Las señales de retroceso del mercado amenazan a las acciones del sector tecnológico y de pagos

La sesión de negociación del martes vio a los principales índices retroceder del impulso anterior, con el S&P 500 cerrando con una caída de -0,19%, el Dow Jones Industriales hundiéndose -0,80% y el Nasdaq 100 cayendo -0,18%. Los futuros del E-mini S&P y los futuros del Nasdaq siguieron la tendencia con descensos de -0,22% y -0,18% respectivamente.

El tropiezo del mercado proviene de la debilidad en dos sectores críticos. Las acciones de software enfrentaron una presión significativa después de que la startup de IA Anthropic revelara una nueva herramienta que va más allá de las capacidades de codificación, lo que provocó ventas en todo el sector. Las empresas de tarjetas de pago, por su parte, sufrieron otra caída tras la declaración del presidente Trump de que los prestamistas de tarjetas de crédito violarían la ley si no limitan las tasas de interés al 10% anual, una amenaza regulatoria que hizo que Visa cayera más de -4%, mientras que Mastercard y JPMorgan Chase ambos bajaron más del -3%.

Las víctimas de las acciones tecnológicas aumentan

El sector de software sufrió las pérdidas más severas. Salesforce lideró las caídas del S&P 500 y del Dow Jones con una caída superior al -7%, acompañada por una caída del -5% de Adobe y un retroceso del -4% de Intuit. Workday y ServiceNow retrocedieron ambos más del -3%, mientras que Microsoft y Autodesk registraron pérdidas más modestas de -1% y -2% respectivamente.

Más allá del software, varias otras acciones también sufrieron daños. Synopsys cayó más del -3% tras una rebaja a neutral por Piper Sandler. Super Micro Computer bajó -4% después de que Goldman Sachs iniciara cobertura con una calificación de venta. Delta Air Lines cayó -2% tras reducir su guía de ganancias por acción para todo el año a $6.50-$7.50 desde las expectativas del consenso de $7.20.

Datos económicos ofrecen señales mixtas

El mercado en general recibió algo de apoyo por la moderación en las lecturas de inflación. Los precios al consumidor subyacentes de diciembre aumentaron solo +2,6% interanual, sin cambios respecto a noviembre pero por debajo del aumento anticipado del +2,7%. Esta moderación en las preocupaciones inflacionarias ayudó a estabilizar los mercados de bonos, con el rendimiento del Treasury a 10 años cayendo -0,8 puntos básicos a 4,167%.

Las acciones energéticas encontraron soporte ya que el petróleo crudo subió más del +2% a un máximo de 2,25 meses. Las tensiones geopolíticas continuaron impulsando los precios al alza, incluyendo un anuncio de aranceles del 25% a las naciones que hacen negocios con Irán y ataques con drones en curso cerca de la terminal del Caspian Pipeline Consortium, reduciendo las cargas a aproximadamente 900,000 barriles por día.

Surgen ganadores en medio de una fortaleza selectiva

No todos los movimientos de acciones apuntaron hacia abajo. Moderna subió más del +17% después de que importantes organizaciones médicas cuestionaran la reciente revisión del calendario de vacunación infantil. Intel subió más del +7% tras la mejora de su calificación a sobrepeso por KeyBanc Capital Markets con un $60 objetivo de precio, mientras que Advanced Micro Devices ganó +6% en un sentimiento alcista similar.

Revvity subió +6% tras unas ventas preliminares del Q4 de $772 millones, superando el consenso de $756.9 millones. Cardinal Health saltó +3% después de elevar su guía de ganancias ajustadas por acción para todo el año a al menos $10.00 desde $9.65-$9.85. Alphabet cerró con una subida del +1% tras que Google asegurara una asociación multianual de IA con Apple.

Semana próxima: Enfoque en la Fed y datos

Esta semana trae anuncios económicos críticos y el inicio de las ganancias del Q4. El miércoles se presentan los datos del PPI de noviembre, las cifras de ventas minoristas de noviembre y las ventas de viviendas existentes de diciembre, con la Corte Suprema potencialmente dictaminando sobre la legalidad de los aranceles de Trump. El jueves se publicarán las solicitudes semanales de desempleo y la encuesta manufacturera del Empire de enero. El viernes se presentarán los datos de producción manufacturera de diciembre y el índice de vivienda NAHB de enero.

La temporada de ganancias gana impulso a medida que las principales acciones bancarias, incluyendo Bank of America, Citigroup y Wells Fargo, reportan resultados. Los analistas esperan un crecimiento de las ganancias del S&P 500 del +8,4% en el Q4, aunque excluyendo a las megacap tech de los Magnificent Seven, el crecimiento se modera al +4,6%.

Los mercados globales navegan en terreno mixto

A nivel internacional, el Euro Stoxx 50 de Europa alcanzó máximos históricos cerrando con una subida del +0,22%, mientras que el Nikkei Stock 225 de Japón se disparó a un pico histórico con una ganancia del +3,10%. El índice compuesto de Shanghai de China retrocedió desde máximos de 10,5 años, cerrando con una caída del -0,64%. El rendimiento del bund alemán a 10 años subió +0,7 puntos básicos a 2,847%, mientras que los gilts del Reino Unido subieron +2,5 puntos básicos a 4,398%.