Wall Street Journal Breakfast FM-Radio | 6 de febrero de 2026

华见早安之声

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Resumen del mercado

Los datos de empleo en EE. UU. débiles combinados con el pánico por IA hacen que las acciones estadounidenses caigan, las criptomonedas y la plata se desplomen, y los inversores busquen refugio en bonos del Tesoro.

Los tres principales índices de EE. UU. caen más del 1%, las acciones de pequeña capitalización lideran las caídas, el Russell 2000 cae un 1.8%. De los 11 sectores principales del S&P, 9 bajan, el ETF de acciones de software cae un 5%. Oracle cae cerca de un 7%, Microsoft cae casi un 5%. Amazon se desploma un 10% tras sus resultados. El índice de acciones chinas en EE. UU. cierra en alza contracorriente, Baidu sube un 0.73%, Meituan sube más del 2%, Dingdong Maicai cae un 15%.

El sentimiento de refugio impulsa los rendimientos de los bonos del Tesoro a la baja significativa. El rendimiento del bono a 10 años cae 9 puntos base hasta un 4.19%, el del bono a 2 años cae 9 puntos base hasta un 3.46%, alcanzando su nivel más bajo en casi un mes.

El sentimiento de refugio impulsa el dólar a subir un 0.3%. La decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra es dovish, el GBP cae un 0.9%.

El oro spot cae un 4%, la plata se desploma un 19%, acercándose a los 70 dólares.

Las criptomonedas enfrentan una “limpieza de sangre”, Bitcoin cae un 12%, rompe los 63,000 dólares, con casi 400,000 liquidaciones, y la mayor caída en un solo día desde el colapso de FTX. Ethereum cae un 11%, rompe los 1900 dólares. El petróleo cae aproximadamente un 2%, Irán confirma negociaciones con EE. UU. el viernes.

Durante la sesión asiática, los tres principales índices de A-shares caen, las acciones de energía solar y metales preciosos sufren caídas límite, Guizhou Moutai sube cuatro días consecutivos, el índice de Hang Seng Tech termina en positivo, las acciones tecnológicas se recuperan, y el oro y plata en Shanghai caen más del 10%.

Noticias destacadas

China

¿Visitará el liderazgo chino EE. UU. a finales de este año? Respuesta del Ministerio de Relaciones Exteriores.

La demanda de IA es fuerte, las ventas de Hon Hai en enero alcanzan 7300.4 mil millones de TWD, un aumento del 35.5% respecto al año anterior.

Meituan adquiere Dingdong Maicai.

Internacional

Los puestos vacantes en JOLTS en EE. UU. en diciembre alcanzan su nivel más bajo en más de cinco años, muy por debajo de lo esperado. Las empresas de Challenger en EE. UU. en enero despiden a 108,000 empleados, un máximo desde 2009, un aumento del 205% mensual.

En medio de la incertidumbre electoral, la subasta de bonos a 30 años en Japón “estabiliza el mercado”.

¿Se demandará a Woshou por no reducir las tasas? La audiencia de Basent deja incertidumbre: la acusación dependerá de Trump.

La presidenta del BCE, Lagarde: La inflación es más difícil de predecir que antes, el euro se fortalece y, bajo la sombra de los aranceles, el BCE mantiene la política sin cambios por quinta vez consecutiva.

El Banco de Inglaterra mantiene las tasas en 3.75%, con una votación de 5 a 4, enviando una fuerte señal de recorte.

¡Bitcoin en caída! cae un 12% hasta 63,000 dólares, con más de 400,000 liquidaciones, y el mercado entra en una “crisis de confianza”.

Amazon gasta más que Google en IA, su guía de gasto para 2023 supera los 200 mil millones, cayendo más del 10% en after-hours.

Debido a la escasez de chips de memoria, Nvidia retrasará el lanzamiento de su nueva tarjeta de juego.

Anthropic lanza un modelo de IA para investigación financiera, con una caída de más del 8.5% en Reuters y 10% en FactSet. OpenAI lanza GPT-5.3-Codex, considerado el mejor agente de programación hasta ahora, casi simultáneo con el lanzamiento del modelo insignia de Anthropic, Claude Opus 4.6.

