Las acciones tecnológicas continúan impulsando las acciones estadounidenses, el S&P se acerca a su máximo histórico, el dólar cae por debajo de 97, el oro vuelve a los 5000 dólares, y la plata en mercado intradía sube casi un 9%

Las acciones estadounidenses continuaron con el impulso de rebote del viernes pasado, especialmente en el sector tecnológico. Los inversores parecen haber considerado la caída abrupta de la semana pasada, provocada por preocupaciones disruptivas sobre la IA, como una “sobre reacción” y una oportunidad de compra, lo que impulsó aún más al mercado a la alza. Antes de la publicación de informes económicos clave, incluyendo datos de empleo e inflación, el sentimiento del mercado era optimista, y la caída del dólar estadounidense proporcionó un apoyo adicional a los activos de riesgo y al oro.

El índice S&P 500 volvió a acercarse a su máximo histórico, tras un “baño de sangre” en los sectores de software y chips, que hoy ambos subieron considerablemente, con Oracle disparándose casi un 10%. El índice Nasdaq 100 cerró con un aumento del 0.8%, recuperando la importante media móvil de 100 días.

(Evolución intradía del índice de referencia de EE. UU.)

El rendimiento de las siete grandes tecnológicas mostró un rendimiento fuerte, superando ampliamente al mercado en general. Se analiza que, tras la rotación intensa en la semana pasada, donde “valor” superó a “crecimiento”, el flujo de fondos ha vuelto a dirigirse hacia el sector tecnológico.

(Las siete grandes tecnológicas hoy superan significativamente a los demás componentes del S&P)

El sentimiento alcista en el mercado no se limita a las acciones tecnológicas. Las “acciones más cortadas” subieron más del 11% desde sus mínimos del viernes pasado, borrando todas las pérdidas de la semana pasada. Se cree que los fondos de cobertura están cerrando posiciones cortas previamente aumentadas. Según datos de Goldman Sachs, la escala nominal de ventas en corto de una sola acción alcanzó su nivel más alto desde 2016, cuando hay registros.

La recuperación del sector tecnológico alivió las preocupaciones sobre posibles daños a los modelos de negocio por la IA. Sin embargo, los analistas advierten que la volatilidad reciente podría continuar, y los inversores deben observar si los fundamentos de las acciones tecnológicas pueden seguir sustentando las valoraciones.

Los estrategas de Morgan Stanley consideran que las acciones tecnológicas estadounidenses aún tienen espacio para subir, apoyadas por la ola de entusiasmo en IA y las perspectivas de ventas sólidas. El equipo liderado por Michael Wilson señala que las expectativas de crecimiento de ingresos de las grandes tecnológicas han alcanzado “los niveles más altos en décadas”, y que las valoraciones han bajado tras la reciente volatilidad del mercado. La caída en las acciones de software ofrece “puntos de entrada atractivos” para algunos valores.

Sam Stovall de CFRA afirma que la corrección en el sector tecnológico es una digestión necesaria de las ganancias previas. Se espera que el sector crezca un 32% en ganancias por acción en 2026 y un 20% adicional en 2027, en comparación con un crecimiento esperado del 13% y 16% para el índice S&P 500, respectivamente. Él dice:

Si estas expectativas de crecimiento de ganancias por acción se mantienen, los inversores estarán agradecidos por haber mantenido su posición.

Chris Senyek de Wolfe Research prevé que la volatilidad continuará en los próximos días. Señala que los sectores de consumo básico, que han tenido un buen desempeño este año, están muy sobrecomprados, y que las acciones tecnológicas no relacionadas con software siguen siendo “muy concurridas” entre inversores institucionales y minoristas. Senyek comenta:

Es posible que continúe una venta sistemática adicional a corto plazo.

A pesar de que las acciones de software en EE. UU., lideradas por Oracle, continúan recuperándose, todavía están muy por debajo de los máximos de apertura de la semana pasada. Se analiza que el mercado está esperando datos macroeconómicos intensivos esta semana, incluyendo el informe de empleo no agrícola de enero, que se ha retrasado, y los últimos datos del IPC. Esto hace que los operadores prefieran mantener exposición al riesgo antes de que los datos se publiquen.

