En las Finanzas descentralizadas ( DeFi ), especialmente al utilizar un intercambio de futuros perpetuos, si no se adoptan estrategias de cobertura adecuadas, los inversores pueden enfrentar un gran riesgo de pérdidas. Incluso si hay recompensas de airdrop posteriores, es difícil compensar las pérdidas causadas por las tenencias unidireccionales.

Para reducir el riesgo, un método efectivo es realizar operaciones de cobertura entre diferentes plataformas. Tomando como ejemplo GRVT y Lighter, la liquidez de estas dos plataformas es relativamente abundante, lo que permite que las órdenes limitadas se ejecuten rápidamente. En la operación específica, se puede ir largo en una plataforma y al mismo tiempo ir corto en la misma cantidad de contratos en la otra plataforma, asegurando así la diferencia de precios.

Para dar un ejemplo práctico, supongamos que estamos operando con el token $HYPE. En la plataforma A, abrimos 173 posiciones largas a un precio de $56.2196, mientras que en la plataforma B abrimos la misma cantidad de posiciones cortas. El resultado de esta operación es una diferencia de precio de 1.14 dólares entre las dos plataformas. Teniendo en cuenta que las tarifas de transacción son aproximadamente 2 dólares, junto con el posible deslizamiento, el costo total es de alrededor de 3 dólares. De esta manera, los inversores pueden lograr un volumen de transacciones cercano a 20,000 dólares asumiendo un riesgo relativamente bajo.

Estrategias de cobertura como esta pueden parecer simples, pero en la práctica hay que considerar múltiples factores, como la liquidez del mercado, la volatilidad de precios, el momento de la transacción, etc. Para los traders experimentados, esto no solo es una herramienta de gestión de riesgos, sino también un método eficaz para obtener beneficios en un mercado volátil. Sin embargo, los novatos deben ser cautelosos al intentar tales estrategias y entender completamente los riesgos asociados.