Muchos expertos indican que el núcleo para el próximo año es: China sin chips, EE. UU. sin electricidad y el mundo sin almacenamiento. Voy a compartir mi opinión. Algunos sectores que seguiré de cerca en el gran A el próximo año son:

Metales no ferrosos, baterías de estado sólido, aviación comercial y aeroespacial, robótica, conducción autónoma, centros de datos y componentes relacionados como fuentes de alimentación líquidas, PCB, etc.

Entre ellos, los metales no ferrosos, las baterías de estado sólido y los centros de datos tienen respaldo en resultados reales.

La robótica y la aviación comercial podrían ser especulación emocional; el próximo año, la salida a bolsa de SpaceX será la mayor IPO global, y en el mercado doméstico se impulsará, pero los resultados comerciales reales en aviación y aeroespacial no serán tan grandes como en otros sectores, por lo que también estarán dominados por la emoción. Sin embargo, si las entregas de robots superan el millón de unidades, se habrá superado la fase 0-1, y pasará de ser una especulación emocional a una inversión basada en resultados sostenidos.

La demanda de litio está impulsada por los vehículos de nueva energía y el almacenamiento de energía. Actualmente, el desarrollo de los vehículos de nueva energía ha entrado en una fase acelerada media y tardía, mientras que el almacenamiento de energía todavía está en la fase temprana y media; todo depende de cómo evolucione esa aceleración. Pero en general, sigue en crecimiento.

El segmento de centros de datos es muy diverso; mientras la demanda de AI continúe, hay mucho espacio para el desarrollo en módulos ópticos, PCB, enfriamiento líquido, fuentes de alimentación, etc. Incluyendo la tendencia actual de pasar de UPS a HVDC, y en el futuro quizás a SST. Los módulos ópticos de 1.6T comenzaron producción en masa este año, y generalmente seguirán creciendo durante 3-5 años antes de ser reemplazados gradualmente por 3.2T.

El próximo año, puede haber nuevos sectores en auge, pero los mencionados anteriormente son suficientes. En 2026, hay muchas cosas que se pueden hacer. Además, alrededor del 17 de diciembre, el gran A, las acciones estadounidenses y las criptomonedas probablemente ajusten sus fondos y toquen fondo de manera sincronizada. Sin embargo, en la última semana, el mercado de acciones ha subido mucho, mientras que las criptomonedas han estado en consolidación. Espero que esta tendencia alcista tenga algún rendimiento. La visión general para las criptomonedas en 2026 sigue siendo la misma que en agosto: no se puede definir por los ciclos tradicionales de mercado alcista y bajista, pero probablemente quedarán rezagadas respecto a las acciones tecnológicas de EE. UU. y también respecto al mercado A. Por lo tanto, una estrategia recomendable sería aprovechar las tendencias alcistas con apalancamiento y retirar progresivamente a medida que se consoliden en el mercado de acciones.