(Las acciones SaaS continúan recuperándose desde niveles bajos)

Según informa Wallstreetcn, Alphabet planea emitir bonos en dólares por 20 mil millones de dólares para respaldar su ambición en IA, además de emitir bonos en libras esterlinas con vencimiento de un siglo, algo poco común. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense no se dispararon, con el rendimiento a 10 años estabilizándose y el rendimiento a 2 años bajando 1.2 puntos básicos.

(Rendimientos de los principales vencimientos de bonos del Tesoro estadounidense)

El mercado presta atención a la presión para que el primer ministro británico, Sunak, renuncie, y el rendimiento de los bonos del Reino Unido a 10 años subió más de 8 puntos básicos en un momento.

El índice del dólar estadounidense cayó por segunda sesión consecutiva, alcanzando su nivel intradía más bajo en una semana. Tras la victoria de Yoshihide Suga en las elecciones en Japón, los funcionarios advirtieron sobre la vigilancia de la tendencia del tipo de cambio, y el yen revirtió su caída de seis días, alcanzando un mínimo de dos semanas y subiendo más del 1% en un momento. El renminbi offshore casi rompió los 6.92 por primera vez en casi tres años durante la sesión.

El dólar débil apoyó al mercado de materias primas, con aumentos generalizados en metales, liderados por un incremento del más del 7% en la plata. El oro en spot continuó la tendencia de rebote de la semana pasada, subiendo más del 2.3% en el día y superando los 5000 dólares.

(Oro, plata, cobre y platino en alza)

La plata ha tenido dos días consecutivos de mejor rendimiento que el oro, recuperando su fortaleza relativa tras que la relación oro/plata alcanzara un máximo de dos meses en 70 veces la semana pasada.

(Relación oro/plata en caída en dos días consecutivos)

Debido a que se espera que las temperaturas en la mayor parte de EE. UU. aumenten, los precios del gas natural cayeron por segunda jornada consecutiva, y se cree que esto podría reducir la demanda de calefacción y combustible para plantas de energía.

Se recomienda que los barcos eviten aguas iraníes al navegar por el estrecho de Ormuz, lo que provocó un ligero aumento en los precios del petróleo, tras una reciente caída en la prima de riesgo debido a las negociaciones nucleares.

El lunes, los tres principales índices de EE. UU. cerraron en alza, con el Dow prácticamente sin cambios, pero manteniéndose por encima de los 50,000 puntos. El sector tecnológico subió más del 1.5%, liderando los ETF sectoriales en EE. UU. El ETF de acciones de software subió un 3.2%, y el índice de semiconductores de Filadelfia también aumentó un 1.4%.

Índice de referencia de EE. UU.:

• El índice S&P 500 subió 32.52 puntos, un 0.47%, a 6964.82 puntos.

• El índice Dow Jones subió 20.20 puntos, un 0.04%, a 50135.87 puntos.

• El Nasdaq subió 207.457 puntos, un 0.90%, a 23238.67 puntos. El índice Nasdaq 100 subió 192.369 puntos, un 0.77%, a 25268.141 puntos.

• El Russell 2000 subió un 0.70%, a 2689.05 puntos.

• El índice VIX, que mide la volatilidad, bajó un 18.42%, a 17.76.

ETFs sectoriales en EE. UU.:

• El ETF del sector tecnológico subió un 1.54%, el ETF del índice de tecnología global subió un 1.33%, el ETF de semiconductores subió un 1.24%, y el ETF del índice de redes subió un 1.04%.

(ETF sectoriales en EE. UU. 9 de febrero)

Las siete grandes tecnológicas:

• El índice Magnificent 7 de EE. UU. subió un 1.02%.

• Microsoft subió un 3.13%, Nvidia un 2.50%, Meta un 2.41%, Tesla un 1.51%, Google A un 0.45%, Amazon bajó un 0.76%, y Apple bajó un 1.17%.

