¿Qué es el índice DXY? Cómo aplicar el Índice USD en el análisis de Forex

Índice USD - Herramienta de medición de la fortaleza del dólar

El índice de fortaleza del dólar, también conocido como USD Index (USDX, DXY), es un índice utilizado para evaluar el valor del dólar estadounidense en comparación con un grupo de las principales monedas de los países socios comerciales más importantes con Estados Unidos. Cuando este índice aumenta, indica que el dólar estadounidense se está fortaleciendo en términos de valor respecto a otras monedas. Por el contrario, cuando el índice disminuye, el USD se está debilitando.

Estructura y componentes del DXY

Organización gestora: ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) es la entidad responsable de diseñar, mantener y publicar el índice USD Index en el mercado internacional.

Composición de la cesta de monedas calculada según los pesos siguientes:

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Yen japonés): 13,6%
• GBP (Libra esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar canadiense): 9,1%
• SEK (Corona sueca): 4,2%
• CHF (Franco suizo): 3,6%

Historia y referencia: El índice fue lanzado en 1973 con un valor base de 100. El máximo registrado fue 164,7200 en febrero de 1985, mientras que el mínimo tocó 70,698 en marzo de 2008.

El papel del USD Index en el comercio Forex

Modo de relación con los pares de divisas

Cuando DXY sube, refleja que el dólar estadounidense se está fortaleciendo. En este caso, los pares que contienen USD se moverán en direcciones opuestas:

Par de divisas inversamente correlacionado (como EUR/USD): Cuando el índice DXY aumenta, la tasa de cambio EUR/USD tiende a disminuir. Esto sucede porque los inversores venden EUR para comprar USD, reduciendo el valor del EUR respecto al USD.

Par de divisas en la misma dirección (como USD/JPY): Cuando DXY sube, la tasa USD/JPY también aumenta. Los traders compran más USD y venden JPY, haciendo que el valor del USD respecto al Yen suba.

Modo de relación con el mercado de commodities

El USD Index también tiene una correlación inversa con el precio del oro (XAU/USD). Cuando el dólar se debilita, el índice DXY baja, y los inversores venden USD para comprar oro, lo que hace que el precio del oro suba. Activos como el petróleo y la plata también se ven afectados de manera similar.

Por qué los traders deben seguir el DXY

El índice USD es un indicador confiable para predecir la tendencia de los pares de divisas en Forex. Al analizar las fluctuaciones del DXY, los traders pueden:

• Identificar la tendencia del dólar: Cuando DXY sube fuerte, indica que el USD está siendo preferido, creando oportunidades para comprar pares con USD.
• Analizar el mercado de commodities: Los analistas usan DXY para evaluar la dinámica del oro, la plata, el gasolina y otros commodities.
• Tomar decisiones de trading: Seguir las variaciones del USD Index ayuda a los inversores a planificar sus posiciones y gestionar riesgos de manera más efectiva.

Cómo calcular el índice USD Index

Fórmula del DXY:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Cuando el dólar estadounidense es la moneda de cotización (indica cuántos USD se necesitan para comprar una unidad de otra moneda), se usa un exponente negativo. Cuando el USD es la moneda base (indica cuántas unidades de otra moneda se necesitan para comprar 1 USD), se usa un exponente positivo.

Sin embargo, los traders no necesitan hacer cálculos manuales. En las plataformas de trading, puedes buscar fácilmente el índice DXY o USDX usando el símbolo DX.

Cómo leer un gráfico del índice DXY

Ejemplo práctico: Si el 20/09/2022 el índice DXY cierra en 105, y el 21/09/2022 fluctúa a 108, esto indica que el dólar se fortaleció un 2,85% respecto al grupo de monedas principales en un día.

Por otro lado, si el índice cae a 103, el USD se ha debilitado un 0,97% respecto a la cesta de monedas. Estas fluctuaciones ocurren continuamente en tiempo real, reflejando cambios en la psicología de los inversores y en las condiciones económicas globales.

Contexto histórico del USD Index

Antes de 1973, según el acuerdo de Bretton Woods firmado en 1944, el dólar estadounidense estaba fijado en 35 USD por onza de oro. Después de que el presidente Nixon eliminara el patrón oro y permitiera que el dólar se valorara libremente en el mercado de divisas, la Reserva Federal (FED) estableció este índice en 1973 para seguir el valor real del dólar en el escenario internacional.

Conceptos relacionados con el USD Index

Cesta de monedas: Un conjunto de diferentes unidades monetarias, cada una con un peso específico. En el USD Index, el EUR tiene la mayor participación con casi el 58%.

Índice amplio (Broad Index): Creado por la FED en 1998, este índice incluye las monedas de 26 países y regiones con pesos ajustados anualmente. Ofrece una visión más completa de la fortaleza del dólar en comparación con el USDX.

Nota sobre la notación: No confundir el índice USD Index (DXY, USDX) con la moneda digital USDx desarrollada por Lighthouse basada en blockchain. Aunque comparten una notación similar, son activos completamente diferentes.

Comprender el índice USD Index y cómo usarlo en el análisis ayudará a los traders de Forex a tomar decisiones más precisas y efectivas en sus operaciones.