Interés abierto y volumen de comercio: diferencias clave

Puntos clave:

• Los cambios en el volumen de comercio y el interés abierto ayudan a los traders a evaluar la liquidez del mercado y a predecir el movimiento de precios.

• El interés abierto refleja la cantidad de posiciones activas en contratos de opciones/futuros.

• El volumen de comercio muestra cuántos contratos de opciones/futuros se han comprado o vendido en un día determinado.

Aunque el volumen de comercio y el interés abierto están interrelacionados, son indicadores diferentes utilizados para analizar la liquidez y la actividad en los mercados de opciones y futuros.

Ambos parámetros proporcionan información valiosa sobre las tendencias del mercado y los factores que las afectan.

¿Qué es el interés abierto?

El interés abierto refleja la cantidad de posiciones activas de opciones o futuros que poseen los traders. Estos son contratos que aún no se han ejecutado, no han caducado y no han sido cerrados mediante una operación de compensación. Cuando el número total de contratos cerrados por compradores y vendedores durante el día excede el número de nuevas posiciones abiertas, el interés abierto disminuye. Para cerrar un contrato, el trader necesita abrir una posición compensatoria. El interés abierto crece cuando los inversores abren más nuevas posiciones de las que cierran.

Por ejemplo, supongamos que el interés abierto en la opción ABC es cero. Al día siguiente, el trader compra 20 contratos, abriendo una nueva posición. Ahora el interés abierto en esta opción es de 20. Un día después, se cierran 7 contratos y se abren 20, lo que hace que el interés abierto aumente a 33.

¿Por qué es importante el interés abierto para los cripto-traders?

El interés abierto sirve como un indicador de la liquidez y la profundidad del mercado. Proporciona datos útiles tanto para traders como para inversores.

1. Cobertura y gestión de riesgos. Los gestores de fondos e inversores institucionales utilizan datos sobre el interés abierto para desarrollar estrategias de cobertura. Esto les ayuda a reducir los riesgos asociados con movimientos de precios desfavorables en sus carteras.

2. Sentimientos del mercado. Un aumento en el interés abierto puede indicar la entrada de nuevos fondos en el mercado. Y viceversa, una disminución señala la liquidación de posiciones o un cambio en la dirección del movimiento del mercado.

3. Estrategias de trading. Los traders pueden utilizar el interés abierto para buscar oportunidades comerciales potencialmente rentables. Por ejemplo, los contratos de opciones con un alto interés abierto y volumen de comercio son más fáciles de vender.

Así, el análisis del interés abierto proporciona una visión de la transparencia de los mercados de opciones, permite evaluar la actividad actual y pasada, la liquidez y ayuda a proteger las carteras de cambios de precios desfavorables.

¿Qué es el volumen de comercio?

El volumen de comercio refleja la cantidad de contratos de opciones o futuros que se negocian durante un período determinado, generalmente un día. Este indicador tiene en cuenta todas las transacciones de compra y venta completadas durante ese período. Dado que el volumen de comercio es dinámico y cambia constantemente según las operaciones actuales, indica la actividad y la liquidez del mercado.

En el espacio criptográfico, el volumen de comercio mide la cantidad de contratos de opción o futuros comprados o vendidos durante un día de comercio específico, lo que indica el nivel de actividad en una posición particular. Independientemente de si la transacción es la apertura o el cierre de una posición, se contabiliza en el volumen diario.

Imagina que en el mercado de opciones, un trader compra 25 contratos XYZ con un strike de $50 y con un vencimiento en tres semanas. Si estas son las únicas transacciones de estos contratos en ese día, el volumen de comercio será de 25.

¿Por qué es importante el volumen de comercio para los criptotrader?

Cada operación de opciones o futuros, ya sea compra o venta, contribuye al volumen diario de comercio. Este indicador es una medida importante de la actividad del mercado y la liquidez. Veamos cómo se puede utilizar.

1. Medición de la volatilidad. Un aumento en el volumen diario de comercio puede estar relacionado con un aumento en la volatilidad. Noticias o eventos importantes impulsan a un gran número de traders a comprar o vender contratos.

2. Confirmación de movimientos de precios. El análisis de volúmenes de comercio y precios se utiliza a menudo en combinación con otros indicadores para confirmar tendencias y patrones gráficos.

3. Actividad institucional. Los grandes volúmenes de comercio a veces pueden indicar actividad institucional, reflejando la opinión de los grandes inversores sobre la dirección del movimiento del precio del activo subyacente.

4. Comparación histórica. Los inversores y analistas a menudo comparan el volumen diario de operaciones actual con niveles pasados para evaluar la actividad relativa en el mercado de opciones o futuros. Esto proporciona contexto para la interpretación de los eventos actuales.

De este modo, la cantidad de contratos comprados y vendidos en un día determinado ayuda a los traders a entender la dinámica del mercado, la liquidez y las posibles perspectivas de los activos. Un aumento en el volumen de comercio generalmente precede a cambios de precios significativos, lo que hace que este indicador sea útil para evaluar la volatilidad.

Interés abierto contra volumen de comercio

En el comercio de opciones y futuros, es importante entender tanto el volumen como el interés abierto. Estos indicadores proporcionan una visión del funcionamiento del mercado, por ejemplo, de su liquidez y cambios de precios. Una comprensión precisa mejora la calidad de las decisiones tomadas, apoyando la elección estratégica de entrar o salir del mercado y ayudando a gestionar mejor los riesgos.

Para un uso efectivo de los datos sobre el volumen de comercio y el interés abierto, se requiere una comprensión profunda de cómo se relacionan con las condiciones del mercado, la duración del contrato de opción/ futuros y otras variables comerciales. Los traders deben ser cuidadosos y considerar factores económicos e industriales más amplios que afectan estas métricas. Con un análisis cuidadoso, el volumen de comercio y el interés abierto se convierten en herramientas poderosas que ayudan a los inversores a desarrollar estrategias rentables.

La comprensión de la esencia de estos indicadores permite a los traders trabajar de manera efectiva en diversos mercados financieros. Esto les ayuda a aprovechar oportunidades que pueden ser invisibles para inversores menos informados. En última instancia, los traders "inteligentes" tienen muchas más probabilidades de obtener altos rendimientos de sus operaciones.

La definición del volumen "ideal" de negociación de opciones o contratos de futuros y el interés abierto puede variar según las condiciones del mercado y la estrategia comercial. Números altos suelen indicar un mercado más líquido y saludable, facilitando la entrada y salida de posiciones a precios competitivos. Un gran volumen de negociación indica un gran número de transacciones realizadas, lo que refleja un interés activo. De manera similar, un interés de mercado significativo se caracteriza por un alto interés abierto. Tales opciones o contratos de futuros son adecuados para aquellos que buscan condiciones comerciales óptimas en términos de liquidez y rentabilidad potencial.