El rally de IA de Wall Street alcanza su pico: esto es lo que acaba de suceder

El lunes cerró en verde en todos los ámbitos: el Nasdaq lo hizo increíblemente con un salto del 2.7%, el S&P 500 subió un 1.6%, y el Dow Jones +0.4%. Este fue el mejor día del Nasdaq desde el 12 de mayo, y el libro de jugadas fue simple: las acciones de IA fueron brrr, y la Fed acaba de señalar que se avecina otra reducción de tasas en diciembre.

El Juego de Momentum de IA

Alphabet lanzó Gemini 3 el 18 de noviembre: su modelo de IA mejorado que requiere menos indicaciones del usuario. Las acciones subieron un 6.3% con la noticia. Pero aquí está la verdadera historia: los fabricantes de chips son los que están ganando. Broadcom subió un 11.1%, Micron saltó un 8%, AMD subió un 5.5%. Estas empresas alimentan la infraestructura de IA que todos están construyendo, y Wall Street finalmente está notando.

¿El sector tecnológico en su conjunto? +2.4%. Utilidades +1.1%. Incluso el consumo discrecional se unió a la acción con +1.3%. Solo los productos de consumo básico tropezaron (-1.2%).

El comodín de diciembre de la Fed

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que apoya una reducción de 25 puntos básicos en diciembre. ¿El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams? La misma melodía: espera otra reducción del 0.25%. La razón: el mercado laboral se está debilitando más rápido que las preocupaciones sobre la inflación. CME FedWatch ahora muestra una probabilidad del 81% de que esa reducción ocurra del 9 al 10 de diciembre, frente al 42.2% de la semana pasada.

La tasa de referencia actual está en 3.75-4%. Si se lleva a cabo el recorte, eso serían tres recortes de 0.25% cada uno en 2025.

Los Números Que Importan

• El VIX cayó un 12.4% a 20.52 ( el indicador de miedo se enfrió )
• Los avances en la NYSE superaron a los descensos en una proporción de 2.3 a 1
• Las acciones avanzadas del Nasdaq 2.16 a 1
• 18.32B acciones negociadas ( ligeramente por debajo del promedio de 20 sesiones )

En resumen: El mercado está valorando tanto el alivio de tasas como la continua fortaleza de la IA. La pregunta es si este impulso se mantiene o si estamos viendo un clásico repunte de alivio hacia el final del año.