Stanley. Su “contable” —el director de su oficina familiar— Jared Birchall, fue reclutado del departamento de banca privada de Morgan, y el director financiero de xAI, Anthony Armstrong, también trabajó en Morgan Stanley.

(Artículo original: Caixin)