Valor intrínseco vs Precio de mercado: la diferencia que todo inversor debe entender

Comercio de criptomonedas y acciones, siempre se escuchará los conceptos de «Valor intrínseco» y «precio de mercado». ¿Cuál es la diferencia? Uno es una valoración teórica y el otro es el precio real de transacción, pero ambos tienen un gran impacto en tus decisiones de inversión.

¿Qué es el Valor intrínseco? Es el «valor real» calculado según los fundamentos de un activo: potencial de ganancias, competitividad y situación financiera. Normalmente se calcula utilizando el método de descuento de flujos de efectivo, en otras palabras, se trata de inferir cuánto se puede ganar en el futuro y cuánto vale eso hoy. Esto requiere análisis y cálculos, a diferencia del precio de mercado que es visible en tiempo real.

Precio de mercado es simple, es el precio al que se puede negociar y cerrar una transacción en este momento. Se determina en tiempo real por factores como la oferta y la demanda, el sentimiento de los inversores y las condiciones macroeconómicas. Para el mismo activo, hoy puede ser 1000, mañana podría ser 1200, todo depende de cómo se comercie en el mercado.

Diferencias clave：

• Fluctuaciones emocionales: El precio del mercado es especialmente susceptible a ser influenciado por las emociones; una noticia de último momento o un cambio en la dirección del mercado puede provocar una fuerte oscilación de precios, que puede desviarse significativamente del valor intrínseco.

• Cálculo vs en tiempo real: El valor intrínseco necesita que lo calcules, los resultados varían según diferentes analistas; el precio del mercado cambia todos los días y se puede consultar en cualquier lugar.

• Lógica de inversión: Los inversores inteligentes utilizan el valor intrínseco para encontrar activos subvaluados (chollos), y utilizan el precio de mercado para evaluar la liquidez y el entusiasmo del mercado.

• Impactos externos: Factores como políticas económicas, tasas de interés y geopolítica pueden impulsar directamente los precios del mercado y ampliar la brecha entre ambos.

En términos simples: El precio de mercado es la temperatura actual, el valor intrínseco es la lógica a largo plazo. Los que saben calcular utilizan el valor intrínseco para encontrar oportunidades, mientras que los que saben observar utilizan el precio de mercado para encontrar el ritmo. Solo prestando atención a ambos se puede juzgar si un activo está sobrevalorado, subvalorado o tiene un precio razonable.