Cómo utilizar la correlación de criptomonedas para una mejor gestión de riesgos

Conclusiones clave

• La correlación de criptomonedas mide la relación de movimiento de precios entre criptomonedas y activos financieros tradicionales.

• Un coeficiente que varía de +1.0 (correlación positiva) a -1.0 (correlación negativa) proporciona información sobre la gestión del riesgo con la correlación de criptomonedas.

• Los inversores utilizan estrategias de correlación en el mercado de criptomonedas para protegerse contra las fluctuaciones del mercado al crear un portafolio de activos con diferentes grados de correlación a los movimientos de precios de las criptomonedas.

• La gestión de riesgos mejorada a través de la correlación de criptomonedas se puede lograr utilizando herramientas y plataformas útiles como Blockchain Center, DefiLlama y Coin Metrics.

La gestión del riesgo de inversión en criptomonedas es un desafío. El mercado es volátil, lo que hace esencial construir un portafolio de inversión equilibrado que reduzca la exposición a fluctuaciones agresivas del mercado. Esto se puede lograr con una cesta variada de activos digitales junto con acciones, bonos y materias primas tradicionales.

El uso de la correlación de criptomonedas te permite obtener una comprensión clara de cómo los activos en tu cartera reaccionan entre sí. Luego, puedes utilizar esta información para mejorar tu enfoque de gestión de riesgos y crear una cartera equilibrada y robusta.

¿Qué es la correlación de criptomonedas?

La correlación de criptomonedas es un cálculo matemático que muestra la relación entre los movimientos de precios del mercado entre criptomonedas y activos financieros tradicionales. El término técnico para la medición se llama coeficiente de correlación, y puede variar en una escala de +1.0 a -1.0. Esto significa que la correlación de criptomonedas puede ser correlación positiva, correlación negativa o sin correlación.

• Correlación positiva: Esto ocurre cuando ambos activos se mueven en la misma dirección. Esto es cualquier cosa con un coeficiente superior a 0, con una correlación perfecta en +1.0, cuando ambos tipos de activos se mueven exactamente en la misma trayectoria.

• Correlación negativa: Esto ocurre cuando los activos se mueven en dirección opuesta. Cuando el valor de uno aumenta, el del otro disminuye. El coeficiente negativo es menor que 0, siendo -1.0 cuando el valor de los activos se mueve la misma cantidad pero en dirección opuesta.

• Sin correlación: Esto ocurre cuando los movimientos de precios de un activo son completamente independientes del otro. En este escenario, no hay una relación discernible entre los dos activos, ya sea positiva o negativamente. Un coeficiente de correlación de 0 significa que los cambios de precio en un activo no influyen ni se alinean con los de otro de manera consistente.

El coeficiente de correlación ( denotado como r) se calcula típicamente utilizando el método de Pearson, que mide la fuerza y la dirección de una relación lineal entre dos variables.

Sin embargo, hay otros métodos, como la correlación por rangos de Spearman y Tau de Kendall, que se utilizan para datos no paramétricos y relaciones monótonas. Estos métodos alternativos pueden proporcionar información valiosa dependiendo de la naturaleza de los datos que se están analizando.

Comprendiendo la Relación Evolutiva Entre Bitcoin y Oro

Como inversor, es posible que desee conocer la correlación entre Bitcoin (BTC) y el oro. El oro a menudo se considera un refugio de valor, con su precio aumentando cuando las acciones arriesgadas caen.

Tendencias Históricas Observadas

• En octubre de 2018, la correlación alcanzó un valor profundamente negativo (-0.58), indicando que cuando el oro aumentaba, Bitcoin tendía a disminuir, y viceversa.

• La correlación ha fluctuado entre positiva y negativa a lo largo de los años, reflejando el cambio en el sentimiento de los inversores y la dinámica del mercado.

• A partir del 13 de noviembre de 2024, la correlación se situó en -0.36, lo que sugiere una tendencia moderada de que Bitcoin y el oro se muevan en direcciones opuestas, aunque no de manera perfecta.

Cómo el oro y Bitcoin respondieron a los resultados de las elecciones en EE. UU.

Las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024 tuvieron un impacto significativo en las tendencias de los activos, con el precio del oro cayendo más del 4% tras la victoria de Donald Trump, estableciéndose en $2,618 por onza. El optimismo del mercado impulsó los índices bursátiles de EE. UU. hacia arriba, debilitando el atractivo del oro como refugio seguro.

El fortalecimiento del dólar, impulsado por los aranceles anticipados y la reducción de las tasas de interés, hizo que el oro fuera más caro para los compradores extranjeros, lo que presiona aún más los precios. Mientras tanto, la moderada correlación negativa de Bitcoin con el oro (-0.36) destaca sus dinámicas de inversión distintas, ya que los cambios políticos afectan las expectativas de inflación y la política monetaria.

Mientras el oro mantiene su reputación como una red de seguridad, su atractivo inmediato disminuyó en un entorno volátil posterior a las elecciones.

Por qué la correlación de las criptomonedas es importante para la gestión de riesgos

La correlación es una medida clave para gestionar el riesgo de la cartera de criptomonedas de un inversor y ayuda a entender cómo reducir la posición de riesgo general. Se puede utilizar para dar perspectiva sobre la naturaleza de los mercados y cómo responden entre sí al desarrollar tus estrategias de diversificación de cartera de criptomonedas.

