APR vs APY en Cripto: ¿Cuál es la verdadera diferencia?

Si te gusta el staking de criptomonedas o la agricultura de rendimiento, probablemente hayas visto APR y APY mencionados por todas partes. La mayoría de la gente piensa que son lo mismo; no lo son. Y, honestamente, confundirlos podría costarte dinero real.

APR: La versión simple

APR significa Tasa de Porcentaje Anual. Es sencillo: sin capitalización, solo una tasa plana anual.

Piensa en ello de esta manera: si apuestas 1 ETH al 24% APR, obtienes 0.24 ETH en recompensas después de un año. Eso es todo. 1 ETH + 0.24 ETH = 1.24 ETH.

La fórmula es muy simple: APR = P × T ( donde P es la tasa y T es el tiempo en años )

En criptomonedas, el APR se utiliza principalmente para protocolos de préstamo y pools de staking básicos. Es transparente: sin tarifas ocultas, sin trucos de capitalización. Solo el interés bruto sobre tu principal.

APY: Donde el Interés Compuesto se Vuelve Picante

APY es el rendimiento porcentual anual. ¿La clave diferencia? Interés compuesto.

Con el APY, ganas intereses sobre tus intereses. Aquí está la parte sorprendente: a la misma tasa del 6%, el APY supera al APR cada vez:

• APR 6% = 6% fijo
• APY 6% (capitalización diaria) = 6.18%
• APY 6% (compounding semanal) = 6.18%
• APY 6% (compounding mensual) = 6.17%

La fórmula parece más aterradora: APY = (1 + r/n)^n - 1 ( donde r es la tasa y n son los períodos de capitalización)

Pero aquí está la verdadera magia: en DeFi, muchos protocolos capitalizan tus recompensas a diario. Eso significa que cada 24 horas, tus intereses generan intereses. A lo largo de meses y años, esto se convierte en ganancias serias.

Matemáticas Reales: ¿Cuánta Diferencia Estamos Hablando?

Utilicemos números reales:

Escenario: Depositas 10,000 USDC al 5% durante 3 años

• Con APR: 10,000 + (500 × 3) = 11,500 USDC
• Con APY (compuesto diariamente): 11,576.25 USDC

Esos 76.25 USDC extra parecen poco hasta que lo haces con 100,000 o 1,000,000. Entonces estamos hablando de dinero real.

APR vs APY en Cripto: ¿Cuál Deberías Importarte?

Si eres un prestatario → APR es tu enemigo. Quieres el APR más bajo posible. Tasa más baja = menos pagas de vuelta.

Si eres un prestamista/participante → APY es tu mejor amigo. Mayor APY = más ingresos pasivos, incluso si la tasa base parece la misma.

El desglose específico de criptomonedas

En DeFi:

• Staking: Usualmente anunciado con APR ( porque el interés compuesto suena mejor—y lo es)
• Fondos de préstamo: Podrían mostrar APR o APY dependiendo de la frecuencia con la que distribuyan recompensas
• Agricultura de rendimientos: A menudo muestra APY, a veces APR; siempre verifica los detalles

¿La razón por la que los rendimientos de las criptomonedas son tan altos en comparación con las finanzas tradicionales? Mayor riesgo. Los protocolos DeFi son experimentales. Pero esa es una conversación aparte.

La Conclusión

No dejes que nadie compare APR con APY como si fueran iguales. No lo son:

Al evaluar una oportunidad de staking, siempre pregunta: “¿Es este APY o APR?” Si no te lo dicen, eso es una señal de advertencia.

La mayoría de los protocolos reputables (Lido, Aave, Curve) son transparentes al respecto. Marcarán claramente si estás mirando APR o APY. Utiliza esa información para comparar de manera justa.

El efecto de capitalización puede parecer pequeño en el primer día, pero ¿a lo largo de los años? Es la diferencia entre 11,500 y 11,576. Multiplica eso entre miles de usuarios y estás viendo una generación de riqueza seria—o pérdida, si obtienes las tasas al revés.