Campo de batalla del ETF de IA en 2025: ¿chip PI vs PI de IA generativa, quién ganó?

Este año, los ETF temáticos de IA han despegado, pero las diferencias en los rendimientos son enormes. Los datos muestran que los ETF de chips y los ETF de IA generativa se han convertido en los grandes ganadores.

Los 5 mejores del año:

1. Roundhill Generative AI & Tecnología ETF (CHAT) — Aumento del 49.5%
2. VanEck Chip ETF (SMH) — Aumento del 42.5%
3. WisdomTree AI Innovation Fund (WTAI) — Aumento del 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — Aumento del 31%
5. Global X AI & Tecnología ETF (AIQ) — Aumento del 30.9%

Pero a largo plazo, la situación se ha revertido. Comparando las tasas de retorno a 3 y 5 años, el ETF de chips de VanEck ha aplastado completamente:

• VanEck SMH: 222% en 3 años, 264% en 5 años → Rey a largo plazo
• Roundhill CHAT: se ha establecido hace poco más de 2 años, careciendo de datos a largo plazo
• S&P 500: 3 años 77.8%, 5 años 102% → fue superado por el ETF de chips

¿Por qué el ETF de chips tiene una mayor estabilidad?

Los 5 principales del ETF de chips de VanEck son monedas fuertes:

• Nvidia ( representa el 18.3%): aumento del 1070% en 3 años, el rey absoluto de la potencia de cálculo.
• TSMC ( representa el 9.4% ): la mayor fábrica de contratos del mundo, crecimiento del PIB estable
• Broadcom ( ocupa el 8% ): la demanda de chips de IA se dispara
• AMD, Micron: escasez de chips de memoria

El ETF de IA generativa (CHAT), aunque subió rápidamente a corto plazo, las grandes empresas tecnológicas en las que está fuertemente invertido son propensas a la volatilidad. Además, las tarifas de gestión son caras: CHAT cobra un 0.75%, mientras que VanEck solo cobra un 0.35%.

Observaciones clave：

Este año es el año de explosión de la IA generativa, pero “el cerdo del viento” sigue dependiendo de los chips para sobrevivir. Los pedidos de chips de empresas como Nvidia y TSMC continúan a plena capacidad, con un crecimiento entre el 44% y el 50%, ese es un negocio real.

¿Quieres copiar el fondo de la IA? En lugar de seguir el ETF de moda, mejor echa un vistazo a la velocidad de crecimiento a largo plazo de la cadena de suministro de chips: esta vez podría ser realmente diferente.