¡Increíble! ¡Todo el mundo está compitiendo por la "pequeña caja de hierro" de China, y lo que está ahogando a Europa y Estados Unidos son los transformadores!

¡Vaya sorpresa! La lógica de competencia en el mundo tecnológico se invirtió por completo en 2025. Antes, todos competían por las tarjetas gráficas de Nvidia, luchando por cada pulgada de chips, y ahora un equipo industrial aparentemente insignificante se ha convertido en la mercancía más escasa a nivel mundial: los transformadores.

Mientras las empresas de Europa y Estados Unidos aún estaban preocupadas por la escasez de chips de alta gama y máquinas de litografía, la construcción de centros de datos se paralizó por un “gran caja de hierro” que cuesta aproximadamente 20 mil yuanes. Los pedidos ya se han retrasado hasta 2029, e incluso algunos clientes están dispuestos a pagar un 20% más para recibir los productos antes. La amenaza arancelaria del 104% que antes se usaba como palo ahora se ha ido suavizando, reemplazada por diversas “exenciones arancelarias” bajo diferentes nombres. ¿Qué tan repentina fue esta inversión?

La moneda más fuerte cambió de tarjeta gráfica a transformador, y una frase de Musk revela la verdad de la era de la IA

Ya en marzo de 2024, Musk comentó en una conferencia en Alemania que el mundo enfrentaría una escasez de electricidad y transformadores el próximo año. En ese momento, Wall Street aún celebraba la locura por las tarjetas gráficas de Nvidia, considerando sus predicciones como alarmas exageradas. Pero la realidad le dio una bofetada a todos con una serie de eventos.

En el último año, la posición de la moneda más sólida en el sector tecnológico finalmente cambió. El centro de supercomputación xAI de Musk, esa bestia que consume 70 megavatios de energía, tardó un año en resolverse debido a la insuficiencia de infraestructura eléctrica. Luego llegaron impactos concretos: en enero, un transformador en Cleveland explotó de repente, y en el mismo mes, una subestación en San Francisco se incendió — estos dos incidentes revelaron la vejez de la red eléctrica estadounidense.

Procesar una consulta de ChatGPT consume aproximadamente 10 veces más energía que una búsqueda en Google. Cuando estos gigantescos centros de datos están en funcionamiento, pueden consumir la electricidad equivalente a toda una ciudad de 200,000 habitantes durante un año. Por cada coche eléctrico vendido, se necesitan al menos 5 a 6 transformadores para soportar la red de carga. Este crecimiento explosivo en demanda de energía ha puesto a los transformadores en el centro de la competencia global.

¿Por qué Europa y EE. UU. han llegado a esto? Empezando por “desindustrializarse”

La situación actual en Europa y EE. UU. es especialmente incómoda: tienen fondos abundantes y diseños avanzados, pero no pueden producir suficientes transformadores. EE. UU. depende de importaciones para aproximadamente el 80% de sus transformadores, y su capacidad local no puede cubrir la demanda. ¿Intentar comprar un transformador grande en EE. UU.? La entrega ya se ha extendido a 2 o 4 años.

La raíz del problema no está en la tecnología, sino en la estructura industrial. Más del 70% de los transformadores en EE. UU. están en servicio más allá de su vida útil, muchos con 38 años o más. Estos equipos, que deberían haber sido retirados hace tiempo, ya no soportan cargas altas y pueden fallar en cualquier momento. Europa también enfrenta dificultades similares.

La UE lanzó con ambición un plan de modernización de la red eléctrica por 584 mil millones de euros, pero tuvo que detenerse por la falta de transformadores suficientes. Aunque Alemania y Francia han construido muchas plantas eólicas y solares, la falta de equipos de conexión impide que estas energías renovables se integren a la red. Solo en 2025, las pérdidas económicas directas por fenómenos de “abandono de viento y sol” alcanzaron los 7.2 mil millones de euros.

