Peter Thiel reestructura su cartera en el tercer trimestre: vende Nvidia y TSL, toma la posición contraria y compra Microsoft y Apple.

Las recientes acciones de inversión de Peter Thiel, el capitalista de riesgo legendario, han generado gran discusión. Este cofundador de PayPal y Palantir, así como uno de los primeros inversores en Meta, realizó una movida intrigante en el tercer trimestre: liquidó su posición en Nvidia, redujo drásticamente su participación en TSL y, en su lugar, compró acciones de Microsoft y Apple.

Los datos muestran que está acumulando efectivo

Según los datos del informe financiero:

• Vender aproximadamente 208,000 acciones de TSL (precio promedio Q3 $347), obtener aproximadamente 72 millones de dólares.
• Vender aproximadamente 538,000 acciones de NVIDIA (precio promedio Q3 $174), obteniendo aproximadamente 9,400 millones de dólares.
• Nueva adquisición de 49,000 acciones de Microsoft (con un costo de aproximadamente 2.5 mil millones de dólares)
• Se añadieron 79,000 acciones de Apple (costo aproximado de 1.8 mil millones de dólares)

Comparando: el dinero de la venta no es suficiente para comprar estas dos nuevas posiciones. Esto indica que泰尔 está acumulando efectivo en grandes cantidades, posiblemente preparándose para un gran movimiento: ya sea invertir en una startup de IA/computación cuántica o enfriar el riesgo del mercado.

La esencia de esta transacción es reducir el riesgo de la cartera: pasar de acciones tecnológicas de alto crecimiento y alta volatilidad (TSL, Nvidia) a acciones de blue chips relativamente defensivas (Microsoft, Apple).

Pero este paso tiene un pequeño problema: ¿por qué vender Nvidia para comprar Apple?

¿Microsoft reemplaza a TSL? Se puede entender. Pero, ¿vender Nvidia para comprar Apple? Esta operación definitivamente genera dudas.

Ver datos:

• Crecimiento de ingresos de Apple: menos del 10%, en un estancamiento durante varios años
• Crecimiento de ingresos de NVIDIA: crecimiento explosivo, la ola de inversión en centros de datos apenas comienza

Según las expectativas de beneficios para el próximo año, la valoración de ambas acciones es casi igual. Sin embargo, la tasa de crecimiento no está ni cerca del mismo nivel. Desde este punto de vista, Nvidia parece ser una mejor opción para mantener a largo plazo.

Por supuesto, el historial de inversiones de 泰尔 es realmente más legendario que el de la mayoría de las personas. Esto también indica una cosa: el mercado existe debido a las diferencias en la información y el juicio. Algunos son optimistas sobre el crecimiento de Nvidia, mientras que otros son pesimistas sobre el riesgo de valoración: ambas posturas tienen sus razones.

La clave es que debes hacer tu propia tarea, y no seguir ciegamente a nadie.