Pronóstico del precio del plata: ¿Se acerca la próxima gran tendencia?

El precio del plata se encuentra actualmente en (Agosto 2025) en una fase fascinante. Con aproximadamente 38 USD por onza, el metal precioso ha aumentado un impresionante 41% en los últimos doce meses y ya ha registrado ganancias del 28% en lo que va de año. ¿Qué hace que la plata sea de repente tan atractiva para los inversores?

Las fuerzas impulsoras detrás del rally de la plata

Para muchos observadores del mercado, la respuesta es clara: quizás estamos al principio de un “superciclo de materias primas” – una fase de precios en alza sostenida, impulsada por una fuerte demanda global y una oferta limitada.

Dos factores principales juegan un papel central:

La inflación socava continuamente el poder adquisitivo del dinero. Por ello, muchos inversores se refugian en metales preciosos como la plata para proteger su patrimonio. Esto impulsa la demanda y apoya los precios.

Al mismo tiempo, la demanda industrial de plata está en auge. Especialmente la industria solar necesita grandes cantidades de plata como componente clave. En 2024, la demanda industrial de plata alcanzó un récord de 680,5 millones de onzas, siendo el cuarto año consecutivo de récords. Para 2025, se espera por primera vez más de 700 millones de onzas.

El déficit crítico del mercado

Un aspecto frecuentemente pasado por alto es el déficit estructural del mercado. El Silver Institute pronostica para 2025 un déficit de aproximadamente 118 millones de onzas, a pesar del aumento en la producción. En otras palabras: la demanda supera significativamente la oferta. Este desequilibrio es un motor clave para los escenarios alcistas de pronóstico del precio de la plata de muchos analistas.

Perspectiva histórica: dónde estamos

El precio de la plata actual roza niveles que no se veían desde hace 13 años. La marca de 36 USD fue superada, una señal psicológicamente importante. Sin embargo, el precio todavía está muy por debajo de los máximos históricos de cerca de 50 USD, alcanzados en 1980 (Escándalo Hunt Brothers) y en 2011 (Escándalo JPMorgan).

Esta diferencia entre el nivel actual y los picos anteriores indica un potencial de subida considerable, especialmente si se considera que los impulsores fundamentales hoy son más fuertes que en aquel entonces.

¿Qué dicen los analistas?

El pronóstico del precio de la plata para 2025 es en su mayoría optimista:

• InvestingHaven espera 49 USD durante el año
• CAPEX.com pronostica 40 USD para el Q3 de 2025
• GoldSilver calcula 40 USD

A largo plazo, las predicciones son más agresivas. Benzinga cita a inversores que esperan precios promedio de 70,33 USD (2026) hasta 307,45 USD (2030). También Keith Neumeyer, CEO de First Majestic, confía en niveles de 100 a 130 USD a largo plazo.

Por supuesto, estas predicciones deben tomarse con cierta escepticismo, pero la confianza en la plata como clase de activo parece ser fuerte en la actualidad.

¿Cómo participar en la tendencia de la plata?

Para los inversores, existen varias formas de beneficiarse del precio de la plata:

Plata física: El método clásico. Compran monedas o lingotes (como American Silver Eagles) y los almacenan de forma segura. Ventaja: posesión tangible con valor intrínseco. Desventaja: costos de almacenamiento y tiempos de venta más largos.

Acciones mineras de plata: Empresas como Pan American Silver o First Majestic suelen beneficiarse más de los precios en alza que el metal en sí. Algunas también pagan dividendos. La desventaja: riesgos específicos de la empresa que pueden afectar el precio de las acciones independientemente del precio del metal.

ETFs: Instrumentos como el iShares Silver Trust (SLV) o Sprott Physical Silver Trust (PSLV) ofrecen exposición sencilla y diversificada. Sin embargo, conlleva tarifas de gestión que reducen las ganancias.

Contratos por diferencia (CFDs): Permiten especular con apalancamiento sobre los movimientos de precios. Potenciales rendimientos mayores, pero también mayores riesgos – no apto para principiantes.

Futuros y opciones: Los futuros de plata en COMEX ofrecen un control significativo con menos capital. Requieren experiencia y una gestión cuidadosa del tiempo.

Empresas de streaming y regalías: Compañías como Wheaton Precious Metals proporcionan capital a los mineros y participan en la producción futura. Se benefician de precios en alza sin riesgo directo de minería.

¿Qué podría frenar la tendencia?

El entorno económico también presenta riesgos. La política arancelaria de EE. UU. podría generar incertidumbre económica y reducir la demanda global. Una posible crisis económica disminuiría la demanda industrial, un factor negativo importante.

No obstante: muchos analistas consideran que el superciclo de materias primas, con inflación persistente, es más probable que un escenario pesimista.

Conclusión: ¿Invertir ahora o esperar?

El precio de la plata tiene motivos fundados para seguir subiendo. La combinación de demanda por protección contra la inflación, una utilización industrial récord, oferta escasa y mercados aún en desarrollo crea un entorno alcista.

Sin embargo, los inversores deben calibrar sus pronósticos del precio de la plata de manera realista. No todos los objetivos de los analistas se alcanzarán, y la volatilidad es probable. Con una estrategia sólida y el instrumento de inversión adecuado, puede beneficiarse del ciclo de la plata.

Antes de invertir: consulte a un asesor financiero autorizado, comprenda su tolerancia al riesgo y elija el instrumento que mejor se adapte a su cartera.