¡Subida generalizada en la madrugada! ¡El Federal Reserve hace un anuncio importante!

Las acciones tecnológicas se recuperan en toda la línea.

En el mercado de EE. UU. de ayer, las acciones tecnológicas rebotaron y elevaron el ánimo del mercado, con el índice Nasdaq subiendo casi un 1% y el Dow Jones alcanzando un nuevo máximo histórico. Los metales preciosos, liderados por el oro y la plata, subieron en toda la línea, con los futuros de oro en COMEX subiendo más del 2% y los futuros de plata en COMEX aumentando un 8%.

Algunos análisis señalan que la continua debilidad del dólar proporciona un soporte adicional a los activos de riesgo y a los metales preciosos. El 9 de febrero, hora del Este de EE. UU., el dólar se debilitó significativamente, con el índice del dólar, que mide el dólar frente a seis monedas principales, cayendo un 0.84%, rompiendo la barrera de 97. En respuesta, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Bostic, afirmó que ya empieza a ver dudas sobre la confianza en el dólar. El miembro de la Junta de la Reserva Federal, Mester, dijo que la caída actual del dólar no ha tenido aún un impacto sustancial en la política monetaria.

Gran recuperación en toda la línea

El 9 de febrero, hora del Este de EE. UU., los tres principales índices de EE. UU. abrieron a la baja y luego subieron, con el Dow Jones alcanzando un nuevo máximo histórico, y el S&P 500 acercándose a su máximo histórico. Al cierre, el Dow subió un 0.04%, el S&P 500 un 0.47% y el Nasdaq un 0.90%.

Las principales acciones tecnológicas en EE. UU. mostraron mayoría de avances, con Oracle subiendo más del 9%, Microsoft, Broadcom y AMD subiendo más del 3%, Nvidia y Meta subiendo más del 2%, Tesla subiendo más del 1%, y Google cerrando con ligeras ganancias; Apple cayó más del 1% y Amazon cerró ligeramente a la baja.

En noticias, la fuerte subida de Oracle se atribuye principalmente a la mejora de la calificación por parte de D.A. Davidson. El analista de D.A. Davidson, Gill Luria, considera que la venta en Oracle puede haber sido excesiva.

La matriz de Google, Alphabet, planea emitir bonos en dólares por 20,000 millones de dólares, superando los 15,000 millones de dólares previstos anteriormente. La emisión atrajo más de 100,000 millones de dólares en órdenes de compra.

Además, los analistas creen que el gasto de capital de los gigantes del cloud sigue teniendo potencial de crecimiento. Morgan Stanley, en su último informe, afirmó: “A medida que la cantidad de tokens procesados mensualmente crece exponencialmente, la velocidad de crecimiento de los ingresos en la nube de GCP/AWS/Azure se acelera, y la escala de los centros de datos se amplía, los proveedores de componentes de centros de datos también enfatizan que la demanda se está acelerando. Creemos que las estimaciones de gasto de capital de los grandes proveedores de la nube seguirán enfrentando presiones al alza.”

El estratega de Morgan Stanley, Michael Wilson, señaló que las expectativas de crecimiento de ingresos de las grandes acciones tecnológicas han alcanzado niveles máximos en décadas, y que las valoraciones han bajado tras la reciente volatilidad del mercado. La caída en las acciones de software ofrece a algunas empresas puntos de entrada “atractivos”.

Sam Stovall de CFRA afirmó que la corrección previa en el sector tecnológico fue una digestión necesaria de las valoraciones altas. Se espera que el sector crezca un 32% en ganancias por acción en 2026 y un 20% en 2027, en comparación con un crecimiento esperado del 13% y 16% para el índice S&P 500, respectivamente.

Por otro lado, el mercado de metales preciosos también se recupera en toda la línea, con los futuros de oro en COMEX subiendo más del 2%, situándose en 5084.2 dólares por onza; los futuros de plata en COMEX aumentaron un 8%, alcanzando 83.05 dólares por onza.

El precio del petróleo también continúa fortaleciéndose, con los futuros de WTI cerrando con un aumento del 1.27%, en 64.36 dólares por barril; los futuros de Brent subieron un 1.45%, en 69.04 dólares por barril.

En cuanto a la situación geopolítica, EE. UU. emitió directrices para los barcos que transitan por el estrecho de Hormuz, recomendando “que los barcos que enarbolen la bandera de EE. UU. eviten lo más posible las aguas iraníes y, cuando sean requeridos por las fuerzas iraníes, rechacen verbalmente —si las fuerzas iraníes abordaran, la tripulación no debe resistirse con fuerza”.

El estrecho de Hormuz es una vía clave para el suministro de petróleo en Oriente Medio. Debido a la tensión en la región, Irán ha amenazado en varias ocasiones con cerrar el estrecho de Hormuz.

Últimas declaraciones de la Reserva Federal

El 9 de febrero, hora del Este, el miembro de la Junta de la Reserva Federal, Stephen Mester, afirmó que el impacto de la política arancelaria del gobierno de Trump en la economía “es bastante limitado”.

Mester también refutó la opinión generalizada en la comunidad económica de que los aranceles finalmente serían asumidos por los estadounidenses en forma de precios más altos, en lugar de por los países exportadores en forma de menores márgenes de beneficio.

Mester agregó que, combinados con otras políticas gubernamentales, los aranceles pueden ayudar a mejorar las perspectivas fiscales a largo plazo del gobierno. Los ingresos por aranceles jugarán un papel importante en la reducción del déficit fiscal básico.

Actualmente, la legalidad de la política arancelaria del gobierno de Trump está siendo revisada por la Corte Suprema, que podría anular dichas políticas. El expresidente Trump advirtió que tal fallo sería desastroso.

En un discurso en la Escuela de Negocios Queste de la Universidad de Boston, Mester afirmó que la caída actual del dólar “no tiene un gran impacto en la inflación de los consumidores”, y solo en caídas muy severas tendría efectos significativos.

Agregó que, en cuanto a la caída del dólar, “creo que, hasta ahora, no ha tenido un impacto sustancial en la política monetaria”.

Ese día, el índice del dólar cayó significativamente, con el índice que mide el dólar frente a seis monedas principales cayendo un 0.84%, cerrando en 96.814 en el mercado de divisas.

Ese mismo día, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Bostic, afirmó que ya empieza a ver dudas sobre la confianza en el dólar. La volatilidad en los datos de empleo es otra razón por la que la Fed mantiene cautela.

Sobre las perspectivas de recortes de tasas, Mester había mencionado anteriormente que la inflación potencial no es un problema, y que no se observan presiones de precios muy fuertes en la economía. La Fed necesitará recortar las tasas en más de 100 puntos básicos este año, y espera con interés el desempeño de Waller como presidente de la Fed.

Según CME “FedWatch”, al cierre de esta edición, la probabilidad de que la Fed recorte 25 puntos básicos en marzo es del 17.7%, y la de mantener las tasas sin cambios es del 82.3%. La probabilidad de que la Fed recorte 25 puntos básicos en abril es del 32.4%, y la de mantener las tasas sin cambios del 63.5%, con una probabilidad del 4% de recortes acumulados de 50 puntos básicos. La probabilidad de recortes acumulados de 25 puntos básicos en junio es del 50.4%.

(Artículo original: China Securities)