Durante muchos años he hecho trading de contratos, y he visto a innumerables personas arruinarse de la noche a la mañana, así como a unos pocos que se han ido estabilizando cada vez más. Luego descubrí que las personas que pierden dinero suelen caer en la misma trampa: no entender bien la relación entre apalancamiento y tamaño de posición.

**No es que el apalancamiento alto te mate, es que no sabes gestionar la posición**

Muchos sienten miedo al escuchar que el apalancamiento es de 100x, pero en realidad eso es un problema falso. Usar 100x de apalancamiento para abrir una posición, pero invertir solo el 1% del capital total, el riesgo real no difiere de invertir el 1% del capital con un apalancamiento de 1x. La fórmula clave que debes recordar: Riesgo real = Múltiplo de apalancamiento × Proporción de la posición. Ahí está la clave.

**Stop-loss, salva vidas; lecciones de sangre y lágrimas en 2024**

El año pasado, durante la gran caída del mercado, los datos fueron impactantes: el 78% de los traders que se arruinaron, en realidad, estaban aguantando cuando perdían un 5%, y al final fueron liquidados por la posición. Mi disciplina de trading es firme: la pérdida en una sola operación no debe superar el 2% del capital. Una vez que se rompe esa línea, hoy mismo se para. Muchos piensan que eso es demasiado conservador, pero a largo plazo, ¡sobrevivir es ser el ganador!

**Calcula bien los números antes de abrir una posición**

Es una simple cuestión de cálculo: Monto a invertir ≤ (Capital total × 2%) ÷ (Porcentaje de stop-loss × Múltiplo de apalancamiento).

Un ejemplo concreto: si tienes 50,000 yuanes, la pérdida máxima aceptable sería 1,000 yuanes (el 2% del capital), y planeas usar 10x de apalancamiento, entonces la inversión máxima en una sola operación sería 5,000 yuanes. Así, incluso si sale el stop-loss, la pérdida será de solo 1,000 yuanes. Parece conservador, pero esa estabilidad, acumulada en un año o dos, marca la diferencia.

**Divide en partes para tomar ganancias, no vendas todo de una vez**

Cuando ganes un 20%, vende un tercio de la posición, y sigue manteniendo el resto. Cuando ganes un 50%, vende otro tercio. La posición final, ponle una regla sencilla, por ejemplo, si rompe la media de 5 días, cierra todo. En 2024, alguien usó esta lógica y con 50,000 de capital logró llegar a 1,000,000. No fue suerte, fue pura ejecución.

**Compra coberturas con poco dinero**

Si tienes una posición, usa el 1% del capital total para comprar opciones put, para protegerte contra eventos imprevistos tipo Black Swan. En la caída inesperada de 2024, esta estrategia ayudó a proteger casi una cuarta parte del capital. No cuesta mucho, pero en momentos críticos puede salvarte la vida.

**La matemática revela la verdad sobre ganar dinero a largo plazo**

La fórmula final para obtener beneficios en trading es bastante sencilla: (Tasa de ganancia × Ganancia media por operación) – (Tasa de pérdida × Pérdida media por operación). Supón que en cada operación pierdes hasta un 2%, y que sales con un 20% de ganancia, incluso con una tasa de éxito del 34%, matemáticamente, a largo plazo, aún ganas. Muchos piensan que su tasa de acierto es baja y se rinden, pero no entienden bien esta lógica.

**Estas cuatro reglas, grabadas en la mente**

Primero, la pérdida máxima en una sola operación no debe superar el 2% del capital. Segundo, no hacer más de 20 operaciones al año; mejor hacer menos que hacer operaciones sin sentido. Tercero, las ganancias deben ser al menos tres veces mayores que las pérdidas, para que el año sea rentable. Cuarto, dedicar el 70% del tiempo a observar, y solo el 30% a actuar realmente.

Muchos piensan que esto es demasiado conservador y que la eficiencia es baja. Pero si has visto suficientes casos de liquidaciones, entenderás que —sobrevivir y ganar de forma estable— vale mucho más que hacerse rico de la noche a la mañana.