OpenAI lanza Frontier, dirigido a la automatización de agentes empresariales.

Cierre del mercado

Mercados europeos y estadounidenses: El S&P 500 cae un 1.23%, cerrando en 6798.40 puntos. El Dow Jones cae un 1.20%, en 48908.72 puntos. El Nasdaq cae un 1.59%, en 22540.586 puntos. El índice STOXX 600 de Europa cierra en baja del 1.05%, en 611.65 puntos.

A-shares: El índice Shanghai cierra en 4075.92 puntos, bajando un 0.64%. El índice Shenzhen en 13952.71 puntos, bajando un 1.44%. El índice ChiNext en 3260.28 puntos, bajando un 1.55%.

Mercado de bonos: El rendimiento del bono a 10 años en EE. UU. cae 7.56 puntos base, a un mínimo diario de 4.1979%. El rendimiento del bono a 2 años cae 8.43 puntos base, a un mínimo diario de 3.4669%.

Commodities: El oro spot cae un 4% en el día, en 4763.2 USD/oz. La plata spot cae un 19.5%, en 70.84 USD/oz. El petróleo WTI de marzo cierra en baja de 1.85 USD, un 2.84%, en 63.29 USD/barril.

Detalles de las noticias

Globales

China

¿Visitará el liderazgo chino EE. UU. a finales de este año? Respuesta del Ministerio de Relaciones Exteriores. “Los presidentes de China y EE. UU. mantienen comunicación e interacción. Sobre las cuestiones específicas que mencionas, actualmente no tengo información que pueda compartir.” respondió el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian.

La demanda de IA es fuerte, las ventas de Hon Hai en enero alcanzan 7300.4 mil millones de TWD, un aumento del 35.5%. Hon Hai Precision en enero reporta ingresos de 730 mil millones de TWD, un aumento del 35.5% respecto al año anterior, demostrando la fuerte resiliencia de la demanda de infraestructura de IA. Como socio principal de Nvidia, su rendimiento refleja la fuerte demanda de servidores en centros de datos globales, con expectativas de un crecimiento del 28% en ventas en el primer trimestre.

Meituan adquiere Dingdong Maicai.

Internacional

Los puestos vacantes en JOLTS en EE. UU. en diciembre alcanzan su nivel más bajo en más de cinco años, muy por debajo de lo esperado. La cantidad de vacantes en EE. UU. en diciembre cae a su nivel más bajo en más de cinco años, muy por debajo de las expectativas, y los datos del mes anterior también se revisan a la baja, reflejando un debilitamiento del mercado laboral estadounidense hacia finales de 2025. Otros indicadores del informe JOLTS muestran que, aunque el mercado laboral en EE. UU. se desacelera, no hay indicios de colapso.

Las empresas Challenger en EE. UU. en enero despiden a 108,000 empleados, un máximo desde 2009, un aumento del 205% mensual. La economía laboral en EE. UU. inicia 2024 con la peor situación desde la crisis financiera: en enero, las empresas anuncian 108,435 despidos, un aumento del 118% respecto al año anterior, el mayor desde enero de 2009, con solo 5,306 nuevos puestos planeados, el menor en enero desde que la agencia comenzó a rastrear estos datos en 2009.

En medio de la incertidumbre electoral, la subasta de bonos a 30 años en Japón “estabiliza el mercado”. La demanda en la subasta de bonos a 30 años en Japón se recupera, con un múltiplo de ofertas de 3.64, lo que reduce la rentabilidad a 3.585%. Esto alivia temporalmente las preocupaciones del mercado sobre la deuda a largo plazo, indicando que las altas tasas actuales atraen a inversores institucionales como aseguradoras, aunque el rumbo a largo plazo del mercado de bonos dependerá de las políticas fiscales y monetarias tras las elecciones.