Todo esto se debe a una decisión tomada hace décadas: Europa y EE. UU. han ido abandonando gradualmente la manufactura, desplazando su foco hacia las finanzas, servicios y diseño. Creían que si dominaban la tecnología de punta y las marcas, la fabricación básica no sería tan importante. Pero ahora, tienen que pagar esa cuenta.

¿Por qué China puede satisfacer la demanda de transformadores? La integridad de la cadena industrial

Mientras Europa y EE. UU. enfrentan dificultades, el mundo mira hacia Oriente. China controla aproximadamente el 60% de la capacidad mundial de producción de transformadores, y lo más importante, toda la cadena industrial, desde materias primas hasta productos finales, está en sus manos.

Un material clave detrás de estos transformadores es el acero silico orientado. Este material debe ser laminado hasta un grosor de solo 0.18 milímetros, garantizando al mismo tiempo la estabilidad magnética. La industria lo llama “la joya en la corona del acero”, y pocos países en el mundo dominan esta tecnología. La producción de acero silico orientado en China el año pasado fue ocho veces mayor que en EE. UU., y la línea de producción de láminas de silicio ultrafinas de Baosteel es la única en el mundo, controlando directamente la cadena de valor de los transformadores de alta gama.

La diferencia en eficiencia y costo es aún más marcada. Fabricar un transformador en China lleva solo de 6 a 12 meses, y en casos urgentes, incluso puede reducirse a 3 meses. En Europa, productos similares de igual rendimiento cuestan entre 30,000 y 50,000 dólares, mientras que en China se puede controlar en torno a 10,000 dólares, ¡una ventaja de 3 a 5 veces en costos!

La inversión del 104% en aranceles se invierte en exenciones, y esta vez Europa y EE. UU. realmente se han rendido

La escena más irónica es esta: para frenar la manufactura china, EE. UU. impuso un arancel del 104% a los transformadores chinos, elevando el precio unitario de unos 3,000 dólares a 6,800 dólares. Pero en solo uno o dos años, ante los frecuentes cortes de energía y los retrasos en la construcción de centros de datos, tuvieron que relajar esa política y ofrecer diversas “exenciones arancelarias”.

Aparentemente siguen resistiendo, pero en realidad, están siendo honestos. En 2025, las exportaciones chinas de transformadores alcanzaron los 64.6 mil millones de yuanes, con un precio medio de 205,000 yuanes por unidad. Las exportaciones a Europa aumentaron un 138%. Incluso compradores como Arabia Saudita firmaron pedidos por valor de 16.4 mil millones de yuanes.

Los pedidos ya se han programado hasta 2029, y muchas empresas han multiplicado por varias veces sus pedidos. Algunos clientes europeos, para obtener prioridad, incluso han pedido pagar un 20% más. Esto no es solo negocio, sino una prueba de una lógica industrial básica: quien domina la manufactura básica, tiene la palabra.

La sorpresa de la comparación: ¿Por qué Europa no puede fabricar a los precios de China?

¿Por qué Europa y EE. UU. no pueden rápidamente cubrir la brecha de capacidad? Fundamentalmente, las políticas de “desindustrialización” de estos años han vaciado sus bases manufactureras. Están demasiado acostumbrados a externalizar la producción básica, a centrarse solo en finanzas, diseño y marcas, y cuando realmente necesitan movilizar capacidad, descubren que ya no tienen los trabajadores, la cadena de suministro ni las instalaciones necesarias en su país.

En cambio, China mantiene toda la cadena: desde la adquisición de materias primas, el procesamiento intermedio, hasta el ensamblaje final, todo en suelo nacional. Cuando se da la orden, la capacidad responde rápidamente. Esto no solo es una ventaja en costos, sino también en tiempo y eficiencia.

Mientras el mundo compite por los transformadores chinos, este equipo industrial aparentemente insignificante cuenta una historia profunda: la importancia de la integridad de la cadena industrial, la capacidad de manufactura básica y el papel estratégico de esas industrias que parecen “baja” en la competencia global. ¡Vaya sorpresa! Este año, la moneda más fuerte resulta ser un gran caja de hierro.