Hablemos de cómo la mayoría de los traders realmente miden el riesgo:

Cuando tu portafolio está en alza? Nivel de riesgo: literalmente cero. Los mercados parecen seguros, la volatilidad se ve tranquila, todo bajo control.

Cuando las cosas caen? Evaluación del riesgo: fuera de control. De repente, cada posición es peligrosa, se activa el modo pánico.

Este pensamiento al revés es exactamente la razón por la que muchos terminan arruinados. La gestión real del riesgo significa evaluar la exposición ANTES de que el mercado se mueva, no después. Pero la psicología humana prefiere reaccionar en lugar de prepararse.

Un recordatorio amistoso: tu tolerancia al riesgo no debería cambiar según la acción del precio de ayer.