Acciones de chips:

• El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1.42%, a 8162.58 puntos.

• Las ADR de TSMC subieron un 1.83%, AMD un 3.63%.

Acciones chinas en EE. UU.:

• El índice Nasdaq Golden Dragon China subió un 0.12%, a 7817.64 puntos.

• Entre las acciones chinas populares, China Internet Holdings subió un 5.80%, y Aodao, Trina Solar y Daqo New Energy subieron hasta un 5.70%. Baidu, NetEase y Alibaba subieron al menos un 0.3%.

Otras acciones:

• Circle subió un 5.40%.

• Tras que CapitalWatch, acusada de lavado de dinero, se disculpó, AppLovin subió un 13%.

• La empresa de telemedicina Hims & Hers canceló su plan de vender medicamentos para bajar de peso de bajo costo bajo presión regulatoria, cayendo un 16%, llegando a caer más del 28% en intradía, su nivel más bajo desde octubre de 2024.

• Novo Nordisk subió un 3.63%. La publicidad de sus medicamentos para bajar de peso fue considerada “falsa o engañosa” por la FDA.

El índice STOXX 600 de Europa cerró por primera vez por encima de 620 puntos, con InPost subiendo más del 13% y STMicroelectronics aproximadamente un 10%. El sector bancario italiano subió más del 3%, alcanzando un máximo histórico en cierre, y el mercado danés subió un 2%.

Índice paneuropeo:

• El índice STOXX 600 subió un 0.70%, a 621.41 puntos, alcanzando un máximo histórico en cierre.

• El índice STOXX 50 de la zona euro subió un 1.01%, a 6059.01 puntos, superando el máximo de cierre del 15 de enero en 6041.14 puntos, y acercándose al pico del 3 de febrero en 6073.34 puntos.

Índices nacionales:

• El DAX alemán subió un 1.19%, a 25014.87 puntos.

• El CAC 40 francés subió un 0.60%, a 8323.28 puntos.

• El FTSE 100 del Reino Unido subió un 0.16%, a 10386.23 puntos.

(Rendimientos de los principales bonos de EE. UU. y Europa 9 de febrero)

Sectores y acciones:

• Entre las acciones de gran capitalización en la zona euro, Unicredit subió un 6.36%, Adyen un 4.58%, Siemens Energy un 3.88%, Rheinmetall un 2.77%, y BBVA un 2.18%, siendo la quinta mejor.

• Entre todos los componentes del índice STOXX 600, InPost subió un 13.53%, STMicroelectronics (en Milán) un 9.85%, y Plus500 un 9.26%, en tercer lugar.

• En cuanto a sectores, el índice de recursos básicos subió un 2.94%, el de productos y servicios industriales (incluyendo aeroespacial y defensa) un 1.70%, el de bancos un 1.31%, y el de petróleo y gas natural un 1.04%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 y 2 años cayeron aproximadamente 1.2 puntos básicos. Los costos de financiamiento del gobierno británico se estabilizaron tras un repunte, y la presión para que el primer ministro Sunak renuncie genera tensión entre los inversores.

Bonos del Tesoro:

• Al cierre en Nueva York, el rendimiento del bono a 10 años cayó 1.19 puntos básicos.

• El rendimiento del bono a 2 años bajó 1.24 puntos básicos, a 3.4851%; y el de 30 años bajó 0.32 puntos básicos, a 4.8479%.

  (Rendimientos de bonos del Tesoro principales en EE. UU.)

Bonos europeos:

• Al cierre en Europa, el rendimiento del bono alemán a 10 años bajó 0.2 puntos básicos, a 2.840%, operando en un rango de 2.862%-2.833% durante el día, y tras una apertura al alza, continuó retrocediendo.

• El rendimiento del bono británico a 10 años subió 1.3 puntos básicos, a 4.527%, alcanzando un máximo intradía de 4.598 a las 22:13 hora de Beijing, y luego retrocedió rápidamente.

