FINTECH AFRICA | La startup keniana BNPL, Watu, experimenta una caída del 85% en beneficios en un año debido al aumento de incumplimientos de préstamos

Watu Holdings, una startup keniana de compra ahora y paga después (BNPL), reportó una caída pronunciada del 84% en las ganancias, alcanzando los $1.2 millones (KES 157 millones) para el año 2024, según documentos presentados por Car & General, que posee una participación del 29% en la empresa. La caída desde $7.6 millones (KES 985 millones) en 2023 destaca el aumento en incumplimientos de préstamos y el debilitamiento de los patrones de pago en los mercados clave de Watu:

• Kenia
• Uganda, y
• Sierra Leona.

El modelo de préstamo de la empresa se dirige a operadores de transporte informal y a trabajadores de bajos ingresos, especialmente a los conductores de boda boda, que generalmente no tienen acceso a créditos tradicionales. Aunque este enfoque ha impulsado un crecimiento rápido, también ha expuesto a Watu a la volatilidad de los ingresos, al riesgo de cambio y a una creciente competencia de actores como M-KOPA, Aspira y AmperSand.

Watu opera cinco verticales principales de productos, con su:

• brazo principal de financiamiento de motocicletas, Watu Boda,

en el centro. Otras ofertas incluyen:

• préstamos para teléfonos móviles a través de Watu Simu
• financiamiento de vehículos mediante Watu Gari
• préstamos educativos bajo Watu Shule, y una entrada más reciente en
• financiamiento de vehículos eléctricos para aprovechar el mercado emergente de transporte limpio.

Sin embargo, el rendimiento varió según la región.

En Tanzania, donde las operaciones se gestionan a través de Watu Tuu Limited, las ganancias casi se duplicaron, alcanzando $5 millón (KES 650 millones), registrando un aumento del 93% año tras año. Aunque Watu no proporcionó desglose financiero a nivel de mercado, los resultados en Tanzania indican un entorno de préstamos más favorable allí.

Watu forma parte de una ola creciente de prestamistas no bancarios que expanden microcréditos respaldados por activos en África Oriental. Pero las tasas de interés en aumento y la creciente presión en los pagos comienzan a poner a prueba la sostenibilidad de este modelo, particularmente en Kenia, donde los ingresos informales siguen bajo presión económica.

Car & General, una empresa listada en la Bolsa de Valores de Nairobi que ensambla y distribuye motocicletas en la región, se beneficia significativamente de la demanda de financiamiento de Watu. Los resultados financieros de Watu aparecen cada vez más en las divulgaciones de ganancias de la compañía. Como empresa privada, Watu no publica estados financieros independientes.

Fundada en 2015 por el empresario letón Andris Kaneps, Watu ha recaudado más de $20 millón en cinco rondas de financiamiento de inversores como:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, y
• AHL Venture Partners.

Su recaudación más reciente fue una ronda Serie B en febrero de 2024. Watu sigue siendo una de las pocas startups tecnológicas rentable de manera constante en Kenia.

En marzo de 2025, BitKE informó que la startup keniana de compra ahora y paga después (BNPL), Lipa Later, había sido puesta bajo administración tras no lograr asegurar la financiación necesaria para sostener sus operaciones. Este desarrollo destaca los desafíos que enfrentan las empresas fintech en la región, particularmente en el sector BNPL, donde el acceso a capital es crucial para el crecimiento y la sostenibilidad.

El artículo proporcionó una visión general concisa de la situación, señalando los esfuerzos de la empresa por captar fondos y las implicaciones de su incapacidad para hacerlo.

Mientras que el artículo ofreció una breve descripción de las dificultades financieras de Lipa Later, la pieza sirve como una actualización oportuna sobre un desarrollo importante en el sector fintech keniano.

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