El AUD se mantiene resistente ante las apuestas hawkish del RBA, con los datos de empleo en el centro de atención

El Dólar Australiano se mantiene estable esta semana, respaldado por las expectativas de una postura monetaria más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Australia. Tras las recientes sorpresas inflacionarias que fueron más altas de lo anticipado, el RBA ha adoptado un tono más hawkish en sus últimas comunicaciones de política. Los mercados ahora están valorando una probabilidad del 29% de un aumento de tasas cuando los funcionarios se reúnan en febrero, con un endurecimiento acumulado de 38 puntos básicos previsto para fin de año. Este renovado sentimiento hawkish del banco central está proporcionando un suelo al AUD, incluso cuando las dinámicas más amplias del Dólar estadounidense siguen siendo volátiles.

Mientras tanto, el billete verde enfrenta vientos en contra en las operaciones de principios de semana. La reciente escalada de Trump respecto a Groenlandia ha reavivado las preocupaciones sobre la estabilidad de la política estadounidense, provocando un retroceso en la reciente fortaleza del Dólar que se había construido sobre una reevaluación ligeramente hawkish. La narrativa de desdolarización—impulsada por la incertidumbre en torno a políticas agresivas e impredecibles de EE. UU.—está resurgiendo entre los participantes del mercado. La posición en divisas sugiere que las recientes posiciones largas en dólares están siendo deshechas, aunque una posible desescalada en las tensiones geopolíticas podría desencadenar un rally de alivio para el billete verde, especialmente si los datos económicos mejoran en las próximas semanas.

La Perspectiva Hawkish que Apoya la Fortaleza del AUD

Los recientes comentarios hawkish del RBA marcan un cambio respecto a la orientación anterior, señalando que los funcionarios están tomando más en serio las presiones inflacionarias. Este giro es crucial para los operadores de AUD, ya que establece una divergencia con otros bancos centrales importantes. El mercado está evaluando si el banco central podría necesitar endurecer la política ya en 2026, un escenario que haría que el Dólar Australiano sea más atractivo para los inversores en busca de rendimiento.

El informe de empleo de mañana será una prueba clave de esta narrativa hawkish. Aunque el RBA está poniendo más atención en los datos de inflación trimestrales que se publicarán la próxima semana, las condiciones del mercado laboral siguen siendo influyentes para la valoración del mercado. Un informe de empleo sorprendentemente débil podría socavar la tesis hawkish y presionar al AUD a la baja en todos los ámbitos. Por otro lado, un resultado de empleo fuerte debería reforzar las expectativas de una política monetaria más restrictiva, potencialmente impulsando nuevas ganancias para la moneda.

Panorama Técnico: Niveles Clave de Soporte

Desde una perspectiva técnica, el AUDUSD rebotó de manera decisiva desde la zona de soporte en 0.6665 y desde entonces ha retrocedido todas las ganancias del dólar en enero. Esta recuperación refleja la interacción entre el sentimiento hawkish del RBA y la debilidad del USD derivada de preocupaciones geopolíticas.

Los compradores están encontrando una configuración de riesgo-recompensa más favorable alrededor del nivel de soporte en 0.6665, posicionándose para posibles movimientos hacia nuevos máximos. Una caída por debajo de esta zona abriría la puerta a una debilidad hacia el nivel de 0.6600, donde los vendedores probablemente acumularían posiciones cortas. El nivel de 0.6725 también representa una zona de soporte menor donde los compradores podrían intervenir con un riesgo definido por debajo de ese punto si el precio retrocede.

La gestión del riesgo sigue siendo primordial: los operadores que busquen al alza deberían colocar stops por debajo del soporte establecido, mientras que aquellos que apuesten por una reversión necesitan ver una ruptura clara a la baja para justificar un aumento en las posiciones cortas.

Catalizadores del Mercado que Configuran la Semana

La agenda de esta semana está llena de eventos que podrían cambiar el sentimiento. La aparición de Trump en el Foro Económico Mundial en Davos hoy atraerá la atención, especialmente cualquier comentario sobre Groenlandia o la política exterior de EE. UU. Los titulares y publicaciones en redes sociales podrían desencadenar movimientos bruscos en el mercado, por lo que es esencial mantenerse alerta ante comentarios políticos inesperados.

Hoy también se realiza una audiencia en el Congreso de un funcionario de la Fed, añadiendo otra capa de posible volatilidad en el Dólar estadounidense. La publicación del informe de empleo australiano junto con las cifras de Solicitudes de Subsidio por Desempleo en EE. UU. probablemente dominarán los flujos de negociación, especialmente dado el escenario hawkish en torno al RBA. El viernes cierra la semana con datos del PMI Flash en EE. UU., completando una semana llena de catalizadores direccionales.

La interacción entre la postura hawkish del RBA y la incertidumbre en la política del USD seguirá siendo el tema central que impulse la dinámica de negociación del AUDUSD en el corto plazo.