• El rendimiento del bono francés a 10 años bajó 0.4 puntos básicos, y el de los bonos a 2 años bajó 1.0 puntos básicos.

El índice del dólar cayó más del 0.8%. Las monedas no estadounidenses en general subieron, con el franco suizo y el dólar australiano subiendo más del 1%, y el yen continuó fortaleciéndose en la segunda jornada tras las elecciones en la Cámara de Diputados de Japón.

Dólar:

• Al cierre en Nueva York, el índice del dólar ICE cayó un 0.85%, a 96.808 puntos, con un rango intradía de 97.737 a 96.793, en una tendencia general a la baja.

• El índice Bloomberg del dólar cayó un 0.68%, a 1182.54 puntos, con un rango intradía de 1191.89 a 1182.34.

  (El índice Bloomberg del dólar cae)

Monedas no estadounidenses:

• Al cierre en Nueva York, el euro frente al dólar subió un 0.84%, a 1.1916. El dólar frente al franco suizo bajó un 1.26%, a 0.7662.

• La libra esterlina frente al dólar subió un 0.60%, a 1.3693. La libra frente al euro bajó un 0.25%.

• En el par de monedas de materias primas, el dólar australiano frente al dólar subió un 1.22%, y el dólar neozelandés frente al dólar subió un 0.68%, mientras que el dólar frente al dólar canadiense bajó un 0.85%.

Yen:

• Al cierre en Nueva York, el dólar frente al yen bajó un 0.91%, a 155.79 yenes, con un rango intradía de 157.76 a 155.52 yenes.

• El euro frente al yen bajó un 0.13%, y la libra frente al yen bajó un 0.29%.

Renminbi offshore:

• Al cierre en Nueva York, el dólar frente al renminbi offshore se situó en 6.9152, cayendo 149 puntos desde el cierre del viernes pasado, operando en un rango de 6.9332 a 6.9147 durante el día.

Criptomonedas:

• Al cierre en Nueva York, el bitcoin en spot se mantuvo estable en 70397 dólares. Ethereum en spot subió un 0.9%.

(Precio del bitcoin)

El petróleo WTI de marzo subió un 1.27%.

Petróleo:

• El contrato de WTI de marzo cerró en alza de 0.81 dólares, un 1.27%, a 64.36 dólares por barril.

(WTI)

• El contrato de Brent de abril subió 0.99 dólares, un 1.45%, a 69.04 dólares por barril.

Gas natural:

• El contrato de gas natural de marzo en NYMEX cerró en 3.1380 dólares por millón de BTU.

Los metales en general subieron, con la plata liderando con un aumento de más del 7%. El oro en spot continuó la tendencia de rebote de la semana pasada, subiendo más del 2.3% en el día y superando los 5000 dólares.

Metales preciosos:

• Al cierre en Nueva York, el oro en spot subió un 2.01%, a 5064.10 dólares por onza.

(Precio del oro en spot)

• El oro en futuros de COMEX subió un 2.04%, a 5081.50 dólares por onza.

Plata:

• La plata en spot subió un 6.98%, a 83.2699 dólares por onza.

• La plata en futuros de COMEX subió un 7.67%, a 82.795 dólares por onza.

Otros metales:

• El cobre en futuros de COMEX subió un 1.31%, a 5.9590 dólares por libra.

• El platino en spot subió un 1.34%, y el paladio un 1.93%.

• El cobre en LME cerró en alza de 182 dólares, a 13,176 dólares por tonelada. El estaño en LME subió 2,380 dólares, a 49,098 dólares por tonelada. El níquel en LME subió 259 dólares, a 17,349 dólares por tonelada.

Advertencias de riesgo y exención de responsabilidad

        El mercado tiene riesgos, invierta con precaución. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión personal, ni considera objetivos, situación financiera o necesidades particulares de los usuarios. Los usuarios deben evaluar si cualquier opinión, punto de vista o conclusión en este artículo se ajusta a su situación específica. La inversión es bajo su propio riesgo.