¿Se demandará a Woshou por no reducir las tasas? La audiencia de Basent deja incertidumbre: la acusación dependerá de Trump. En la audiencia del Comité Bancario del Senado que revisa la nominación del presidente de la Fed, Warren exige que Basent se comprometa a que Woshou no será demandado o investigado por no seguir la voluntad del presidente en las tasas. Basent se niega a comprometerse, diciendo que las declaraciones previas de Trump sobre demandar a Woshou eran una “broma”, y que Woshou es “muy calificado”. Basent culpa a Biden por la inflación, diciendo que los medios culpan a la crisis de asequibilidad a Trump, pero en realidad fue Biden quien destruyó el poder adquisitivo del pueblo, y que la inflación ocurrió durante su mandato.

Lagarde, del BCE: La inflación es más difícil de predecir que antes, el euro se fortalece y, bajo la sombra de los aranceles, el BCE mantiene la política sin cambios por quinta vez consecutiva. La presidenta del BCE, Lagarde, anunció que la inflación es más difícil de predecir, y que el euro se fortalece, mientras que, ante los riesgos arancelarios, el BCE mantiene las tasas en 2% por quinta vez consecutiva, en línea con las expectativas.

El Banco de Inglaterra mantiene las tasas en 3.75%, con una votación de 5 a 4, enviando una fuerte señal de recorte. La decisión de mantener las tasas en 3.75% con una votación de 5 a 4 refleja una postura dovish, con el gobernador Bailey señalando que “este año hay espacio para más recortes”, y que la inflación bajará a 2% en abril. Tras la decisión, la libra cae un 0.8%, y los rendimientos a corto plazo bajan. Aunque la inflación sigue alta, el foco de la política se ha desplazado de combatir la inflación a gestionar la economía débil y los riesgos de demanda, preparando el camino para un ciclo de recortes en 2024.

¡Bitcoin en caída! cae un 12% hasta 63,000 dólares, con más de 400,000 liquidaciones, y el mercado entra en una “crisis de confianza”. Bitcoin cae un 12% el jueves, alcanzando su nivel más bajo en 16 meses, en medio de una ola de ventas en activos de riesgo globales, empujando a la criptomoneda más grande del mundo a una nueva tendencia bajista. Según datos de Coinglass, en las últimas 24 horas, las liquidaciones de posiciones largas en varias criptomonedas alcanzaron los 1,703 millones de USD, con 400,000 liquidaciones en todo el mundo. Algunos analistas creen que, con la pérdida del soporte en 70,000 USD, podría desencadenar ventas aún mayores, incluso retrocediendo a los mínimos de principios de 2024.

Amazon invierte mucho en IA, superando a Google, y su guía de gasto para 2023 supera los 200 mil millones, cayendo más del 10% en after-hours. Amazon reporta un crecimiento del 14% en ingresos en Q4, con un aumento del 24% en ingresos de AWS, alcanzando su mayor crecimiento en más de tres años, pero su flujo de caja libre en un año se reduce en más del 70%, y el gasto en propiedades y equipos aumenta casi un 59%. Los ingresos por Trainium y Graviton superan los 10 mil millones de USD anuales. Se espera que el gasto de capital en 2026 aumente un 50%, mucho más que las expectativas de los analistas y 11% por encima de la guía de Google, reflejando su estrategia de inversión en IA, chips, robótica y satélites de órbita baja. Se estima que los ingresos del primer trimestre crezcan hasta un 15%, con un aumento en beneficios operativos cercano al 17%, y una caída máxima del 10%, en parte por el aumento de costos en satélites de órbita baja en 1,000 millones de USD.

Debido a la escasez de chips de memoria, Nvidia retrasará el lanzamiento de su nueva tarjeta de juego. La escasez global de chips de memoria, impulsada por la fiebre de IA, lleva a Nvidia a retrasar el lanzamiento de su nueva tarjeta gráfica para juegos, siendo la primera vez en casi 30 años que no lanza nuevos chips para juegos en un año completo. La compañía prioriza la producción de chips de memoria escasos para su negocio de IA, reduciendo significativamente la producción de GPUs para juegos.

