¡Anoche, los metales preciosos se sumergieron! El oro y la plata se han desplomado juntos, ¿cómo irá el mercado?

1. Veamos primero los datos: ¿cuán fuerte es esta caída?

Cuando abrí el software de mercado por primera vez, también me sorprendieron los datos: a primera hora de la negociación de hoy, el oro spot (oro en Londres) se reportaba en 5.347,86 dólares por onza, una caída de 89,9 dólares, o un 1,65%, durante la noche; El oro nacional T+D fue aún más implacable, cayendo 34,49 yuanes/gramo, o un 2,79%, hasta 1203,4 yuanes/gramo en un solo día.

La plata fluctuó de forma más violenta, con la plata spot (plata spot de Londres) cayendo por debajo de la marca de 116 dólares hasta 115,608 dólares por onza, una caída del 1,70% en un solo día; La plata nacional T+D retrocedió simultáneamente, en 29.400 yuanes/kg, una caída de 397 yuanes, o un 1,33%.

Lo que resulta aún más notable es que no se trata de una caída aislada: hace apenas unos días, el oro se situaba en 5.100 dólares por onza, la plata superó el máximo histórico de 117 dólares por onza y completó el "fuerte subida y bajada" en solo unos días de negociación.

2. Detrás de la caída: 3 lógicas centrales, no inversión de tendencia

Como inversor que ha estado siguiendo el mercado de metales preciosos durante muchos años, concluiré primero que esta caída es un sentimiento claro desde un alto nivel, no una inversión fundamental de la tendencia a largo plazo, y hay tres razones principales:

1. Las órdenes de beneficio están concentradas y en desaparición, y los retrocesos técnicos son inevitables
Anteriormente, el auge del oro y la plata estaba fuera de soporte fundamental: el oro ha subido de 4.000 a 5.100 dólares en un año, y la plata ha subido de 60 a 117 dólares, detrás de lo cual está la entrada concentrada de fondos apalancados y fondos de tendencia. Cuando el precio alcanza el rango histórico extremo, no hay nuevas noticias positivas que apoderarse de ellos, y los fondos que obtuvieron beneficios en la etapa inicial inevitablemente "caen en la bolsa", y el stop loss programático del trading cuantitativo amplifica la caída, formando un efecto estampida a corto plazo.
2. Enfriamiento de riesgos geopolíticos + supresión de políticas y retirada de fondos refugio
Recientemente, la situación internacional se ha suavizado en etapas, con la administración Trump llegando a un acuerdo con la OTAN y cancelando aranceles a ocho países europeos, y las preocupaciones del mercado sobre conflictos comerciales y geopolíticos han disminuido drásticamente, debilitando la naturaleza de refugio seguro del oro. Al mismo tiempo, CME Group ha incrementado continuamente el ratio de margen de los futuros de metales preciosos, con la plata sola aumentando un 28,6%, lo que inhibe directamente la especulación de alto apalancamiento y obliga a algunos fondos a reducir pasivamente sus posiciones.
3. Las expectativas de política monetaria de la Fed se han repetido y la atractividad de los activos en dólares estadounidenses se ha recuperado
Esta es la variable principal a largo plazo: los datos de inflación en EE. UU. han caído pero siguen siendo resistentes, el mercado laboral no muestra signos evidentes de enfriamiento, las expectativas del mercado de que la Fed recorte los tipos de interés se han pospuesto repetidamente, e incluso algunas instituciones predicen que podría haber otra subida de tipos este año. Para los "activos sin intereses" como el oro y la plata, el aumento de los tipos de interés implica un aumento en los costes de mantenimiento, y los fondos fluirán naturalmente hacia bonos, dólares estadounidenses y otros activos con rendimientos más seguros, que es también la lógica subyacente de esta ronda de corrección.

3. ¿Cómo deberían responder diferentes inversores? (No te asustes, actúa según la situación)

Ante una caída, el más tabú es la toma de decisiones emocionales: algunas personas entran en pánico por cortar la carne, y otras piensan en comprar la parte baja, pero en realidad está mal. He recopilado estrategias específicas según diferentes necesidades de inversión:

1. Asignadores de activos a largo plazo (5%-10% de la asignación): mantienen la calma y no necesitan operar

Si compras oro y plata para diversificar el riesgo de los activos familiares, como cubrirte de las fluctuaciones del mercado bursátil y del mercado inmobiliario, entonces no tienes que preocuparte por esta caída en absoluto. El núcleo de la asignación de activos es la "conservación a largo plazo y suavizar el riesgo", y las fluctuaciones de precios a corto plazo no cambiarán las propiedades de refugio de los metales preciosos, ni afectarán a su papel en la cartera de activos.

