APR vs APY en Cripto: ¿Cuál realmente importa para tu stack?

Question

Si estás incursionando en el staking, yield farming, o cualquier protocolo DeFi, probablemente hayas visto tanto APR como APY circulando como si fueran la misma cosa. Spoiler: no lo son. Y la diferencia podría costarte mucho dinero si no estás prestando atención.

El Análisis Básico

APR (Tasa de Porcentaje Anual) es el juego de interés simple. Te dice qué porcentaje de tu capital ganarás (o pagarás ) en un año, sin trucos adjuntos. Si apuestas 1 ETH al 6% APR, obtienes 0.06 ETH después de 12 meses. Eso es todo.

APY (Rendimiento Porcentual Anual) es donde entra en juego el interés compuesto. Tiene en cuenta el hecho de que tu interés gana interés, básicamente interés en esteroides. ¿Misma tasa del 6%, pero compuesta? Estás viendo un retorno real de aproximadamente 6.18% dependiendo de la frecuencia con la que se componga.

Por qué esto es importante en Crypto

Las finanzas tradicionales pueden acumular intereses de manera trimestral o mensual. ¿Cripto? Muchos protocolos acumulan diariamente o incluso constantemente. Aquí es donde el APY comienza a verse mucho más atractivo que el APR.

Supongamos que estás proporcionando liquidez o haciendo staking en una plataforma DeFi:

APR del 24%: Esperarías 0.24 ETH por 1 ETH después de un año
APY al 24% (compuesto diario): En realidad, obtendrías más cerca de 0.27 ETH

Esa diferencia del 3% puede no sonar enorme, pero escálala a $100K y estarás viendo un extra de $3K solo por la frecuencia con la que se capitaliza el interés.

Las Matemáticas (Si Te Gusta Eso)

Fórmula APR: Simple y directo

APR = (Tasa de Interés × Período de Tiempo)

Fórmula de APY: Tiene en cuenta el interés compuesto

APY = (1 + r/n)^n - 1

Donde r = tasa de interés y n = períodos de capitalización

Ejemplo: una tasa del 6% se compone a:

6.09% APY (compounding semestral)
6.18% APR (compounding diario)

APR Fijo vs Variable

En el préstamo y la participación de criptomonedas, podrías encontrar:

Tasa APR/APY fija: La tasa se mantiene bloqueada, retornos predecibles
APR/APY variable: Fluctúa con las condiciones del mercado, podría aumentar o disminuir

Las tasas variables son más arriesgadas pero a veces ofrecen rendimientos iniciales más altos. Elige en función de tu tolerancia al riesgo y perspectiva del mercado.

Ejemplo del mundo real

Invierte 10,000 USDC al 5% APR frente a APY durante 3 años:

APR solo: 10,000 + (500 × 3) = 11,500 USDC
APY con capitalización diaria: 11,576.25 USDC

Esa $76 diferencia es pura magia del interés compuesto.

Conclusión

Como prestatario: APR es tu amigo ( tasas de pago más bajas )

Como inversor/participante: APY es tu mejor amigo (mayores rendimientos reales )

Siempre verifica qué métrica está publicitando un protocolo. Algunas plataformas son astutas y publicitan APR cuando se refieren a APY, o viceversa. Lee la letra pequeña. En crypto, esos puntos porcentuales pueden acumularse rápidamente.