Análisis global de la oferta monetaria M2: la expansión monetaria de China y las implicaciones de los activos digitales

Métricas clave de la Oferta monetaria M2 - Septiembre 2025

Paisaje monetario global actual:

• China: Según los últimos datos oficiales de agosto de 2025, la oferta monetaria M2 de China ha alcanzado ¥331.98 billones, equivalente a aproximadamente $46.5 billones USD a los tipos de cambio actuales.

• Estados Unidos: La oferta monetaria M2 de EE. UU. se sitúa en $21.56 billones USD según los datos recientes de la Reserva Federal.

Esta disparidad significativa muestra que la oferta monetaria M2 de China ahora supera el doble de la de los Estados Unidos, reflejando la continua política de expansión monetaria agresiva de China.

Análisis del Impacto Histórico de la Expansión Monetaria

Los datos históricos revelan patrones importantes entre los principales ciclos de expansión monetaria y el rendimiento del mercado:

• Ciclos de expansión anteriores: Cuando China aumentó significativamente su oferta monetaria en 2016 y 2020, otras economías importantes finalmente implementaron estímulos monetarios similares, creando entornos positivos para el crecimiento del mercado global.

• Métricas de crecimiento anual: La tasa de crecimiento anual actual de M2 en China es del 8.83% interanual, lo que indica una inyección sustancial de liquidez en su economía.

• Correlación de activos digitales: Los períodos anteriores de expansión sustancial de M2 han mostrado una notable correlación con el rendimiento del mercado de criptomonedas, particularmente durante las fases en las que múltiples economías importantes implementan políticas expansivas simultáneamente.

Implicaciones del mercado para los inversores

Si los Estados Unidos y la Unión Europea siguen el camino monetario expansivo de China en los próximos trimestres, podrían materializarse varios efectos significativos en el mercado:

• Liquidez global mejorada: La oferta monetaria adicional en las principales economías suele estimular tanto los flujos de inversión como los patrones de consumo.

• Apreciación del valor de los activos: Los mercados tradicionales, incluidos los valores, pueden experimentar aumentos significativos en la valoración en respuesta al entorno monetario ampliado.

• Efectos del mercado de criptomonedas: Los datos históricos de correlación sugieren que Bitcoin y otros activos digitales importantes a menudo se benefician considerablemente durante períodos de expansión monetaria global coordinada, ya que los inversores buscan alternativas a las monedas fiduciarias que experimentan una devaluación relativa.

• Indicadores de volumen de negociación: Los datos actuales del mercado muestran que las stablecoins ahora representan más del 60% del volumen de negociación de criptomonedas, proporcionando puentes de liquidez cruciales entre los mercados de activos tradicionales y digitales durante los cambios en la oferta monetaria.

Los traders profesionales en intercambios de activos digitales deben monitorear de cerca las políticas de los bancos centrales por posibles cambios que podrían señalar la próxima fase de expansión monetaria global coordinada, ya que estos cambios de política históricamente han precedido movimientos significativos en el mercado.