Los futuros de trigo muestran un rendimiento mixto en medio de movimientos de negociación fraccionada

La mañana del martes se abrió con movimientos fraccionados en el complejo del trigo, reflejando el sentimiento mixto que se trasladó desde la debilidad generalizada del lunes. Los contratos de trigo blando de invierno rojo lideraron con ganancias modestas, mientras que los puntos de referencia del trigo duro de invierno rojo y de primavera continuaron mostrando presión por las pérdidas de la sesión anterior. Este rendimiento mixto subraya las condiciones de negociación matizadas que afectan actualmente a los mercados de granos.

Movimientos de precios fraccionados en tres contratos de trigo

Los futuros de trigo blando de invierno rojo de Chicago (SRW) experimentaron un retroceso notable el lunes, con los contratos del mes próximo retrocediendo de 6 a 7 centavos a medida que el interés abierto se expandía en 695 contratos. Los futuros de trigo duro de invierno rojo de Kansas City (HRW) vieron pérdidas más pronunciadas, con una caída de 10 a 11 centavos en los meses cercanos, mientras que el interés abierto se contrajo significativamente en 7,313 contratos, concentrándose principalmente en la entrega de marzo. El trigo de primavera de Minneapolis cerró la jornada con una caída de 5 a 6 centavos, completando el rendimiento mixto.

El comercio del martes comenzó con reversiones fraccionadas, ya que los contratos de trigo blando mostraron una fuerza marginal mientras que los otros dos puntos de referencia del trigo permanecieron bajo presión. La naturaleza fraccionada de los movimientos refleja la posición cautelosa antes de nuevos desarrollos fundamentales.

Los niveles de precios actuales muestran:

• Mar 26 Trigo CBOT: $5.22 1/2 (baja 7 centavos, actualmente sube 1/2 centavo)
• May 26 Trigo CBOT: $5.32 3/4 (baja 6 1/4 centavos, actualmente sube 1/2 centavo)
• Mar 26 Trigo KCBT: $5.29 3/4 (baja 11 centavos, actualmente baja 1/2 centavo)
• May 26 Trigo KCBT: $5.40 1/2 (baja 10 centavos, actualmente baja 1/2 centavo)
• Mar 26 Trigo MIAX: $5.70 3/4 (baja 5 1/4 centavos, actualmente baja 3/4 centavo)
• May 26 Trigo MIAX: $5.82 1/2 (baja 5 1/4 centavos, actualmente baja 1 centavo)

Datos de exportación muestran señales mixtas en las tendencias semanales de envío

El informe de Inspecciones de Exportación del lunes reveló 351,001 toneladas métricas (12.9 millones de bushels) de trigo enviadas durante la semana del 22 de enero. Este volumen semanal representó una disminución del 11.76% respecto a la semana anterior y una caída del 27.56% en comparación con la misma semana del año pasado, señalando un impulso mixto en los flujos de exportación a corto plazo.

La demanda geográfica reveló que Corea del Sur fue el principal destino con 119,036 MT comprados, seguida por Japón con 73,230 MT y México con 63,773 MT. Los patrones de demanda variados en las regiones reflejan la naturaleza fraccionada del interés actual de los compradores.

El total acumulado del año de comercialización ha alcanzado ahora 16.33 millones de toneladas métricas (600.05 millones de bushels), lo que representa un aumento del 18.21% respecto al mismo período del año anterior. Este rendimiento interanual positivo demuestra una fortaleza subyacente a pesar de los datos semanales mixtos.

Los compromisos de ventas del USDA sugieren un panorama mixto a medio plazo

Los datos de Ventas de Exportación del USDA publicados el viernes indicaron que los compromisos de trigo alcanzaron 21.03 MMT para el 15 de enero, lo que representa un aumento del 18% respecto al período del año anterior. Este nivel equivale al 86% del pronóstico anual del USDA, acercándose al ritmo de ventas promedio histórico del 87% y sugiriendo una trayectoria de ventas mixta pero generalmente positiva.

El equilibrio entre los desafíos semanales de exportación y los compromisos más fuertes acumulados en lo que va del año refleja los ajustes fraccionados en el comportamiento de los compradores mientras los participantes del mercado navegan por los niveles de precios y las consideraciones de inventario. Los operadores permanecen posicionados para una posible volatilidad a medida que el mercado digiere estas señales fundamentales mixtas y la dinámica estacional de oferta y demanda continúa evolucionando.