Anthropic lanza un modelo de IA para investigación financiera, con una caída de más del 8.5% en Reuters y 10% en FactSet. Anthropic presenta el jueves su modelo de IA para investigación financiera, Claude Opus 4.6, que puede analizar rápidamente datos de empresas, documentos regulatorios e información del mercado, y ha mejorado significativamente en programación y multitarea. Tras su lanzamiento, las acciones de los proveedores de información financiera cayeron mucho, con FactSet bajando hasta un 10%, y Thomson Reuters más del 8.5%, alcanzando mínimos desde marzo de 2020, aumentando las preocupaciones sobre la sustitución de software tradicional por IA.

OpenAI lanza GPT-5.3-Codex, considerado el agente de programación más potente hasta ahora, casi simultáneo con el lanzamiento del modelo insignia de Anthropic, Claude Opus 4.6. El nuevo modelo supera ampliamente en varias pruebas de referencia y participa por primera vez en su propio entrenamiento y despliegue. Se considera que esto marca el inicio de una guerra de IA en desarrollo de software empresarial.

OpenAI lanza Frontier, dirigido a la automatización de agentes empresariales. La plataforma de IA empresarial Frontier ayuda a las empresas a construir, desplegar y gestionar agentes de IA, integrando datos de múltiples fuentes para tareas como procesamiento de archivos y ejecución de código. La plataforma soporta la colaboración con competidores como Anthropic y Microsoft, y no busca reemplazar el software existente, sino servir como infraestructura para distribuir y ejecutar agentes de IA. Ejecutivos de OpenAI dicen que, para fin de año, muchas tareas digitales de las principales empresas serán dirigidas por humanos y ejecutadas por agentes de IA. Al mismo tiempo, su competidor Anthropic lanza un modelo de IA para investigación financiera, reavivando las preocupaciones sobre la sustitución del software tradicional por IA.

El interés en OpenAI disminuye, y Wall Street comienza a “liquidar” las acciones relacionadas, con Google subiendo un 36% y siendo la ganadora. La actitud de Wall Street hacia OpenAI pasa de entusiasmo a preocupación, debido a pérdidas y dudas sobre su capacidad de cumplimiento, lo que provoca fuertes caídas en las acciones de Microsoft y Oracle, que están muy vinculadas. Mientras tanto, Google, con Gemini 3 y un crecimiento del 48% en su negocio en la nube, se destaca como posible ganador en la segunda mitad de la era de IA, con una valoración de 4 billones de dólares.

• ¿Por qué las grandes tecnológicas invierten tanto en OpenAI? Nvidia, Amazon y otros participan en financiamiento de 100 mil millones de dólares. Se considera que OpenAI se ha convertido en un factor clave para la valoración de las grandes tecnológicas, y sin financiamiento continuo, podría colapsar la lógica de IA, con pérdidas de entre el 50% y el 80% en su valor de mercado. “Si OpenAI reduce su compromiso con los grandes proveedores de nube, perderán 1 billón de dólares en valor de mercado. ¿Qué son 10 mil millones entre amigos?”

Informe de investigación destacado

El pánico se extiende, y las ventas generan más ventas. La ansiedad en las acciones tecnológicas provoca ventas en cadena, y el mercado pasa de optimismo a cautela respecto a la narrativa de IA. Las acciones de software y chips caen fuerte (AMD cae un 17%) y afectan activos globales, creando un ciclo negativo. La percepción del mercado cambia, viendo a la IA como una amenaza a los modelos de negocio en lugar de un simple motor de crecimiento, con una pérdida de casi un billón de dólares en valor de mercado en una semana; además, Alphabet duplica su inversión en capital a aproximadamente 180 mil millones de USD, aumentando las preocupaciones sobre si estas altas inversiones generarán retornos.

El gran pico histórico de la plata no es “caro por ser caro”. La confirmación del pico suele venir de cambios en las reglas: en 1980, el precio de la plata en COMEX alcanzó su máximo en el día en que se implementó la “limitación de liquidaciones” y se prohibieron nuevas posiciones; en 2011, la forma de manejarlo fue más suave, y el precio tocó techo cuando CME anunció por segunda vez un aumento en los márgenes. La historia parece repetirse, y en esta fase del mercado de plata, en solo un mes, CME ha aumentado los márgenes cinco veces.

