Revisión del mercado de criptomonedas en 2025: máximos históricos y caídas bruscas coexistieron, impulsando la evolución del mercado con capital institucional

Fuente: TokenPost Título original: El mercado de criptomonedas en 2025, máximos históricos y caídas bruscas… El año de Bitcoin según Kaiko Research Enlace original: El mercado de criptomonedas en 2025 presenta un escenario donde coexisten subidas dramáticas y caídas inesperadas. Bitcoin alcanzó máximos históricos, mientras que otras monedas principales como XRP y Ethereum también lograron recuperarse con éxito, pero al mismo tiempo el mercado experimentó liquidaciones históricas y una contracción de la liquidez.

Rendimiento de Bitcoin y entorno macroeconómico

En 2025, Bitcoin comenzó el año subiendo desde los 90.000-100.000 dólares. Tras una breve caída en abril debido al anuncio de políticas comerciales, el debilitamiento del dólar, los recortes de tipos de la Reserva Federal y el aumento del apetito global por activos de riesgo impulsaron la subida continua de Bitcoin. En agosto, Bitcoin se apreció un 26% frente al dólar y un 10-19% frente a otras divisas fiduciarias principales como el renminbi y el euro. El análisis del mercado muestra que las criptomonedas siguen estando fuertemente influenciadas por la política estadounidense, y la incertidumbre política en EE. UU. ejerce una presión directa a la baja sobre el precio de Bitcoin.

Mejora de la liquidez y entrada de capital institucional

En 2025, la liquidez mejoró de forma generalizada, principalmente gracias a la fuerte demanda institucional y los avances regulatorios. La profundidad de mercado de Bitcoin alcanzó máximos históricos en verano; a pesar de que los volúmenes de negociación al contado eran bajos, la liquidez siguió mejorando. Factores como el aumento de las posiciones de criptomonedas por parte de empresas y las entradas en fondos al contado impulsaron la compra de Bitcoin. Entre mayo y agosto, 98 empresas recaudaron o anunciaron una financiación por valor de unos 90.000 millones de dólares, lo que supuso una entrada de capital sustancial en el mercado de criptomonedas. Estos fondos institucionales establecieron un suelo de liquidez, ayudando a evitar caídas bruscas durante grandes ventas.

Recuperación de las principales criptomonedas

XRP alcanzó su máximo en unos siete años, llegando a niveles de 2-3 dólares y registrando una importante fase de subida. Ethereum, tras varios años de caídas, superó por primera vez el máximo histórico de 2021. Estas recuperaciones reflejan tanto el aumento del valor intrínseco de los proyectos como la estrecha correlación con la evolución de Bitcoin.

Eventos de riesgo en el mercado

Tras el anuncio de la política comercial el 10 de octubre, el mercado vivió un evento de liquidación histórico. Bitcoin y las principales criptomonedas sufrieron caídas diarias de casi el 60%, y una importante plataforma de intercambio liquidó posiciones largas por decenas de millones de dólares. El volumen de liquidación en un solo día alcanzó los 2.000 millones de dólares, en su mayoría provenientes de posiciones largas sin protección. Esto refleja el riesgo de apalancamiento excesivo y concentración de mercado, y expone la vulnerabilidad de los sistemas descentralizados en materia de protección del usuario.

Desarrollo del mercado de stablecoins

La competencia entre stablecoins y activos tradicionales entró en una nueva fase. USDC experimentó un aumento de volumen en vísperas de su salida a bolsa, alcanzando en abril un máximo histórico de 24.000 millones de dólares en volumen mensual de negociación. Este logro se debió a que una de las principales plataformas representó más del 57% del volumen de negociación al contado en USDC. El mercado de stablecoins en euros (EURC, EURCV) también experimentó un aumento significativo del volumen tras la legislación MiCA, lo que indica que los activos estables regulados podrían convertirse en herramientas de negociación clave en el futuro.

Punto de inflexión en el mercado de derivados

En 2025, EE. UU. aprobó el lanzamiento de futuros perpetuos, lo que supuso un punto de inflexión para el mercado de derivados. Los futuros perpetuos, que no requieren entrega física y permiten flexibilidad ante alta volatilidad, se convirtieron en el producto dominante del mercado, representando el 68% de las operaciones de Bitcoin. El interés de las instituciones financieras tradicionales por este producto aumentó, y las bolsas estadounidenses planean lanzar productos similares denominados “futuros continuos”, lo que acelerará la expansión del mercado de derivados.

Evaluación general

2025 marcó una evolución del mercado de criptomonedas en múltiples dimensiones: máximos históricos de Bitcoin, recuperación de las principales monedas, entrada institucional y cambios estructurales en la liquidez. Pero al mismo tiempo, el mercado volvió a confirmar la persistencia de riesgos de gobernanza, vulnerabilidad ante shocks externos y peligros asociados al exceso de especulación.