La estructura del mercado de Ether se alinea con el patrón de 2021 a medida que vuelven a aparecer las señales de liquidez global

El éter muestra sorprendentes similitudes estructurales con el entorno macro que precedió a su explosivo rally de 2021, ya que las métricas de acumulación y los indicadores de apetito por el riesgo global vuelven a converger. Según analistas de mercado, la alineación actual de condiciones de liquidez, el impulso de las acciones de pequeña capitalización y el comportamiento en cadena reflejan un patrón raro de tres pasos que, históricamente, ha desencadenado un rendimiento sustancial de las criptomonedas.

El marco macro de tres pasos detrás del rally previo del 226% de Ether

El destacado analista de criptomonedas Sykodelic ha identificado una secuencia recurrente de tres etapas que ha precedido consistentemente a los grandes rallies de Ether. El patrón se desarrolla en la siguiente secuencia:

• Las condiciones de liquidez global superan niveles clave de resistencia
• Las acciones de pequeña capitalización de EE. UU. (Russell 2000) confirman su propio impulso de ruptura
• Ether responde con un avance retrasado pero amplificado

Esta progresión exacta ocurrió en el período previo al ciclo alcista de 2021. La liquidez global se expandió primero, seguida por la confirmación del Russell 2000 de mayores rupturas. Históricamente, Ether retrasó estos movimientos en aproximadamente 119 días antes de entrar en una fase de expansión pronunciada. Entre marzo y noviembre de 2021, Ether finalmente entregó una ganancia del 226% tras esta secuencia exacta, convirtiéndose en uno de los marcos macro más confiables en los mercados de activos digitales.

Los gráficos mensuales ahora muestran que esta configuración de tres pasos se está restableciendo en múltiples marcos temporales. La liquidez global ya se ha movido decisivamente hacia arriba, y el Russell 2000 ha confirmado su propio patrón de ruptura en conjunto—preparando el escenario para un posible impulso de Ether dentro de una ventana crítica estimada.

Liderazgo del Russell 2000 prepara el escenario para el impulso de Ether

El índice Russell 2000 ha emergido como un indicador líder para el descubrimiento de precios de Ether en ciclos de mercado anteriores. El índice alcanzó recientemente un nuevo máximo histórico cerca del nivel 2,738, un hito que históricamente ha coincidido con períodos de aceleración en la fortaleza de Ether. Según Max, CEO de BecauseBitcoin, la correlación entre el liderazgo en acciones de pequeña capitalización y el rendimiento superior de Ether sigue intacta.

La estructura actual del mercado sugiere que, si el apetito por el riesgo en general continúa apoyando a las acciones de pequeña capitalización, este impulso podría extenderse a Ether en las próximas semanas. La alineación de estos dos mercados—que normalmente divergen—ahora apunta a un cambio más amplio en el sentimiento del mercado, favoreciendo los activos de riesgo en varias clases.

La acumulación en cadena refuerza el soporte mientras Ether se consolida

Los datos de blockchain fortalecen considerablemente la tesis macroeconómica. Según el análisis de CryptoQuant, las direcciones de acumulación de Ether—carteras que acumulan constantemente holdings sin una distribución significativa—siguen elevando su métrica de precio realizado, que actualmente se sitúa cerca de $2,720.

Este nivel de precio realizado ha servido históricamente como una zona de soporte estructural poderosa. En ciclos de mercado anteriores, Ether rara vez sostenía una caída por debajo del precio realizado de las principales carteras de acumulación, ya que estos holders representan una convicción a largo plazo. Con el precio actual de Ether en aproximadamente $2,020, esto implica que la posible caída a la baja está limitada a aproximadamente un 7% antes de alcanzar esta zona de soporte estructural cerca de $2,700–$2,750.

Se produce una confluencia adicional en este rango técnico, ya que también convergen en esta zona agrupaciones de liquidez externa, aumentando la probabilidad de que cualquier rechazo de precio desencadene una presión de compra significativa y una recuperación técnica.

Condiciones de liquidez—no titulares—pueden impulsar el próximo movimiento de Ether

Mientras que la volatilidad a corto plazo continúa generando fluctuaciones diarias, los analistas experimentados enfatizan que la trayectoria direccional más amplia de Ether depende principalmente de la expansión macro de liquidez, y no de indicadores técnicos aislados o titulares del mercado. La evidencia histórica de ciclos anteriores demuestra que los rallies más fuertes de Ether surgen solo después de que las condiciones de liquidez global se expanden y el apetito por el riesgo se reconstruye silenciosamente—a menudo antes de que los medios de comunicación en general cambien su atención.

Si la alineación actual de liquidez global, fortaleza en acciones de pequeña capitalización y patrones de acumulación en cadena se mantiene firme, Ether podría estar preparado para una respuesta retrasada poderosa—reflejando la magnitud y estructura que generaron sus ganancias de tres dígitos en 2021. La configuración actual sugiere múltiples capas de soporte y confirmación que se alinean simultáneamente, una configuración que sigue siendo relativamente poco común en la historia del mercado.