La onza de oro de 1982 es un 16% más fuerte en poder adquisitivo que hoy - La razón por la que el dinero se devalúa cada vez más

Al comparar el precio del oro con la cantidad de dinero en circulación en la economía, una onza de oro en 1982 tenía un poder adquisitivo aproximadamente un 16% mayor en comparación con la actualidad. Aunque el precio nominal del oro hoy ha alcanzado los 5,600 USD/oz, debido a que la emisión de dinero se realiza a una velocidad mucho mayor que el aumento en el valor del oro, una onza de oro hoy puede comprar menos en aproximadamente un 16% en comparación con esa época, cuando se mide en términos de flujo de dinero.

Desde una onza de oro en 1982: Los activos de oro han perdido valor en un siglo de expansión monetaria

1982 fue un hito en la historia del precio del oro, cuando una onza podía comprar una pequeña casa en cualquier lugar. En ese entonces, la cantidad de dinero en circulación en la economía era limitada, y el oro era considerado un activo de alto valor y escaso en el sistema económico. La capacidad de compra de una onza de oro en ese momento era muy “fuerte” al compararla con el flujo de dinero en toda la sociedad.

Pero hoy en día, una onza de oro equivale a aproximadamente 5,200 USD. Una casa similar en una ubicación comparable ahora cuesta alrededor de 500,000 USD. Esta realidad muestra que, aunque el precio del oro en términos nominales ha aumentado más de 80 veces, una onza de oro ya no tiene suficiente poder para adquirir un activo como antes. En otras palabras, el oro sigue siendo oro, pero su poder de compra en la economía ha sido " erosionado" por el aumento excesivo de la masa monetaria.

La fenómeno de “todo sube de precio”: ¿Pérdida de valor del dinero o crecimiento real de los activos?

Es común que la gente sienta que todo se vuelve más caro: una casa de 20 mil millones ya no sorprende, un coche de 5 mil millones se vuelve normal, y el oro a 10,000 USD/oz no es algo extraño. Pero la verdadera causa de este fenómeno no es que el oro, la casa o el coche se vuelvan más caros por sí mismos, sino que el dinero pierde valor.

Cuando el dinero se imprime continuamente a una velocidad mayor que la subida de los precios de los activos, lo que sucede no es que los activos “crezcan naturalmente”, sino que los precios se arrastran por el aumento en la masa monetaria. Los salarios de los trabajadores nunca logran seguir el ritmo de esta emisión de dinero. Como resultado: quienes solo mantienen dinero en efectivo se empobrecen, quienes poseen activos sensibles a la inflación ven cómo aumentan su riqueza, pero quienes mantienen oro como protección simplemente permanecen inmóviles.

Superar los límites de protección: De oro a activos con mayor potencial de crecimiento

El oro ha sido considerado durante mucho tiempo una herramienta de protección de valor, y una onza de oro realmente ayuda a no perder en un contexto de inflación. Sin embargo, no es suficiente para “revertir” el sistema monetario que se expande continuamente. Comprar oro es solo una estrategia defensiva, no un crecimiento real.

En períodos de alta inflación, activos con mayor potencial de crecimiento —como bienes raíces en Vietnam desde los años 90 en adelante— han demostrado la capacidad de mantener el oro y aumentar de valor de manera más significativa. Actualmente, los activos digitales construidos sobre blockchain, especialmente Bitcoin, son considerados una nueva herramienta que puede tanto proteger el valor como ofrecer un potencial de crecimiento más sostenible que el oro en un sistema monetario en expansión.

La pregunta no es “¿debería comprar oro o Bitcoin?”, sino: ¿quieres simplemente proteger tu valor (como una onza de oro en 1982), o buscas activos con mayor capacidad de superar la inflación de manera más activa? En un contexto de emisión continua de dinero, la elección entre activos de protección y activos de crecimiento determinará tu posición relativa en el sistema económico.

Datos del mercado:

• Precio actual del oro: aproximadamente 5,600 USD/oz
• Bitcoin: 70.96K USD (+2.49% en 24 horas)
• Objetivo: Entender cómo se valoran los activos en un sistema monetario en expansión