¿ Qué son los Derivados Financieros? Guía Detallada Desde el Concepto Hasta la Forma de Operar

Derivados ¿Qué Son? Desde el Pasado Hasta Hoy

Los instrumentos financieros derivados (derivative) no son un concepto nuevo en el mundo de las finanzas. Desde hace siglos antes de Cristo en Mesopotamia, los comerciantes comenzaron a firmar contratos que comprometían la compra y venta de productos agrícolas en fechas futuras específicas. Sin embargo, estas herramientas financieras solo realmente explotaron en los años 1970, cuando los científicos financieros desarrollaron modelos de valoración avanzados. Este cambio de paradigma convirtió a los derivados en un componente imprescindible del sistema financiero global actual.

Definición Básica

Los instrumentos derivados son herramientas financieras cuyo valor depende completamente de la fluctuación de un activo subyacente. Este activo puede ser:

• Materias primas: petróleo crudo, oro, plata, productos agrícolas
• Activos financieros: acciones, bonos, índices de mercado
• Factores económicos: tipos de cambio, tasas de interés

Cuando el precio del activo subyacente fluctúa, el valor del derivado también cambia en consecuencia. Por eso, la valoración de estos instrumentos suele ser más compleja que la de los instrumentos financieros tradicionales.

Tipos Principales de Derivados

El mercado de derivados presenta una variedad de contratos, cada uno diseñado para diferentes necesidades y estrategias:

Dos Formas Principales de Negociar Derivados

Negociación OTC (Over-The-Counter)

Son contratos realizados directamente entre dos partes sin intermediarios centralizados. La principal ventaja es que los costos de transacción son menores, ya que no hay un tercero involucrado. Sin embargo, el trader debe aceptar el riesgo de contraparte: la posibilidad de que la otra parte no cumpla con el contrato en la fecha de vencimiento.

Negociación en Bolsa Regulada

Estos derivados deben pasar por un proceso riguroso de evaluación antes de ser listados. Aunque las tarifas de transacción son más altas, los participantes están protegidos y sus derechos garantizados por la bolsa. Las herramientas más utilizadas en estas modalidades son los CFD y las opciones.

CFD (Contrato por Diferencias)

El CFD es un acuerdo para pagar la diferencia en el precio de un activo entre el momento de abrir y cerrar la posición. Es la herramienta más popular en el mercado OTC por su sencillez y facilidad de uso. Con un CFD:

• No tiene fecha de vencimiento, se puede cerrar en cualquier momento
• Se puede negociar en más de 3000 tipos de productos
• Permite apalancamiento alto, con bajo capital inicial
• Tarifas competitivas
• El precio siempre sigue de cerca el del activo subyacente

Opciones (Option)

Es la herramienta más moderna entre los derivados listados oficialmente. Las opciones otorgan al trader el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico.

Guía Paso a Paso para Negociar Derivados

Paso 1: Elegir una Plataforma de Confianza

Seleccionar una plataforma con buena reputación es el primer y más importante paso. Una plataforma confiable te ayudará a evitar riesgos de perder dinero por incumplimiento del contraparte.

Paso 2: Crear una Cuenta y Depositar Margen

Abre una cuenta de trading y deposita el monto de margen adecuado según la cantidad de instrumentos que deseas negociar y el nivel de apalancamiento que elijas.

Paso 3: Analizar el Mercado y Colocar Órdenes

Basándote en tu análisis técnico o fundamental, decide abrir una posición Long (esperando que suba) o Short (esperando que baje). Coloca las órdenes mediante la aplicación de trading o la interfaz web.

Paso 4: Gestionar la Posición y Cerrar Ganancias/Pérdidas

Supervisa continuamente tu posición. Cuando alcances tu objetivo de beneficios, cierra la operación. Si el mercado se mueve en contra de tu predicción, cierra con pérdida a tiempo para limitar daños.

Ejemplo Concreto: Ganar Dinero con la Volatilidad del Oro

Considera una situación real. Supón que el precio del oro está en un nivel alto de $1683/oz. Basado en tu análisis, crees que cuando la economía esté estable, el precio del oro bajará significativamente. Aunque no posees oro físico, puedes obtener beneficios de esta predicción negociando CFD de oro.

