Perspectivas de TradFi X Crypto en 2026: Las 8 principales fuerzas macroeconómicas y las 7 principales tendencias de inversión que impulsarán 2026

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Autor: CoinFound, empresa de tecnología de datos para TradFi × Crypto

21 de enero, CoinFound lanzó oficialmente el informe 《Informe Anual de CoinFound: Perspectivas 2026 de TradFi x Crypto》, que se centra en la tendencia de profunda integración entre TradFi y Crypto. A continuación, un resumen del informe:

2025 es el “punto crítico de fusión”, y 2026 entrará en la fase de aceleración de la “finanza programable”.

El informe destila 8 Mega Forces y 7 tendencias principales: desde la lucha por la infraestructura de pagos globales con stablecoins 2.0, hasta RWA pasando de “emisión” a “utilidad”, y aspectos clave como la tokenización de acciones, la diferenciación y concentración de DAT, entre otros.

Línea de tiempo de eventos importantes en TradFi x Crypto en 2025

En 2026, las siguientes tendencias macro afectarán al campo de TradeFi x Crypto:

Crisis de confianza en el sistema fiduciario y retorno a activos físicos: Frente a la espiral de deuda global y riesgos de “gobernanza fiscal”, las instituciones aceleran la asignación de oro, Bitcoin y commodities como “activos duros” para cubrir la erosión de la confianza en las monedas fiduciarias.

Implementación de sistemas de liquidación paralelos impulsados por la geopolítica: La demanda de “desarmamentización” de la infraestructura financiera impulsa a blockchain a convertirse en una alternativa de liquidación independiente de SWIFT, con mecanismos de liquidación atómica que reducen eficazmente la confianza y el riesgo de contraparte en transacciones transfronterizas.

Rentabilización de la productividad de IA y auge de pagos automáticos: La inversión en IA se desplaza del hardware de cálculo hacia la generación de productividad económica, generando una demanda rígida de Agentes IA para stablecoins en cumplimiento y liquidaciones automáticas en cadena, para lograr la certificación de valor entre máquinas.

La energía se convierte en activo clave y las empresas mineras en infraestructura: La escasez de electricidad impulsa a las mineras a transformarse en “centros de cálculo híbridos”, y su acceso escaso a la energía (Time-to-Power) provoca adquisiciones por parte de gigantes tecnológicos, impulsando la valoración de las mineras hacia la reconstrucción en infraestructura de centros de datos.

Los activos en cadena (RWA) pasan de emisión a utilidad: La tokenización de activos entra en la fase de “finanza programable”, donde RWA ya no son solo certificados digitales, sino que como colaterales principales 24/7, mejoran significativamente la eficiencia de fondos en mercados de recompra y liquidez global.

Crédito privado enfrentando pruebas de estrés y transformación hacia mayor transparencia: La marea de deuda que vence en 2026 podría desencadenar riesgos de incumplimiento, forzando a la industria a pasar de “cajas negras” a auditorías en tiempo real en cadena basadas en pruebas de conocimiento cero (ZK), para evitar crisis de liquidaciones en DeFi.

Infraestructura que pasa de competencia fragmentada a integración de gigantes: El mercado entra en una fase de consolidación similar a la de las telecomunicaciones, donde los gigantes de pagos y finanzas aseguran su posición mediante adquisiciones de middleware de stablecoins y custodios, eliminando redundancias y construyendo barreras de protección regulatoria. Los mercados emergentes pasan de la especulación a una dependencia estructural: Los activos criptográficos se han profundizado como herramientas subyacentes para pagos y remesas en mercados emergentes, y su amplio escenario de usuarios reales los convierte en un núcleo para conectar activos tradicionales y la liquidez minorista global.

Perspectivas de tendencias para 2026:

1. Explosión estructural del mercado RWA, estableciendo un fondo de 320 mil millones en stablecoins, con acciones y commodities como nuevos motores de crecimiento
2. Stablecoins entrando en la era 2.0, desde pagos encriptados hasta la lucha por infraestructura global de pagos
3. La tokenización de acciones con rápida expansión de liquidez, con la integración de DeFi como clave
4. RWA de crédito privado migrando a “activos impulsados”, acelerando la diferenciación bajo presión de riesgos de incumplimiento
5. RWA de oro y commodities abriendo una nueva era de “colateralización total”
6. La liquidez de RWA se concentrará aún más, con tres tipos de activos RWA siendo favorecidos por los exchanges
7. Auge de acciones con conceptos criptográficos, diferenciación y concentración de DAT

Resumen

Resumen de 2025: 2025 fue un año de “desmitificación y fusión” entre TradeFi y Crypto. La tecnología blockchain se está reduciendo del halo de “revolución” a una tecnología eficiente de contabilidad y liquidación. El éxito de RWA en bonos del Estado demuestra la viabilidad de llevar activos tradicionales a la cadena, y la participación de gigantes como BlackRock proporciona una garantía de crédito irreversible para la industria.

Predicciones para 2026: 2026 será un año de “explosión en el mercado secundario y expansión crediticia”. Nuestra evaluación:

Explosión de liquidez: con la infraestructura perfeccionada, RWA pasará de “poseer y generar interés” a “operar en alta frecuencia”. Profundización del crédito: las categorías de activos pasarán de bonos de alta calidad a deuda corporativa, acciones y créditos en mercados emergentes, donde la prima de riesgo será una nueva fuente de rentabilidad. Advertencia de riesgo: a medida que la escala de RWA crece, la complejidad de que incumplimientos de activos fuera de cadena (Off-chain Default) se transmitan a liquidaciones en cadena (On-chain Liquidation) será el mayor riesgo sistémico. En 2026, tanto TradeFi como Crypto se unificarán bajo la bandera de “Finanzas en cadena” (On-chain Finance).

Enlace completo del informe 《Informe Anual de CoinFound: Perspectivas 2026 de TradFi x Crypto》: