Por qué estas son las mejores acciones de IA para comprar en el mercado actual

El sector tecnológico enfrenta un punto de inflexión crítico. Mientras el mercado de valores en general continúa alcanzando nuevos máximos, las acciones de software han experimentado una divergencia significativa respecto a la recuperación general del mercado. Esta desconexión inesperada está creando exactamente el tipo de oportunidad de entrada que los inversores astutos encuentran quizás una vez por década—y está impulsada por una ansiedad respecto a la inteligencia artificial que puede estar mal fundamentada.

Según análisis recientes del mercado, el Índice de Software de Tecnología de Norteamérica del S&P, que abarca 111 empresas de software, ha quedado muy rezagado respecto al S&P 500 en general durante el último año. Esto representa el peor rendimiento relativo para el sector de software desde el mercado bajista de 2022. Mirando más allá de ese período, este grado de subrendimiento es prácticamente sin precedentes en los últimos diez años—una realidad que sugiere que el mercado puede estar valorando de manera innecesariamente pesimista a las empresas de software.

La ansiedad del mercado por la IA está creando errores de valoración

La causa raíz de esta debilidad es sencilla: muchos inversores temen que la inteligencia artificial vaya a interrumpir fundamentalmente los modelos de negocio tradicionales del software y canibalizar la demanda de productos de software establecidos. Esta preocupación ha generado una cascada de presión vendedora que no se alinea con la oportunidad real que enfrentan hoy las empresas de software.

Sin embargo, los principales equipos de análisis financiero ven esta dinámica de manera diferente. Analistas de Morgan Stanley, incluyendo a Sanjit Singh y Keith Weiss, argumentan que “la productividad liberada por la IA ampliará la base de desarrolladores y fomentará una ola de iniciativas de modernización de aplicaciones.” Esta perspectiva cambia la narrativa de la disrupción a una de aceleración—sugiriendo que la IA, en última instancia, expandirá los mercados de software en lugar de reducirlos.

En este contexto, la debilidad actual en las acciones de software representa un punto de inflexión genuino para los inversores contrarianos. Dos empresas destacan como las mejores acciones de IA para comprar ahora mismo: AppLovin y Atlassian. Ambas se han posicionado para ganar a medida que las empresas integran la IA en sus operaciones principales.

AppLovin: Plataforma de publicidad impulsada por IA con potencial de apreciación del 45%

AppLovin ha construido un foso competitivo convincente en el espacio de tecnología de publicidad digital. La empresa desarrolla software de tecnología publicitaria que permite a las marcas crear y desplegar campañas publicitarias dirigidas, mientras ayuda a los editores a monetizar su contenido digital. Aunque la compañía se estableció inicialmente en juegos móviles—ayudando a los desarrolladores con marketing y monetización de aplicaciones—desde entonces se ha expandido al segmento de publicidad en comercio electrónico de rápido crecimiento.

Lo que diferencia a AppLovin de sus competidores es su enfoque distintivo para generar ingresos y desplegar inteligencia artificial. A diferencia de plataformas publicitarias tradicionales como The Trade Desk, que toman un porcentaje del gasto total en publicidad, AppLovin opera con un modelo basado en el rendimiento donde la compensación está directamente vinculada a los resultados reales de las campañas (costo por acción). Esta alineación de incentivos crea una ventaja natural para la empresa.

La ventaja tecnológica de la compañía es particularmente evidente en su motor de recomendaciones de IA propio llamado Axon. Según el analista de Morningstar, Mark Giarelli, este sistema ha sido clave para el éxito competitivo de AppLovin. Giarelli señaló que “AppLovin está logrando un retorno en gasto publicitario un 45% superior al de Meta Platforms y un 115% más alto en comparación con plataformas publicitarias secundarias como TikTok, Pinterest, Snapchat y YouTube.” Estas métricas de rendimiento sugieren que la tecnología de IA de AppLovin ofrece beneficios tangibles y medibles a los anunciantes.

