El juego del suministro de litio se volvió real

Mientras todos se centran en Bitcoin, los mineros de litio están remodelando silenciosamente la cadena de suministro global de vehículos eléctricos, y 2025 está a punto de volverse interesante.

Los Números Cuentan una Historia

La producción global de litio alcanzó 240,000 MT el año pasado, un aumento respecto a 204,000 MT en 2023. No es una coincidencia. Aquí están los ganadores:

Australia domina con 88,000 MT ( una disminución del 4% interanual, aunque—la debilidad de la demanda es real), seguida por Chile con 49,000 MT ( un aumento del 127% desde 2020) y China con 41,000 MT ( un crecimiento del 15%). ¿El giro inesperado? Zimbabwe se disparó del 6to al 4to lugar, saltando un 47% interanual a 22,000 MT. Esta nación africana pasó de 800 MT en 2022 a 22,000 MT en solo dos años. China ya está avanzando a través de Sinomine y otros grandes—clásica colonización de recursos 2.0.

Por qué esto es importante

Aquí es donde se vuelve crítico: el 80% del litio global va a baterías, y la demanda está a punto de explotar. Benchmark Mineral Intelligence pronostica un crecimiento de la demanda de más del 30% interanual solo de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía en 2025. Para 2030, necesitaremos 150 nuevas fábricas de baterías y $116B en inversiones solo para evitar colapsos en el suministro.

Pero aquí está el problema: en 2024, los precios del litio cayeron un 22% debido a un exceso de oferta (84,000 MT de excedente). Los recortes de producción podrían reducir eso a 33,000 MT, pero las tensiones geopolíticas y los aranceles estadounidenses sobre los vehículos eléctricos chinos están creando incertidumbre. Las ventas récord de vehículos eléctricos en China siguen siendo la incógnita.

El Poder Cambia

El momento de Argentina es ahora. La producción más que se duplicó de 8,630 MT (2023) a 18,000 MT (2024), con el potencial de crecer 10x para 2027. La expansión de Rincón de $2.5B de Rio Tinto (60,000 MT de capacidad anual para 2028 utilizando tecnología de extracción directa de litio ) será un cambio de juego.

Brasil vuela bajo el radar. La producción se duplicó a 10,000 MT en 2024, con el gobierno respaldando una expansión de $2.1B y Minas Gerais lanzando “Lithium Valley Brazil” para atraer inversiones.

América del Norte se está poniendo al día. La producción de Canadá aumentó un 32% a 4,300 MT, mientras que EE. UU. ha retenido datos de solo dos operaciones (Nevada brine + Utah waste tailings). Pero observa el pipeline: Thacker Pass de Lithium Americas, el proyecto de roca dura de Piedmont Lithium y el Arkansas Smackover de Standard Lithium están todos aumentando la producción.

Europa está intentando alcanzar el ritmo. El proyecto Barroso de Portugal (la primera gran mina de litio de Europa Occidental) se ha retrasado hasta 2027 debido a la burocracia ambiental y la oposición pública—fricción regulatoria clásica de la UE.

La Verdadera Historia

Esto no se trata solo de extraer números. Es una reestructuración de la cadena de suministro: China está asegurando activos en África y América del Sur, mientras Occidente corre para construir capacidad doméstica. Con la minería de litio creciendo a un 7.2% CAGR hasta 2035, la próxima década definirá quién controla las baterías de vehículos eléctricos y, por extensión, la infraestructura de energía verde.

El exceso de oferta de 2024 podría haber aplastado los precios, pero una disciplina de producción más estricta + una demanda de vehículos eléctricos en explosión podrían cambiar rápidamente la situación. Las acciones de minería y los materiales para baterías se están posicionando para la segunda ronda.

La pregunta: ¿quién gana el juego de geopolítica del litio en 2025?