Por qué los expertos financieros advierten contra la propiedad de viviendas móviles como estrategia de inversión

Cuando persigues el Sueño Americano, la propiedad de vivienda adopta muchas formas—casas unifamiliares tradicionales, condominios, apartamentos y, para millones de estadounidenses, casas móviles. Sin embargo, el asesor financiero Dave Ramsey ha tomado una postura firme en contra de las casas móviles como un vehículo de inversión viable, especialmente para quienes buscan construir riqueza duradera.

Los pagos de alquiler no equivalen a pérdidas

El argumento central de Ramsey se centra en un principio económico fundamental: la diferencia entre la retención de valor y la destrucción de valor. Cuando alquilas una propiedad, las personas realizan pagos mensuales por alojamiento sin experimentar depreciación del activo. El pago de alquiler cubre los gastos de vivienda sin la carga adicional de ver reducirse simultáneamente tu inversión principal.

En cambio, los compradores de casas móviles enfrentan un doble desafío—pagan cuotas hipotecarias mensuales mientras ven cómo su activo pierde valor. “Cuando pagas cuotas por una casa móvil, estás perdiendo dinero en ambos frentes”, explica Ramsey. Esto crea un ciclo que drena la riqueza y que contradice la narrativa tradicional de construcción de riqueza a través de la propiedad de vivienda.

El problema de clasificación del activo: por qué las casas móviles difieren de los bienes raíces

Una distinción crítica separa las casas móviles de las inversiones tradicionales en bienes raíces. Cuando alguien compra una casa móvil, adquiere la estructura en sí, pero no necesariamente el terreno debajo de ella. El terreno—lo que Ramsey llama el componente real de bienes raíces—puede ser arrendado o alquilado por separado, lo que significa que el comprador no posee el activo que puede apreciarse.

El verdadero valor de los bienes raíces reside en el lote o parcela de tierra, que puede apreciarse con el tiempo, especialmente en ubicaciones deseables cerca de áreas metropolitanas. Sin embargo, la estructura de la casa móvil, continúa depreciándose. Esto crea una ilusión de construcción de riqueza porque el aumento en el valor de la tierra a veces oculta la rápida caída del valor de la estructura de la casa móvil y sus componentes, incluyendo electrodomésticos y accesorios que se deterioran rápidamente.

La trampa de la depreciación

Ramsey enfatiza que esto es fundamentalmente “un problema matemático”. Las casas móviles experimentan una depreciación inmediata y continua desde el momento de la compra. A diferencia de las casas tradicionales que a menudo se aprecian o al menos mantienen su valor, las estructuras de casas móviles pierden valor de forma constante.

Ramsey ilustra este concepto claramente: “El pedazo de tierra aumenta de valor más rápido de lo que la casa móvil disminuye. Así que te da la ilusión de que hiciste dinero. No lo hiciste. La tierra simplemente te salvó de tu error de inversión.”

Incluso en escenarios donde los valores de la tierra aumentan sustancialmente, la depreciación de la casa móvil a menudo supera cualquier ganancia, especialmente al considerar los costos de mantenimiento, reemplazo de electrodomésticos y deterioro estructural.

La economía de alquilar versus poseer

Para quienes consideran la propiedad de una casa móvil como una entrada para construir riqueza, Ramsey aboga por alquilar en su lugar. Los inquilinos mantienen la estabilidad financiera pagando por la vivienda sin perder patrimonio. El pago cubre las necesidades de vivienda sin el problema acumulativo de la depreciación del activo.

Desde un punto de vista puramente económico, alquilar elimina el mecanismo de destrucción de riqueza inherente a la propiedad de casas móviles. Mientras los inquilinos no construyen patrimonio, también evitan la trampa de patrimonio negativo que frecuentemente enfrentan los compradores de casas móviles.

La idea errónea de movilidad social

Ramsey reconoce que muchos estadounidenses ven las casas móviles como una vía asequible para acceder a la propiedad y un posible avance económico. Sin embargo, advierte que esto representa un camino falso hacia la movilidad ascendente. Comprar un activo que se deprecia no eleva el estatus económico—lo afianza en la vulnerabilidad financiera.

El desafío para las personas de clases baja y media que buscan construir riqueza mediante la propiedad de vivienda requiere explorar alternativas: ahorrar para un pago inicial en bienes raíces que se aprecien, mejorar los ingresos para acceder a mercados de vivienda tradicionales, o mantener la flexibilidad del alquiler mientras construyen riqueza a través de otros vehículos de inversión.

Comprender las diferencias fundamentales entre invertir en activos que se aprecian y estructuras que se deprecian sigue siendo esencial para tomar decisiones financieras informadas sobre la propiedad de vivienda y la acumulación de riqueza a largo plazo.