Índice de miedo y avaricia: cayó a 10 (miedo extremo), nivel de mercado bajista de 2018

1. Expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal colapsan
La probabilidad de un recorte de tasas en diciembre cayó de cerca del 100% a menos del 50%, la inflación en EE. UU. es persistente y los datos de empleo son demasiado buenos, los funcionarios de la Fed continúan siendo agresivos. En un entorno de altas tasas de interés, todos los activos de alto riesgo (acciones tecnológicas + criptomonedas) están siendo vendidos, BTC/ETH es esencialmente una "versión de alto beta del Nasdaq".
NASDAQ sube un 1% → BTC/ETH sube un promedio del 3 al 4%
El índice Nasdaq 100 ha caído alrededor del 6 al 8% desde su punto máximo en noviembre.
Bitcoin cayó de 126,000 a 91,000 → una caída de aproximadamente el 28% (aproximadamente 4 veces la de Nasdaq)
2. Gran fuga de ETF de spot de Bitcoin/Ethereum
Desde noviembre, los ETFs de BTC en EE. UU. han tenido salidas netas continuas (con un máximo semanal cercano a los 1,000 millones de dólares), lo que indica que las instituciones están asegurando ganancias y buscando refugio, retirando directamente la liquidez del mercado. Lo mismo ocurre con los ETFs de ETH. Originalmente, los ETFs eran la locomotora que impulsó el BTC a 126,000 dólares este año, pero ahora se han convertido en un "cajero automático".
3. Cascada de liquidación forzada de alto apalancamiento
Después de acumular demasiado apalancamiento largo tras el máximo de octubre, al romper los niveles psicológicos de 100,000, 95,000 y 90,000, las liquidaciones en cadena superaron los 1,000 millones de dólares, amplificando la caída. Las altcoins están aún peor, con caídas de entre el 10% y el 20% para SOL, XRP, DOGE y otros.
4. Preocupaciones por la burbuja de acciones de IA/tecnología que se desbordan
Las acciones tecnológicas caen ante el informe financiero de Nvidia (el Nasdaq sufre una fuerte caída continua), el mercado de criptomonedas tiene una correlación con las acciones tecnológicas de más del 0.9, siendo ambas vendidas juntas. El mercado ahora considera a BTC como "el activo de riesgo más puro" y lo está vendiendo.
5. Restricción estacional de liquidez a finales de año + incertidumbre macroeconómica
Las secuelas del cierre del gobierno de EE. UU., la incertidumbre de los aranceles comerciales de Trump y los malos datos económicos de China han llevado a una mayor restricción de la liquidez del dólar a nivel global, y los activos de riesgo son los primeros en sufrir.