3 ETFs de bancos regionales que vale la pena considerar para su inversión

El sector financiero experimentó una turbulencia significativa a principios de 2023, cuando Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate Bank colapsaron en cuestión de días. Aunque los inversores temían una contagio bancaria más amplia, la intervención rápida de reguladores y bancos centrales globales ayudó a contener las consecuencias. Sin embargo, este episodio puso de manifiesto una pregunta crucial: ¿deberían los inversores seguir considerando oportunidades en ETFs de bancos regionales, o el riesgo es demasiado sustancial?

Por qué importan los ETFs de bancos regionales después de la crisis bancaria de 2023

A pesar del caos, muchos analistas del mercado siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de recuperación del sector bancario regional. La clave es que la diversificación a través de productos ETF de bancos regionales permite a los inversores participar en el posible rebote del sector sin soportar el riesgo concentrado de las acciones de bancos individuales. Al distribuir el capital entre varias instituciones, las estructuras ETF mitigan naturalmente los riesgos idiosincráticos que llevaron a la caída de esos tres bancos.

Entendiendo qué define a un banco regional

La Reserva Federal utiliza un criterio sencillo para clasificar las instituciones: un banco regional se define como aquel que gestiona activos entre $10 mil millones y $100 mil millones. Aunque estos bancos históricamente servían a regiones geográficas específicas—de ahí su nombre—los bancos regionales modernos suelen operar en territorios más amplios. En cualquier caso, la terminología ha perdurado, y entender esta definición es crucial al evaluar las selecciones de ETFs de bancos regionales.

Comparando ratios de gastos y rendimiento en las opciones de ETFs de bancos regionales

Los fondos cotizados (ETFs) ofrecen a los inversores una forma práctica de obtener exposición a bancos regionales mientras mantienen el equilibrio de la cartera. La principal ventaja de elegir un ETF de bancos regionales sobre acciones individuales es la reducción de riesgo incorporada mediante la diversificación. Veamos tres opciones destacadas que siguen diferentes segmentos de este mercado:

iShares US Regional Bank ETF (IAT): Un enfoque diversificado

El ETF iShares US Regional Bank cobra un ratio de gastos del 0.40% y, en el pasado, ha entregado retornos de un año del 26.5%. Este ETF de bancos regionales refleja el índice Dow Jones Bank seleccionando acciones de bancos pequeños y medianos. Actualmente, alberga 35 posiciones distintas, siendo sus mayores participaciones US Bancorp, PNC Financial Services Group y Truist Financial Corp—que en conjunto representan aproximadamente el 39% del valor de la cartera. La cantidad moderada de participaciones refleja una estrategia más concentrada en comparación con algunos competidores.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE): Mayor exposición al mercado

Con un ratio de gastos menor del 0.35%, el ETF SPDR S&P Regional Banking registró retornos de un año del 23.5%. Este ETF de bancos regionales sigue el índice S&P Regional Banks Select Industry y mantiene un compromiso de mantener al menos el 80% de los activos en los componentes del índice. Con 141 participaciones, KRE ofrece una diversificación mucho mayor que IAT. Sus principales posiciones—Bank OZK, M+T Bank Corp y Truist Financial Corp—representan aproximadamente el 8% de la cartera, demostrando cómo la asignación de capital es mucho más dispersa.

Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR): Seguimiento de índice especializado

El Invesco KBW Regional Banking ETF cobra el mismo ratio de gastos del 0.35% que KRE, pero entregó retornos más modestos de un año del 14.3%. Este ETF de bancos regionales sigue el índice KBW Nasdaq Regional Banking y normalmente mantiene al menos el 90% de los activos en valores del índice. La cartera tiene 51 posiciones, siendo sus mayores participaciones Commerce Bancshares, Cullen/Frost Bankers y Webster Financial Corp, con un total aproximado del 12%. Este enfoque intermedio ofrece más diversificación que IAT, pero mantiene un foco más ajustado que KRE.

Cómo elegir tu ETF de bancos regionales

Elegir el ETF de bancos regionales adecuado depende de tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. Los inversores que priorizan la máxima diversificación podrían preferir KRE, con sus 141 participaciones y menor ratio de gastos. Quienes busquen una exposición concentrada a instituciones regionales de calidad podrían inclinarse por la cartera más selectiva de 35 acciones de IAT. Mientras tanto, KBWR atrae a inversores cómodos con índices centrados en Nasdaq que desean una cantidad equilibrada de participaciones. Los tres productos ofrecen puntos de entrada accesibles al sector bancario regional sin necesidad de identificar y evaluar instituciones individuales—una ventaja convincente en un sector que demostró sus vulnerabilidades durante la crisis de 2023.