Abrir una posición Short (Vender)

Abres una posición de venta en oro a $1683/oz. Cuando el precio baje como predijiste, cierras la posición comprando a un precio menor, por ejemplo, $1660/oz.

Calcular beneficios con apalancamiento 1:30

Con un apalancamiento de 1:30, solo necesitas invertir $56.1 para negociar 1 oz de oro:

• Cuando el precio baje a $1660: obtienes una ganancia de $23, equivalente a un 41% sobre el capital inicial
• Sin apalancamiento, la misma ganancia sería $23 pero solo un 1.36% del capital$1683

Por otro lado, si el precio del oro sube y decides cortar pérdidas:

• Con apalancamiento 1:30: pierdes $17, equivalente a un 30% del capital inicial
• Sin apalancamiento: pierdes $17, solo un 1% del capital inicial

Este ejemplo muestra claramente cómo el apalancamiento puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas.

Beneficios de Negociar Derivados

El mercado de derivados se negocia ampliamente en todo el mundo por razones válidas:

Cobertura de Riesgos

El origen de los derivados fue para proteger a los comerciantes de la volatilidad de los precios. Si posees un activo y temes que su valor disminuya, puedes comprar un instrumento derivado que se mueva en sentido opuesto. Las ganancias en el derivado compensarán las pérdidas del activo subyacente.

Valoración Justa

El precio spot de los futuros proporciona una estimación precisa del valor real del producto, ayudando a que el mercado valore los activos con mayor exactitud.

Mejorar la Eficiencia del Mercado

Gracias a los instrumentos derivados, los traders pueden multiplicar los pagos relacionados con los activos. Esto mantiene los precios del activo subyacente y los derivados en equilibrio, evitando oportunidades de arbitraje injustificadas.

Acceso a Activos Intangibles

A través de contratos de swaps de tasas de interés, una empresa puede obtener mejores tasas que si pidiera un préstamo directo.

Riesgos que Debes Conocer

Como cualquier producto financiero, los derivados conllevan riesgos significativos:

Alta Volatilidad

Los instrumentos derivados son altamente volátiles y pueden causar pérdidas considerables. Su diseño complejo hace que la valoración sea extremadamente difícil, incluso imposible de predecir con precisión.

Naturaleza Especulativa

Debido a su alto riesgo, los derivados son considerados instrumentos de especulación. Los precios no son fáciles de predecir, y decisiones de inversión impulsivas pueden resultar en pérdidas severas.

Riesgo de Contraparte $1700 OTC(

Si negocias en mercados descentralizados, debes aceptar el riesgo de que la otra parte no cumpla con el contrato en la fecha de vencimiento.

Complejidad

Los contratos de derivados son productos sofisticados, no todos comprenden todos los detalles. La falta de conocimiento puede llevar a decisiones erróneas.

¿Quién Debería Negociar Derivados?

Los derivados sirven a diferentes grupos de personas:

Empresas Productoras de Materias Primas

Las compañías que explotan o poseen materias primas )petróleo crudo, oro, Bitcoin( pueden usar futuros o swaps para fijar precios y protegerse contra movimientos adversos.

Fondos de Inversión y Empresas Comerciales

Estas organizaciones usan derivados para aprovechar el apalancamiento, crear coberturas para sus carteras o gestionar riesgos de manera más eficiente.

Traders e Inversores Individuales

Estas personas usan derivados para especular sobre diferentes activos, pudiendo usar apalancamiento para amplificar potenciales beneficios.

Conclusión

Los instrumentos financieros derivados son una parte fundamental del mercado financiero moderno, ofreciendo muchas oportunidades pero también escondiendo riesgos. Comprender la naturaleza de estas herramientas, cómo funcionan y cómo gestionar los riesgos es esencial antes de adentrarse en el mundo del trading de derivados. Comienza aprendiendo cuidadosamente y realizando operaciones pequeñas para acumular experiencia.