¿Se malinterpretó el mercado? La verdadera referencia de Woshou: Greenspan. Woshou considera que la ola actual de IA es “la más productiva en toda mi vida”, y que puede crear un gran espacio para recortes en las tasas de la Fed sin impulsar la inflación, intentando replicar la leyenda de la política monetaria de Greenspan. Basent apoya a Woshou, diciendo que “estamos en una fase similar a la de los años 90, con una prosperidad de productividad en sus inicios, y la economía puede operar con tasas bajas”.

La recuperación de Walmart no viene de convertirse en el segundo Amazon. Walmart integra sus operaciones en línea y físicas, y se convierte en una mejor versión de sí mismo.

Empresas nacionales

Baidu anuncia un plan de recompra de acciones por 50 mil millones de USD y adopta por primera vez una política de dividendos. Baidu informa que el nuevo plan de recompra permitirá la recompra de hasta 50 mil millones de USD en acciones, hasta el 31 de diciembre de 2028. La junta aprueba por primera vez una política de dividendos para acciones ordinarias, que podría incluir dividendos periódicos y especiales, con la primera distribución prevista para 2026.

NIO sube más del 11% en pre-market y cierra con un 5.8% de ganancia, logrando su primera ganancia trimestral, con un margen operativo estimado de 7-12 mil millones de RMB en Q4 2025. NIO espera obtener su primera ganancia operativa en un solo trimestre en Q4 2025, ajustada entre 7 y 12 mil millones de RMB. Incluso bajo normas contables más estrictas, la ganancia sería de 2 a 7 mil millones, reflejando mejoras operativas. En comparación con una pérdida de más de 5.5 mil millones en el mismo período del año anterior, la mejora mensual sería de aproximadamente 6.2 a 6.7 mil millones. La compañía atribuye el crecimiento a mayores ventas, mejor estructura de productos y reducción de costos. Tras el anuncio, NIO sube más del 11% en pre-market.

El equipo de Elon Musk visita empresas fotovoltaicas en China, ¿qué buscan? La visita cubre toda la cadena de valor solar, incluyendo equipos, silicio, módulos y tecnologías de vanguardia, con especial interés en tecnologías de alta eficiencia como HJT y perovskitas, consideradas con ventajas en eficiencia teórica y reducción de costos a largo plazo.

Macro internacional

Trump: India no volverá a comprar petróleo ruso, Rusia: No, India no lo ha dicho. Se considera que, dado el impacto económico potencial, es poco probable que India deje de comprar petróleo ruso por completo, aunque ha reducido compras en los últimos meses, no se espera una interrupción total que pueda afectar su crecimiento económico.

Empresas internacionales

Apple planea lanzar una “versión económica” de MacBook, con chip de iPhone, y un precio por debajo de 799 USD. Aunque la versión económica tendrá menor memoria, su rendimiento será fluido y soportará Apple Intelligence, manteniendo competitividad en productos de entrada. Se estima que Apple planea vender entre 5 y 8 millones de unidades, aproximadamente el 20-30% de las ventas de Mac del año pasado.

Google anuncia: gastos de 1850 mil millones “inevitables”, confirma colaboración con Apple, Gemini no será “el fin” del SaaS. Google revela que su gasto de capital en 2026 será de 1750-1850 millones de USD, principalmente en servidores y centros de datos, invirtiendo fuertemente en IA. Confirma colaboración con Apple para desarrollar modelos de próxima generación basados en Gemini. Frente a temores de que IA destruya SaaS, su CEO afirma que Gemini será su “motor”, no su “fin”, y que el 95% de las principales empresas SaaS ya lo usan. Además, Gemini App tiene 750 millones de usuarios activos mensuales, marcando una era de “agentes comerciales”.

