Viernes por la noche y la volatilidad del mercado de criptomonedas: la perspectiva del fundador de Wintermute sobre las fluctuaciones del mercado

Evgeny Gaevoy, fundador de Wintermute, plantea una cuestión importante relacionada con la comprensión errónea de las causas de las turbulencias en el mercado de criptomonedas. A través de una declaración en las redes sociales a finales de enero, Gaevoy enfatizó que las figuras públicas deben ser más cautelosas al analizar las causas reales de un desplome del mercado, en lugar de buscar chivos expiatorios señalando una plataforma en particular.

Por qué los fines de semana se convierten en puntos críticos en el mercado de criptomonedas

El evento de una caída drástica que ocurrió a mediados de octubre ofrece una lección importante sobre la dinámica del mercado los viernes por la noche. El período de fin de semana, especialmente la noche del viernes, crea condiciones únicas en el mercado de criptomonedas que a menudo se pasan por alto en los análisis. La liquidez del mercado que disminuye significativamente en ese momento se convierte en uno de los factores cruciales que a menudo se olvidan cuando ocurre un desplome del mercado.

Análisis de Gaevoy: Noticias macroeconómicas, no fallos del sistema

Gaevoy rechaza categóricamente la narrativa que atribuye la causa principal al software. Según su análisis, el evento del 10 de octubre fue provocado por noticias macroeconómicas publicadas en la noche del viernes, en un mercado con una liquidez muy escasa. La relación entre la publicación de noticias globales y el período de bajo volumen a finales de semana crea una combinación perfecta para una volatilidad extrema. Tener demasiados apalancamientos en un momento de baja liquidez es una receta para el desastre, no un problema técnico de la plataforma.

Baja liquidez y apalancamiento: una combinación peligrosa los viernes por la noche

El fundador de Wintermute destaca que el mercado de criptomonedas atraviesa una fase bajista mientras otros activos continúan fortaleciéndose, generando una resistencia generalizada a la caída del mercado. En este entorno, buscar a una sola parte responsable se convierte en un mecanismo psicológico fácil, aunque la realidad es mucho más compleja. La condición de los viernes por la noche, con la excusa de la liquidez limitada, combinada con noticias macroeconómicas, crea un escenario en el que las posiciones apalancadas se liquidan masivamente de manera forzada.

La perspectiva de Gaevoy invita a la industria a ser más madura en el análisis de los factores sistémicos. Culpar a una sola plataforma de comercio no es una evaluación objetiva cuando las causas reales radican en la estructura del mercado, el timing de las noticias y la gestión del riesgo individual de los traders.