Las perspectivas financieras respaldan el caso alcista. El consenso de Wall Street espera que las ganancias ajustadas de AppLovin crezcan un 58% anual hasta 2027, una tasa de crecimiento que justifica la valoración actual de 66 veces las ganancias—especialmente considerando que la empresa ha superado las estimaciones de ganancias del consenso en un promedio del 21% en los últimos seis trimestres. Entre 32 analistas que cubren la acción, el precio objetivo mediano es de $774.50 por acción, lo que implica aproximadamente un 45% de potencial alcista desde los niveles recientes de $533. Esto posiciona a AppLovin como una de las mejores acciones de IA para inversores enfocados en el crecimiento con un horizonte de inversión a medio plazo.

Atlassian: El software empresarial se vuelve más inteligente con IA generativa

Atlassian opera en el espacio de gestión de trabajo y software de colaboración, sirviendo tanto a equipos técnicos (operaciones DevOps) como a departamentos enfocados en negocios, incluyendo marketing y recursos humanos. La empresa también desarrolla soluciones de gestión de servicios de TI. Gartner ha reconocido a Atlassian como líder en tecnología en varias categorías: gestión de DevOps, gestión de trabajo de marketing y plataformas de gestión de servicios empresariales.

Las ventajas competitivas de Atlassian provienen de dos fuentes principales. Primero, la empresa invierte con mayor intensidad en investigación y desarrollo en comparación con sus competidores directos, lo cual es factible porque Atlassian se basa en la incorporación de clientes mediante autoservicio y crecimiento orgánico por boca a boca, en lugar de equipos de ventas costosos. Segundo, Atlassian es el único proveedor de software de gestión de trabajo que unifica equipos técnicos, no técnicos y de servicios de TI en una sola plataforma integrada. Esta ventaja arquitectónica no solo fomenta una colaboración superior en las empresas, sino que también crea múltiples oportunidades para ampliar relaciones vendiendo productos adicionales a los clientes existentes.

La estrategia de inteligencia artificial de la compañía se centra en un nuevo conjunto de capacidades de IA generativa llamado Rovo. Estas funciones incluyen búsqueda inteligente en datos empresariales, capacidades de automatización de procesos y herramientas de generación de código diseñadas para mejorar la productividad y eficiencia de los equipos de negocio. Para un proveedor de software bien establecido con múltiples categorías de productos y una gran base de clientes existentes, la oportunidad de IA representa un impulso sustancial a medida que las empresas aceleran sus iniciativas de transformación digital.

Las estimaciones de Wall Street indican que las ganancias ajustadas de Atlassian aumentarán un 22% anual hasta el año fiscal que termina en junio de 2027. La valoración actual de 31 veces las ganancias parece razonable dado que la empresa ha superado las estimaciones de ganancias del consenso en un promedio del 16% en los últimos seis trimestres. Entre 34 analistas, el precio objetivo mediano para Atlassian es de $225 por acción, lo que representa aproximadamente un 84% de potencial alcista desde el precio actual de $122. Con las acciones cotizando un 62% por debajo de sus máximos recientes, esto constituye una entrada atractiva para inversores que buscan exposición a las mejores acciones de IA en la categoría de software empresarial.

Tomando acción: por qué estas son las mejores acciones de IA para comprar ahora

La visión pesimista del mercado sobre las acciones de software crea una alineación rara de circunstancias favorables para los inversores dispuestos a comprar. Dos empresas—AppLovin y Atlassian—han demostrado capacidades técnicas, posicionamiento en el mercado y momentum financiero para aprovechar la oportunidad significativa que genera la implementación de inteligencia artificial en toda la economía.

El modelo de publicidad basado en rendimiento de AppLovin, combinado con su tecnología superior de segmentación por IA, posiciona a la empresa para captar cuota de mercado de competidores menos sofisticados. La plataforma de Atlassian y sus capacidades de IA generativa la colocan en posición de profundizar relaciones con miles de clientes empresariales. Ambas empresas merecen consideración como inversiones principales para inversores que buscan exposición al tema de la inteligencia artificial a través de empresas de software establecidas y rentables, en lugar de startups de IA en etapas tempranas y sin prueba de concepto.

La conjunción de valoraciones deprimidas, expectativas de fuerte crecimiento en ganancias y potencial de subida significativo según los objetivos de los analistas crea un argumento convincente de por qué estas son las mejores acciones de IA para comprar en el entorno actual del mercado. Inversores pacientes que construyan pequeñas posiciones en estas empresas podrán mirar atrás a este período como un punto de inflexión en su trayectoria de inversión.