Al igual que yo, los ETFs físicos de oro y oro asignados a finales del año pasado no se han movido hasta ahora: la tendencia a largo plazo de las compras de oro por parte de los bancos centrales sigue siendo (los bancos centrales globales comprarán 1.313 toneladas de oro en 2025 y seguirán siendo altas en 2026), y las preocupaciones a medio y largo plazo sobre el crédito en dólares estadounidenses no se han resuelto, lo cual es clave para apoyar el valor a largo plazo de los metales preciosos.

2. Inversores de inversión fija: aumentar posiciones contra la tendencia y diluir costes

Si estás haciendo una inversión fija en metales preciosos, esta caída es algo positivo: la esencia de la inversión fija es "comprar barato y vender caro", y la caída de los precios implica costes de compra más bajos. Sugiero seguir invirtiendo como se planeó originalmente, o incluso aumentar la cantidad fija mensual de inversión entre un 20% y un 30% para diluir aún más el coste, y así obtener rendimientos más considerables cuando el mercado se recupere.

Un recordatorio: los fondos para inversión fija deben ser "dinero sobrante" y no pueden usarse para gastos de vida ni fondos de emergencia para evitar verse obligados a cortar carne a baja escala debido a la presión financiera.

3. Especuladores a corto plazo: stop loss racional y compra el fondo en lotes

Si tu posición es una especulación a corto plazo y la pérdida ha superado el rango de tolerancia, entonces detener la pérdida de forma decisiva: se recomienda establecer un umbral de riesgo del 10%-15%, y ejecutarlo una vez activado, sin arriesgarse a "rebotar". Sin embargo, si la pérdida está dentro del umbral y no hay señales de inversión de tendencia, no es necesario detener la pérdida a ciegas para evitar perder el rebote posterior.

En cuanto a comprar el fondo, no "vayas": el fondo del mercado nunca se forma ni una sola vez, el oro puede fluctuar entre 5.000 y 5.200 dólares, y la plata puede retroceder hasta los 100-105 dólares. El enfoque correcto es dividir los fondos de compra en caída en 3-5 acciones, y comprar una por cada caída del 5%-8% de precio, lo que no solo reduce el riesgo, sino que también aprovecha la oportunidad a un nivel bajo.

4. Por último, recordatorio: invierte en metales preciosos, estos tres principios no deben olvidarse

Independientemente de la subida y caída del mercado, adherirse a estos tres principios puede evitar la mayoría de los riesgos:

1. La posición siempre es más importante que el momento: no inviertas más del 10% del total de los activos del hogar en metales preciosos, la plata fluctúa más y se recomienda controlar la posición dentro del 3%-5%. Una posición razonable puede mantenerte en un estado mental estable cuando caes en picado y no afectará a tu vida.
2. No toques las variedades que no entiendes: los ETFs físicos de oro y oro son adecuados para inversores corrientes, mientras que los futuros de oro y plata tienen un apalancamiento alto y un alto riesgo.
3. No te dejes llevar por las emociones para tomar decisiones: la codicia alcanza cuando se eleva, y el miedo a cortar la carne cuando se desploma, lo cual es un tabú para la inversión. Después de formular un plan de inversión, sigue estrictamente el plan y no te dejes perturbar por el sentimiento del mercado ni por las opiniones de otros: la inversión es una carrera de larga distancia y la racionalidad puede ser muy importante.

fin

De hecho, la fluctuación de precios del oro y la plata es la norma en el mercado. Esta caída fue más bien como una "burbuja apretando", devolviendo los precios a un rango más razonable. Para la gente corriente, en lugar de centrarse en altibajos a corto plazo, es mejor observar las tendencias a largo plazo y formular estrategias según su tolerancia al riesgo.

Por último, me gustaría preguntar a todos: ¿Os ha afectado la caída esta vez? ¿Planeas detener la pérdida, mantener o comprar la caída? Bienvenidos a compartir tus opiniones en el área de comentarios~#金价突破5500美元 #GateLive直播挖矿公测开启