¿Debería invertir en petróleo crudo cuando los precios fluctúan mucho? Guía detallada sobre invertir en petróleo crudo

El mercado del petróleo crudo está atravesando una fase de volatilidad sin precedentes. El precio del WTI (USOIL) llegó a niveles históricos bajos de 20 USD/barril, para luego recuperarse alrededor de 30 USD/barril. Sin embargo, la mayor sorpresa fue cuando el contrato de petróleo de mayo alcanzó un nivel negativo de -36,9 USD/barril, un evento nunca antes visto en la historia de los mercados de commodities. Esto provocó sesiones de caída abrupta: USOIL cayó un 53% y el petróleo Brent (UKOIL) perdió un 25% de su valor en un solo día. Con esta volatilidad, muchos inversores están inquietos y se preguntan: ¿Es este el momento dorado para comenzar a invertir en petróleo crudo?

La crisis del mercado del crudo: ¿De dónde proviene?

Para entender por qué el precio del petróleo cae en picada, hay que analizar cuatro factores principales que están afectando fuertemente a este mercado energético.

Consumo en caída libre

El informe de la Agencia de Información de Energía de EE. UU. (EIA) muestra un panorama sombrío: la demanda de petróleo en marzo de 2020 cayó 11,4 millones de barriles/día respecto al año anterior. Las proyecciones son aún más alarmantes: se espera que el consumo de petróleo en 2020 disminuya un 6,5%, la caída más profunda desde 1980 en el sector energético. Cuando la demanda se desploma y la oferta sigue siendo abundante, la presión a la baja en los precios se vuelve imparable.

Producción de petróleo de lutita en EE. UU. continúa en aumento

Desde 2015, EE. UU. se ha sumado a la guerra de extracción de petróleo con una fuerza sin precedentes. En 2018, superó a Arabia Saudita como el mayor productor de petróleo del mundo. Pero la situación se invierte: la demanda disminuye más rápido que la capacidad de consumo, los oleoductos de almacenamiento están a punto de colapsar, lo que hace que el precio de USOIL caiga por la falta de espacio para almacenar el exceso de petróleo.

La OPEP no quiere ceder ventajas

Los países de la OPEP, especialmente Arabia Saudita y Rusia, están en una posición difícil. Reducir la producción podría disminuir sus ingresos, pero si no lo hacen, perderán cuota de mercado frente a EE. UU. Por ello, la OPEP aún no ha llegado a un acuerdo de recortes vinculantes, lo que mantiene al mercado en un estado de incertidumbre.

El dólar estadounidense se fortalece

Todos los contratos de petróleo se valoran en USD. Cuando el dólar se aprecia un 25%, equivale a una reducción del 25% en el precio del petróleo en términos de moneda local. La incertidumbre económica global mantiene al dólar fuerte, lo que añade presión a los precios del crudo.

¿Oportunidad o desafío? Cómo abordar la inversión en petróleo crudo de manera correcta

Lo importante es aclarar: aunque los mercados financieros están alarmados por los precios negativos, esto solo aplica a la comercialización física del petróleo. Para los instrumentos derivados como los CFD, el precio nunca puede ser negativo. Esto abre oportunidades para los pequeños especuladores que quieren aprovechar la fuerte volatilidad del mercado.

Estrategias de trading en mercados volátiles

Con sesiones de mercado con variaciones del 10-30%, los inversores en petróleo crudo pueden usar dos enfoques principales:

Primero, vender en corto (short selling) cuando se cree que el precio seguirá bajando. Esta es una gran ventaja de los CFD: permiten ganar dinero en mercados a la baja. Combinado con apalancamiento, el inversor puede aumentar significativamente sus beneficios.

Segundo, comprar en el suelo del precio. Como el petróleo crudo no puede ser barato para siempre, los analistas técnicos pueden identificar zonas de soporte desde donde el precio tiene potencial de rebotar. Los que confían en una recuperación pueden esperar la oportunidad de entrar con una posición a largo plazo.

CFD: La herramienta ideal para invertir en crudo

Para obtener beneficios del petróleo sin poseerlo ni almacenarlo, la mayoría de los inversores hoy en día optan por los contratos por diferencia (CFD). Su funcionamiento es sencillo:

• Si se predice que el precio del WTI subirá, se realiza una orden de compra (Long) en niveles bajos, y se vende cuando el precio sube para obtener beneficios.
• Si se espera que el precio baje, se realiza una orden de venta en corto (Short) en niveles altos, y se recompra cuando el precio esté más bajo.

Cada operación con CFD tiene costos, principalmente de tres tipos:

Spreads (diferencial bid-ask): La diferencia entre el precio de compra y venta. Las plataformas de trading ofrecen diferentes spreads. Una buena plataforma tendrá spreads ajustados, ayudando a reducir costos.

Comisiones (honorarios): Algunas plataformas cobran comisión por cada operación, otras no. Es un factor clave al elegir dónde operar.

Swaps (costes nocturnos): Si mantienes una posición abierta durante la noche, tendrás que pagar intereses. Este costo varía según la plataforma.

Ejemplo concreto: si operas USOIL con un spread de 0.17 USD, la ganancia de una operación de 10 USD será en realidad 10 - 0.17 = 9.83 USD tras descontar los costos.

¿Por qué el CFD es la mejor opción para pequeños inversores?

Existen varias formas de comenzar a invertir en petróleo crudo: comprar acciones de empresas petroleras, operar con futuros, opciones o ETFs. Sin embargo, los CFD destacan para quienes quieren aprovechar la fuerte volatilidad del crudo.

Ventajas de los CFD:

✔️ No es necesario poseer petróleo físico - No hay que preocuparse por almacenarlo, solo se negocia en precio.

✔️ Beneficios en mercados alcistas y bajistas - Se puede ganar dinero tanto si el precio sube como si baja.

✔️ Uso de apalancamiento para amplificar beneficios - Con 1 USD, se puede controlar un contrato de hasta 100 USD, multiplicando las ganancias potenciales en 100-200%.

✔️ Menor tamaño de riesgo - Comparado con futuros u opciones, los CFD permiten operar con volúmenes menores, ideales para principiantes.

✔️ Mercado abierto 24/5 - Se puede negociar petróleo las 24 horas del día, sin restricciones de zona horaria.

✔️ Sin fecha de vencimiento - A diferencia de los futuros, los CFD permiten mantener la posición tanto tiempo como se desee.

Conclusión

El mercado del petróleo crudo es un mundo lleno de riesgos, pero también de oportunidades. Los precios del petróleo fluctúan por múltiples factores: oferta y demanda global, decisiones de la OPEP, tipos de cambio del dólar. Estos elementos cambian constantemente, creando oportunidades de trading atractivas.

Si quieres comenzar a invertir en crudo pero te preocupa el riesgo o no dispones de mucho capital, los CFD son la opción más adecuada. Ofrecen flexibilidad, menores costos y son especialmente aptos para inversores particulares que quieren aprovechar las variaciones de precio en el mercado del petróleo.