Por qué cada inversor debería preocuparse por las reuniones del FOMC

Cada vez que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúne, suceden tres cosas como un reloj: los mercados de valores se ponen nerviosos, los traders de forex se inquietan, y los precios de los bonos oscilan salvajemente. Pero aquí está la cosa que la mayoría de la gente no comprende: ¿qué es exactamente lo que hace este comité y por qué mueve trillones de dólares a través de los mercados globales?

¿Qué es realmente el FOMC?

El FOMC es básicamente el centro nervioso de toma de decisiones de la Reserva Federal de EE. UU. Piénsalo como el consejo de 12 personas que controla la política monetaria de América. ¿Su misión? Mantener la inflación bajo control y el desempleo bajo. Suena simple, ¿verdad? El problema es que estos dos objetivos a menudo tiran en direcciones opuestas.

Así es como ellos mueven las palancas:

1) Jugando con las tasas de interés La tasa de fondos de la Fed (FFR) es la tasa de préstamo nocturna entre bancos. Cuando el FOMC la aumenta, los bancos piden menos prestado, el dinero deja de fluir y la economía se enfría. Cuando la recortan, sucede lo contrario. Es como controlar el termostato de la economía.

2) Compra y Venta de Bonos La Fed puede inyectar billones en el sistema comprando bonos del gobierno ( flexibilización cuantitativa ) o sacar dinero al venderlos. El mercado de bonos de EE. UU. por sí solo vale más de 51 billones de dólares, literalmente el mercado financiero más grande del planeta. Cualquier cambio de política aquí tiene repercusiones en todas partes.

3) Controlando la Oferta Monetaria Más dinero circulando = riesgo de inflación, pero crecimiento del empleo. Menos dinero = riesgo de deflación pero precios estables. El FOMC hace malabarismos con esto constantemente.

El Reparto de Personajes (2024)

Jerome Powell preside el comité, con otros 11 miembros con derecho a voto de la junta de la Fed y ramas regionales. Cada miembro aporta su propia teoría económica, razón por la cual las decisiones del FOMC suelen ir acompañadas de acalorados debates. Algunos miembros son halcones de la inflación (want rates) más altas, otros son palomas del trabajo (prioritize jobs). Esta es la razón por la que el diagrama de puntos, un gráfico que muestra las decisiones de tasas proyectadas de cada miembro, es tan importante. Revela futuros patrones de votación antes de que sucedan.

¿Cuándo se encuentran?

Ocho veces al año, aproximadamente cada seis semanas. Las reuniones de dos días siempre terminan con un anuncio alrededor de las 2 p.m. ET (medianoche hora de Bangkok). El calendario de 2024 ya está confirmado; los mercados ya están incorporando expectativas para cada una.

¿Por qué deberías preocuparte?

Simple: Las decisiones de la FOMC afectan todo lo que posees. Tasas más altas = las acciones se desploman pero tus ahorros ganan más. Tasas más bajas = las acciones florecen pero el efectivo se vuelve worthless. Si estás operando con cripto, forex, acciones o bonos, ignorar la FOMC es como ignorar el clima antes de navegar.

El gráfico de puntos es tu bola de cristal. Míralo antes de cada reunión y verás lo que realmente está pensando la Fed, a menudo semanas antes de que el mainstream se dé cuenta. Eso es alpha.