• La evaluación de Wall Street sobre los resultados de Google: “Increíble” guía de gastos, con preocupaciones sobre rentabilidad. Los principales bancos de inversión advierten que la guía de gastos de Google, casi el doble de lo esperado, representa más del 30% del gasto total en centros de datos de los principales gigantes tecnológicos en 2023, presionando sus beneficios y flujo de caja en el corto plazo. Aunque las ventas y la nube crecen fuerte en el cuarto trimestre, el foco del mercado se desplaza hacia la sostenibilidad de la inversión, que podría reducir el flujo de caja libre en los próximos dos años.

“Gigante de módulos ópticos” Coherent: pedidos masivos, producción de chips de fósforo de indio en marcha, y los módulos ópticos de 1.6T entran en auge. Coherent reporta ingresos récord de 1,69 mil millones de USD en su segundo trimestre fiscal, un 17% más que el año anterior, impulsado por la demanda en IA para centros de datos. Los pedidos de centros de datos se multiplican por más de 4, y la capacidad de producción en obleas de fósforo de indio de 6 pulgadas alcanza el 80%. Aunque los resultados son sólidos, las acciones caen un 2.36% tras el cierre, por expectativas demasiado altas.

“Fracaso” de la mega adquisición minera de 2000 millones: Rio Tinto abandona la negociación, Glencore cae más del 10% en medio de rumores. Es la tercera vez en más de una década que estas dos empresas no logran fusionarse, y si lo hicieran, sería la mayor minera y productora de cobre del mundo. Glencore afirma que los términos propuestos por Rio Tinto “subestimaron gravemente el valor potencial de Glencore”, especialmente en su negocio de cobre y crecimiento. Se dice que Glencore busca que sus accionistas tengan el 40% de la nueva compañía, pero Rio Tinto no acepta la prima ofrecida.

Resultados “negros” en las bolsas europeas: Maersk reduce ganancias a la mitad, Volvo cae un 14%, Vodafone no cumple expectativas. La bolsa europea sufre un “jueves negro”: Maersk advierte que la recuperación de las rutas en el Mar Rojo podría reducir sus beneficios, y sus acciones caen un 7%. Volvo sufre una caída del 14% por aranceles y guerras de precios, y Vodafone, por su débil crecimiento en Alemania, también cae. Los resultados negativos reflejan presiones geopolíticas y sectoriales.

Sectores y conceptos

1. Medicina tradicional china | El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros ocho departamentos publican el “Plan de desarrollo de alta calidad de la industria farmacéutica tradicional china (2026-2030)”. El plan busca que, para 2030, la cadena completa de la industria farmacéutica china esté en desarrollo coordinado, con suministro estable de materias primas clave, niveles avanzados de digitalización y sostenibilidad, avances tecnológicos, innovación y crecimiento de empresas líderes, y 60 bases de producción de alta calidad. Se fortalecerá la innovación y se promoverá la aprobación de nuevos medicamentos tradicionales, con 10 nuevos grandes productos y la transformación de formulaciones tradicionales en medicamentos innovadores.

Comentario: Se estima que la industria de la medicina tradicional china en China supera los 1.2 billones de RMB, con una cadena completa desde cultivo, hierbas secas, medicamentos tradicionales y productos de salud. Sin embargo, enfrenta desafíos en calidad de materias primas, inversión en I+D y barreras internacionales. La tendencia actual es hacia una transformación de la experiencia tradicional a la ciencia y evidencia, con políticas que mejoran la modernización, internacionalización y eficiencia, consolidando la base industrial de la medicina china de alta calidad. La valoración y la participación institucional están en mínimos históricos, y la mejora de los fundamentos, junto con políticas favorables, puede impulsar una recuperación del sector.

2. Semiconductores | Según Sina Finance, el 5 de febrero, Infineon notificó a sus clientes que, impulsados por la demanda en centros de datos IA, la demanda de productos de conmutación de potencia y circuitos integrados ha aumentado mucho, generando escasez. Para ampliar la producción, se requiere una inversión significativa en fábricas de obleas, y los costos de materiales y construcción siguen subiendo, por lo que se ajustan los precios al mínimo posible. La nueva política entra en vigor el 1 de abril, y todos los nuevos pedidos y entregas posteriores seguirán los nuevos precios.