Las criptomonedas son un mercado particularmente volátil, lo que significa que los comerciantes e inversores necesitan evaluar regularmente su exposición. En términos simples, la mayoría de las criptomonedas son activos de riesgo. Sus precios pueden dispararse y caer rápidamente en cuestión de horas o días. Cuando los precios son altos, los inversores pueden buscar retirar efectivo y obtener ganancias. Esto reduce el tamaño de su posición y la exposición a la volatilidad futura.

Los traders podrían entonces buscar reinvertir en activos que sean menos volátiles o que tengan una correlación negativa con las criptomonedas. Cuando los precios de mercado caen, su cartera está protegida o incluso se beneficia de esta estrategia de cobertura.

Algunos inversores también buscan activamente activos con correlación positiva con las criptomonedas. Esto les ayuda a entender cómo reacciona el mercado ante eventos económicos. Además, pueden encontrar otros activos en los que invertir sin arriesgar la compra y tenencia directa de criptomonedas. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs), particularmente aquellos vinculados a fondos enfocados en blockchain y criptomonedas, proporcionan una forma indirecta de acceder al mercado de criptomonedas.

Diversifica tu cartera de criptomonedas

Cuando se trata de la gestión del riesgo de inversión, la diversificación es esencial. Te permite crear un portafolio que distribuye el riesgo. Esto significa que el rendimiento de tus inversiones no depende de un solo activo o de un pequeño grupo de activos. De esta manera, puedes reducir las pérdidas cuando una clase de activos particular experimenta una caída o incluso obtener ganancias.

Entender la correlación en el trading te permite construir un portafolio bien equilibrado. Sin este conocimiento, corres el riesgo de terminar con inversiones mal diversificadas.

Por ejemplo, si posees criptomonedas pero deseas un portafolio equilibrado, querrás adoptar activos con correlación negativa. De esta manera, si el mercado de criptomonedas se desploma, otras partes de tus inversiones estarán protegidas.

¿Sabías que? En los últimos años, la correlación entre las criptomonedas y el S&P 500 ha pasado de 0.54 a 0.80, lo que indica que las criptomonedas se mueven en conjunto con las acciones.

Cómo medir la correlación de las criptomonedas

Medir la correlación de criptomonedas requiere cálculos complejos. Afortunadamente, hay varias herramientas y plataformas para ayudarte con tus cálculos.

A continuación se presentan los pasos para utilizar la correlación en el comercio de criptomonedas:

1. Selecciona tu fuente de datos de proveedores de datos financieros de confianza, como CoinMarketCap, CoinGecko y Bloomberg.

2. Descargue o registre los precios históricos de los activos que desea analizar.

3. Elige tu método de correlación; los más comunes son Pearson, Spearman o Kendall.

4. Utiliza herramientas de análisis de datos como Excel, Google Sheets, Python o R para entender tus datos de correlación y crear gráficos para visualizar la información.

Herramientas de Análisis de Correlación de Criptomonedas

Varias empresas tienen consejos y herramientas de trading de criptomonedas preestablecidos basados en la correlación. Esto te ahorra tiempo y las complejidades involucradas en el análisis de datos, y te brinda información de trading en tiempo real.

BlockchainCenter proporciona una herramienta de correlación de criptomonedas interactiva que te da la capacidad de comparar las principales monedas, así como el oro y el S&P 500 para mejorar la diversificación utilizando la correlación de criptomonedas.

DefiLlama te da acceso a un coeficiente de Pearson para las tendencias de correlación de Bitcoin y altcoins, que también se puede personalizar con tus propios datos.

Coin Metrics ofrece una plataforma avanzada con múltiples métodos de correlación.

¿Sabías que? Sir Francis Galton inventó el coeficiente de correlación en la década de 1880 cuando introdujo por primera vez el término "correlación" en la literatura científica. Más tarde describió su medida como el "índice de co-relación."

Errores Comunes al Usar la Correlación en la Gestión de Riesgos

Utilizar la correlación ofrece valiosos conocimientos para mitigar riesgos en las inversiones en criptomonedas. Sin embargo, hay varios errores comunes que hay que evitar para no caer en trampas costosas. Además, los inversores también pueden necesitar adaptar sus estrategias y coeficientes según las condiciones cambiantes del mercado.

Aquí están los errores a evitar en la gestión del riesgo de correlación de criptomonedas:

• Dependencia excesiva de datos históricos: El análisis de correlación de criptomonedas con fines comerciales depende en gran medida de datos históricos. Sin embargo, la historia no garantiza el futuro; en el mejor de los casos, lo refleja. Muchos factores impactan la economía futura de los activos, incluidos los cambios regulatorios y las tendencias macroeconómicas.

• Ignorar las condiciones del mercado: La volatilidad inducida por eventos puede alterar significativamente las correlaciones, y ignorarlas puede llevar a un rendimiento inesperado de la cartera. Además, los períodos de estrés en el mercado pueden causar cambios en las correlaciones, lo que expone a una cartera a un mayor riesgo sistémico.

• Malinterpretación de datos: Cálculos o interpretaciones incorrectas conducen a evaluaciones erróneas del riesgo de la cartera. Tomar decisiones basadas en datos mal entendidos lleva a una asignación ineficiente de activos.

Ser consciente de estos riesgos ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas y gestionar sus carteras de manera más efectiva.

Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar una decisión.