Margen cruzado vs Margen aislado: ¿Cuál es la diferencia en el comercio de futuros?

Question

Muchos recién llegados al comercio de futuros a menudo preguntan: "¿Qué tipo de margen debo usar?" Exploremos ambas opciones, comenzando con el margen aislado para entender por qué podría ser la opción recomendada para principiantes.

¿Qué es el margen aislado y cómo funciona?

Ilustremos con un ejemplo: Un trader tiene $200 en su billetera de futuros y quiere operar una moneda "X" valorada en $1,000. Usando el modo de margen aislado con $100 y un apalancamiento de 10x, abren una posición por un valor de 1 moneda "X" equivalente a $1,000 (.

La característica clave del margen aislado es que solo el ) asignado está en riesgo, mientras que el restante $100 en la billetera de futuros permanece protegido. Esto crea un límite claro para las posibles pérdidas.

En esta posición de margen aislado, el precio de liquidación sería $900. ¿Por qué? Porque has arriesgado $100 en una posición de $1,000 $100 1 moneda "X"(. Dado que el valor de la posición es 10 veces tu cantidad de margen, una caída del 10% en el precio a )resultaría en una $900 pérdida – que coincide exactamente con tu margen asignado. En este punto, tu posición sería liquidada, pero lo importante es que solo se perdería el $100 que asignaste a esta posición, mientras que el otro $100 en tu cuenta de futuros permanece intacto.

La principal ventaja aquí es la protección contra la volatilidad del mercado inesperada. Si una noticia negativa repentina causa una fuerte caída de precios, solo perderás la cantidad asignada a esa posición específica en lugar de tu saldo completo. La compensación es que tu nivel de liquidación estará más cerca de tu precio de entrada en comparación con el margen cruzado.

¿Qué es el margen cruzado y cómo funciona?

Usando el mismo ejemplo pero con modo de margen cruzado, examinemos sus ventajas y desventajas. Nuevamente abrimos una posición por un valor de 1 moneda "X" $100 $1,000(, pero esta vez nuestro nivel de liquidación estaría en ) en lugar de $900. ¿Por qué la diferencia?

Con el margen cruzado, todo el saldo de tu billetera de futuros $800 $200( se utiliza para respaldar tu posición. Esto proporciona una ventaja significativa: si la moneda "X" cae de $1,000 a )pero luego se recupera a $1,100, sobrevivirías a la caída sin liquidación $850 ya que el precio nunca alcanzó $800( y al final realizarías un )beneficio. En contraste, con el margen aislado, tu posición habría sido liquidada cuando el precio alcanzó $900, resultando en una $100 pérdida a pesar de la eventual recuperación del precio.

Esto ilustra la compensación fundamental: el margen cruzado aumenta tu tolerancia al riesgo al poner todo tu saldo en juego, pero proporciona más margen durante las fluctuaciones del mercado. El margen aislado ofrece un mejor control del riesgo, pero con un umbral de liquidación más estricto.

Diferencias Clave y Características Adicionales

Si deseas alejar más tu precio de liquidación en modo de margen aislado, puedes añadir margen adicional a una posición específica haciendo clic en el botón $100 +( en la sección de margen. Esta flexibilidad te permite ajustar los niveles de riesgo para operaciones individuales.

Otra distinción importante: en margen aislado, cada posición lleva su propio riesgo independiente y no afecta a otras posiciones. Sin embargo, con margen cruzado, múltiples posiciones se impactarán entre sí en términos de ganancias y pérdidas porque todas utilizan el mismo saldo total.

Elegir el Tipo de Margen Adecuado para Tu Estilo de Trading

Para los principiantes, el margen aislado generalmente proporciona una mejor gestión del riesgo ya que:

Limita las pérdidas potenciales a montos predeterminados
Previene que una mala operación acabe con todo tu capital de trading
Ofrece mayor flexibilidad en la gestión de los riesgos de posición individuales

Los traders avanzados pueden preferir el margen cruzado cuando:

Ejecutar una cartera de posiciones correlacionadas que sirven como coberturas
Operar posiciones a largo plazo que pueden experimentar retrocesos temporales
Gestionar la eficiencia del capital es una prioridad

Las plataformas de trading ofrecen ambas opciones para acomodar diferentes estrategias de trading y preferencias de riesgo. Comprender las diferencias entre estos tipos de margen es esencial para desarrollar una gestión de riesgo efectiva en el trading de futuros.