Comentario: Se considera que la demanda en centros de datos IA impulsa directamente los pedidos de productos de conmutación de potencia (como MOSFET de baja tensión) y circuitos integrados, creando un ciclo alcista en la industria. La expansión en servidores IA y aplicaciones de alta carga genera un aumento no lineal en la demanda de semiconductores de potencia y gestión de energía, con requisitos de especificaciones más estrictas. La expansión de IA también aumenta la demanda de componentes relacionados, como MOSFET, y obliga a Infineon a priorizar su capacidad para IA, reduciendo la oferta para otros sectores como telecomunicaciones y automoción. Además, los precios de obleas en todo el mundo suben, y los costos de mano de obra, materiales y energía también aumentan, elevando los costos. Los semiconductores de potencia y circuitos integrados, beneficiados por la fiebre de IA, se consideran en la “carrera de aumento de precios”, y esta tendencia ya afecta a otros fabricantes nacionales.

3. Modelos grandes | Según China Daily, el 5 de febrero, en la apertura de los Juegos Olímpicos de Invierno de Milán, el presidente del COI, Koji M. K., anunció que el Comité Olímpico Internacional ha desarrollado el primer modelo oficial de los Juegos Olímpicos basado en el gran modelo de Alibaba, Qianwen.

Comentario: Los expertos consideran que la entrada de Alibaba Qianwen en la “era de la IA para servicios” favorece a los grandes fabricantes nacionales en la construcción de ecosistemas de IA. Recientemente, la app Qianwen de Alibaba lanzó más de 400 funciones de IA para compras, entregas, planificación de viajes y más, integradas con Taobao, Alipay, Flashtao, Fliggy, Gaode y otros servicios del ecosistema Alibaba. Esto marca la transición de un simple asistente de chat a una “era de servicios de IA”, con integración profunda en el ecosistema, logrando servicios sin saltos entre plataformas. Los grandes fabricantes aceleran la construcción de ecosistemas de IA, y el avance en la capacidad de IA nacional impulsa la infraestructura de IA en China hacia una “fase de construcción avanzada”.

4. Turbinas de gas | Según Sina Finance, la fiebre de construcción de centros de datos en EE. UU. genera una escasez de electricidad, y el gas natural se considera la mejor solución. Datos de seguimiento global de plantas de petróleo y gas muestran que, hasta enero de 2026, la capacidad instalada de generación de gas en EE. UU. supera los 29 GW, duplicándose en un año. Sin embargo, muchos proyectos no comenzarán en años, principalmente por la falta de turbinas de gas disponibles. El CEO de GEVernova señala que, en 2025, los contratos de turbinas de gas aumentaron un 80%, pero la mayoría de los pedidos de alto margen firmados en los últimos dos años no se entregarán hasta después de 2027.

Comentario: Desde la perspectiva de los principales fabricantes de turbinas, GEV, Siemens Energy y Mitsubishi Heavy Industries, los pedidos se aceleran y las entregas están en una planificación de 4-5 años, con planes de ampliar capacidad. GEV planea alcanzar una capacidad anual de 20 GW en 2026, pero ya la adelantó a la primera mitad de 2026, y planea expandirse a 24 GW en 2028, invirtiendo 10 mil millones de USD en los próximos años. Los fabricantes nacionales, proveedores y componentes también se benefician del ciclo de construcción de centros de datos IA y la demanda eléctrica en aumento.

Próximamente en las noticias

EE. UU.: Confianza del consumidor y expectativas de inflación en Michigan en febrero.

Discurso del vicepresidente de la Fed, Jefferson.

Los Juegos Olímpicos de Invierno 2026 se celebrarán del 6 al 22 de febrero.

IPO de Moutai en Hong Kong, con cotización prevista para el 6 de febrero.

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El mercado tiene riesgos, invierta con prudencia. Este artículo no constituye consejo de inversión personal ni considera objetivos, situación financiera o necesidades específicas del usuario. El usuario debe evaluar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones aquí expresadas son apropiadas para su situación particular. La inversión es responsabilidad del inversor.