¿Por qué los inversores multimillonarios ignoran la tasa de ganancia ( pero persiguen esto en su lugar )?

Olvídate de tener razón más a menudo. Esa no es la forma en que el dinero más inteligente juega el juego.

La regla del 20% que lo cambia todo

Paul Tudor Jones, un legendario gestor de fondos, no busca un alto promedio de aciertos. En cambio, caza lo que los traders llaman “apuestas asimétricas” – situaciones en las que puedes arriesgar $1 para potencialmente ganar $5. Esa es una relación de recompensa-riesgo de 5:1.

Aquí está la parte que te dejará boquiabierto: con esta proporción, Jones solo necesita una tasa de ganancia del 20% para no perder dinero. Piénsalo. Fallas en 8 de 10 operaciones, pero cuando aciertas, aciertas en grande. Las matemáticas funcionan.

La mayoría de las leyendas de Wall Street no se hicieron ricas al tener razón todo el tiempo. Se hicieron ricas al encontrar algunos ganadores masivos que enterraron sus pérdidas.

Cómo lo hacen realmente los profesionales

Toma a David Tepper en 2009. Mientras todos huían de las acciones financieras tras el colapso de 2008, Tepper apostó miles de millones en Bank of America y sus pares. ¿Por qué? Calculó que el gobierno tenía que salvarlos: el riesgo estaba definido, pero el beneficio era enorme.

Resultado: Appaloosa Management obtuvo $7 mil millones ese año, con $4 mil millones yendo a la cuenta personal de Tepper.

O mira la inversión ángel en startups. La mayoría falla. Brutal. Pero ocasionalmente una se convierte en Uber o Google. Las matemáticas del portafolio son brutales para los perdedores, pero un ganador puede financiar una década de pérdidas.

Una Configuración Real Emergiendo Ahora Mismo

El gas natural está enviando señales interesantes:

• Riesgo Definido: La reciente caída de precios creó una clara “línea en la arena” para colocar stops. Sabes exactamente cuánto puedes perder.

• Extremadamente sobrevendido: El RSI (Índice de Fuerza Relativa) está gritando sobrevendido, y el volumen está alcanzando niveles de capitulación – señales de reversión de libro de texto.

• Matemáticas de Reversión a la Media: El ETF de gas natural (UNG) está cotizando ~35% por debajo de su media móvil de 50 días. Podrías arriesgar alrededor de $1 ( a los mínimos recientes ) para potencialmente $5 ( hacia la media móvil ).

Existen impulsores de demanda: la reapertura de China, reservas europeas que necesitan ser reabastecidas.

La conclusión

Invertir no es el promedio de bateo del béisbol. Es el porcentaje de slugging. Un jonrón supera a diez sencillos. Las apuestas asimétricas te permiten estar equivocado la mayor parte del tiempo y aun así triunfar. Esa es la verdadera habilidad.