Los datos en cadena muestran señales contradictorias, ¿BTC podría experimentar un cambio de tendencia en enero?

Según el análisis del informe semanal del mercado de criptomonedas de 10x Research, aunque el volumen de transacciones en cadena y la actividad del mercado han disminuido aproximadamente un 30%, lo que indica una fase de baja cíclica, el mercado de derivados presenta señales contradictorias como una reducción en la volatilidad, un aumento en las tasas de financiación y un apalancamiento general aún alto.

Esta situación de “flujo de fondos en ETF, actividad en stablecoins y posiciones en futuros ya no están en sincronía” indica que, bajo la apariencia de calma en el mercado de criptomonedas, en realidad hay corrientes subterráneas en movimiento.

Estos indicadores muestran que el mercado se encuentra en un estado crítico cercano a un cambio de tendencia. El índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin es del 43%, lo que sugiere una señal alcista, mientras que el indicador aleatorio muestra una señal bajista del 30%, existiendo una contradicción.

Actualmente, el precio de Bitcoin está a solo aproximadamente un 4.5% de alcanzar el umbral clave para un cambio de tendencia. Los analistas señalan que, aunque la tendencia actual sigue siendo bajista, Bitcoin podría volverse alcista en enero.

Ethereum también presenta un patrón similar, con un RSI del 44% y un indicador aleatorio del 23%, que apuntan en direcciones opuestas. La diferencia para un cambio de tendencia es de aproximadamente un 5%. El nivel de precio clave a corto plazo está en 2,991 dólares, con una potencial reversión en enero.

Otra señal importante es que la volatilidad real de 30 días de Bitcoin ha caído a 38.2%, por debajo de su media de 30 días en 7 puntos porcentuales; la volatilidad de Ethereum también ha disminuido aproximadamente un 5%, situándose en 61.2%. Esta compresión de la volatilidad, junto con los ajustes en el mercado de opciones, suele ser un presagio de que el panorama del mercado está a punto de cambiar.

En conjunto, los indicadores técnicos actuales, que muestran una actividad spot débil y un apalancamiento alto en derivados, sugieren que el mercado está a punto de experimentar un cambio de tendencia. Cualquier pequeña fluctuación en los precios podría alterar el equilibrio actual, desencadenar una redistribución masiva de activos y marcar el inicio de una nueva tendencia. Por ello, la probabilidad de un cambio en el mercado en enero aumenta, y es importante mantenerse atento.

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