#欧美关税风波冲击市场 Macroeconomic shocks intensify the bulls and bears battle: What stage is the current crypto market in?

Choques macroeconómicos y evolución estructural
La principal fuente de impulso de la volatilidad actual del mercado proviene de cambios en el entorno del comercio internacional. Estados Unidos anunció que a partir del 1 de febrero impondrá un arancel del 10% a ocho países europeos y sugirió que, si no se alcanzan objetivos en el tema de Groenlandia, la tasa se aumentará al 25% en junio. Esta tendencia política provocó rápidamente una reacción en cadena en los mercados financieros globales, con flujos de fondos hacia activos refugio tradicionales, mientras que activos digitales como Bitcoin, clasificados como activos de riesgo, enfrentaron ventas masivas.
Desde una perspectiva de la estructura interna del mercado, esta ajuste presenta las siguientes características:
Liquidación rápida de apalancamiento: La liquidación masiva de posiciones largas, aunque intensificó la caída a corto plazo, también liberó eficazmente el riesgo acumulado de apalancamiento en el mercado.
Diferenciación en los flujos de fondos: Mientras los inversores minoristas se retiraban, los fondos institucionales continuaron posicionándose en Bitcoin a través de ETF de Bitcoin spot, con una entrada neta de aproximadamente 65,5 millones de dólares en los últimos tres días de negociación, destacando el rendimiento de productos como los de BlackRock IBIT.
Soporte técnico visible: Bitcoin encontró soporte cerca de 91,900 dólares, mientras que Ethereum mostró resistencia en el rango de 3,150-3,200 dólares.

Estrategia operativa: posicionamiento en niveles clave y control de riesgos
Basándose en el entorno actual del mercado, se recomienda seguir las siguientes estrategias operativas: Fundamentos técnicos para la operación de Bitcoin (BTC):
Precio retrocede a la zona de soporte de 91,000-92,000 dólares, que incluye mínimos anteriores y requiere reparación técnica
Recomendación operativa: construir posiciones largas en tramos en el rango de 89,500-91,000 dólares, con un stop-loss por debajo de 88,500 dólares, y fijar objetivos a corto plazo en la zona de resistencia de 94,000-95,000 dólares

Fundamentos técnicos para la operación de Ethereum (ETH):
El precio retrocede a la parte inferior de la plataforma anterior en el rango de 3,150-3,200 dólares, lo que alivia la presión de salida de staking y proporciona soporte fundamental
Recomendación operativa: establecer posiciones ligeras en el rango de 3,150-3,200 dólares, con un stop-loss por debajo de 3,050 dólares y objetivos en 3,300-3,400 dólares

Puntos clave de gestión de riesgos
Asignación de posiciones: no más del 10% del capital total en un solo activo, manteniendo la diversificación de la cartera
Disciplina en los stops: ejecutar estrictamente los stops predefinidos para evitar decisiones emocionales
Momento de entrada: evitar comprar en máximos, esperar retrocesos a zonas de soporte clave para posicionarse
Observar que el mercado se encuentra en una fase de recuperación tras el impacto macroeconómico,

El desarrollo futuro requiere atención a:
Tendencias políticas: avances en las negociaciones comerciales entre Europa y EE. UU. y el calendario de implementación de políticas relacionadas
Flujos de fondos: continuidad en la entrada de fondos en ETFs de Bitcoin y actitud de las instituciones hacia la asignación
Señales técnicas: validez de los soportes principales y dirección de las rupturas
Tras una rápida corrección, el mercado suele necesitar tiempo para reconstruir la confianza. Se recomienda a los inversores, bajo una estricta gestión del riesgo, centrarse en oportunidades de inversión con fundamentos sólidos y posiciones técnicas razonables, además de mantener una alta sensibilidad a los cambios en el entorno macroeconómico.