Trailing Stop - Herramienta de gestión de riesgos efectiva para los traders

Problema central en el trading

Cada trader debe enfrentarse a una pregunta difícil: ¿cuándo tomar ganancias o cortar pérdidas? A veces has conseguido unos pips bastante considerables, pero temes que el mercado pueda revertir. Por otro lado, cuando tienes una operación en pérdida, dudas si mantener la posición o cerrarla de inmediato. Ambas situaciones hacen que las emociones dominen la razón, rompiendo la disciplina de trading que has planificado.

Para resolver este problema, los traders profesionales suelen usar herramientas de automatización, entre ellas la orden de Trailing Stop, una estrategia efectiva que ayuda a minimizar la influencia de las emociones.

¿Qué es el Trailing Stop y cómo funciona?

Trailing Stop es un tipo de orden de stop especial, que te permite establecer un nivel de toma de ganancias o corte de pérdidas en porcentaje o en pips fijos, y este nivel se ajustará automáticamente según el precio del mercado.

Características principales del Trailing Stop:

• El nivel de precio solo se mueve en una dirección favorable para el trader
• Cuando el precio invierte y supera la distancia establecida, la orden se ejecuta automáticamente
• Ayuda a proteger las ganancias ya obtenidas mientras permite que estas sigan creciendo

Ejemplo detallado

Caso 1: Uso de Trailing Stop de 10 pips

Preves que el par USDJPY subirá y abres una posición Long en 107.852:

• Precio de entrada: 107.852
• Trailing Stop colocado a 10 pips, lo que significa que el nivel de activación inicial es 107.842

Luego, en el mercado:

• Al día siguiente: el precio sube 50 pips hasta 107.902, y el Trailing Stop se ajusta automáticamente a 107.892
• Al tercer día: el precio baja a 107.900, pero el Trailing Stop permanece en 107.892
• Cuando el mercado alcanza un nuevo máximo en 107.922, el Trailing Stop sube a 107.912
• Finalmente, cuando el precio cae y toca 107.912, la orden se ejecuta y tomas ganancias con 60 pips

Caso 2: Uso de porcentaje

Si entras en corto en 126.332 con un Trailing Stop del 10%:

• Luego, el precio sube más del 10%, y la orden se ejecuta aproximadamente en 139.219
• En este caso, el Trailing Stop funciona como una orden de Stop Loss convencional

Estrategia para establecer un Trailing Stop adecuado

El punto clave es no colocarlo demasiado ajustado ni demasiado amplio:

Muy ajustado: La orden se activará por la volatilidad diaria del mercado, haciendo que salgas demasiado pronto antes de que la tendencia se desarrolle completamente.

Muy amplio: Arriesgas perder beneficios importantes o dejar que las ganancias potenciales se desvanezcan.

Dado que cada activo y cada ciclo de mercado tiene diferentes volatilidades, no existe una fórmula universal. Debes:

• Analizar la volatilidad específica del mercado
• Combinar con tu estilo personal de trading
• Ajustar según tu estrategia de gestión de riesgos

Regla práctica:

• Mercado muy volátil → Trailing Stop más amplio
• Mercado estable → Trailing Stop más ajustado al precio

6 métodos efectivos para usar el Trailing Stop

Método 1: Basado en el riesgo aceptable ®

Define la pérdida máxima que puedes tolerar ®, y luego establece el Trailing Stop en 1R, 2R o nR:

• Mercado muy volátil: coloca en 2R o más para evitar salir demasiado pronto
• Mercado estable: coloca en 1R para proteger al máximo las ganancias

Método 2: Uso de Parabolic SAR

El Parabolic SAR es un indicador técnico que determina cuándo el momentum está por agotarse. Cuando la vela se acerca al SAR, es una señal de posible reversión:

• Establece el Trailing Stop en el nivel más cercano del SAR
• Asegúrate de tomar ganancias antes de que el precio invierta la tendencia

Método 3: Según los máximos/mínimos de X velas anteriores

Usa el precio máximo o mínimo de X velas previas:

• Posición Long: Trailing Stop = mínimo de X velas
• Posición Short: Trailing Stop = máximo de X velas
• La cantidad de velas puede variar según el marco temporal de trading

Método 4: Según niveles de soporte y resistencia

Este método es simple pero efectivo:

• Identifica las principales líneas de soporte y resistencia
• Establece el Trailing Stop en estos niveles
• Es útil cuando no estás seguro del pico o fondo exacto

Método 5: Bar Plus (Velas + algunos pips)

Similar al método 3, pero añadiendo unos pips al nivel de precio:

• Generalmente, suma el 50% del valor del ATR (ATR)
• Por ejemplo: si ATR = 60 pips, suma 30 pips al máximo/mínimo de la vela

Método 6: Según la media móvil

Permite que el Trailing Stop se desplace junto con la media móvil:

• Más común: SMA20 o EMA20
• Para trading a largo plazo: aumenta el período (SMA50, EMA100)
• Para trading a corto plazo: reduce el período (SMA10, EMA5)

Ventajas y desventajas del Trailing Stop

Ventajas

Ganancias ilimitadas: A diferencia de una orden límite fija, el Trailing Stop te permite aprovechar toda la tendencia alcista. Se mueve con el precio, ayudándote a no perder beneficios futuros.

Automatización que ahorra tiempo: No necesitas seguir constantemente el mercado para ajustar la orden. Todo sucede automáticamente según el precio.

Desventajas

No garantiza la ejecución: En activos con alta volatilidad o baja liquidez, el precio puede saltar por encima del Trailing Stop sin que se ejecute.

Difícil en mercados laterales: Si el precio oscila en rango, el Trailing Stop puede activarse continuamente, causando pérdidas innecesarias.

Pérdida de decisión: Depender 100% de la automatización puede hacer que ignores oportunidades de análisis más profundo del mercado.

¿Cuándo usar un Trailing Stop?

El Trailing Stop es más efectivo cuando:

• El mercado está en una tendencia fuerte (trending market)
• Quieres proteger las ganancias actuales pero dejar que sigan creciendo
• No tienes mucho tiempo para seguir el precio constantemente

Evita usarlo cuando:

• El mercado está en rango (sideway), sin una tendencia clara
• La volatilidad es muy alta, dificultando determinar un nivel adecuado

Conclusión

El Trailing Stop es una herramienta poderosa para maximizar beneficios y gestionar riesgos de forma eficiente. No solo ayuda a proteger lo logrado, sino que también persigue automáticamente las ganancias cuando el mercado es favorable. Sin embargo, el éxito no depende solo de la herramienta, sino de cómo la configures.

El nivel adecuado de Trailing Stop depende de:

• Tu estilo de trading (corto o largo plazo)
• La volatilidad del activo
• Tu nivel personal de tolerancia al riesgo

Combinando estos métodos con disciplina en el trading, podrás optimizar tu rendimiento y reducir el impacto negativo de las emociones.